3 Mișcări Cheie pentru Portofoliul de Investiții Înainte de Sfârșitul Anului Reuben Gregg Brewer, The Motley Fool Dum, 24 Mai 2026, 11:35 AM EDT
31 Decembrie nu este o dată magică pentru acțiuni, dar este foarte importantă pentru Fisc. Atunci trebuie să aduni toate deciziile tale de investiții pentru an, în pregătirea pentru 15 Aprilie, ziua impozitelor. Majoritatea investitorilor ar trebui să ia decizii financiare cu mult înainte de sfârșitul anului pentru a evita presiunea unui termen limită fix. Iată trei dintre cele mai importante mișcări pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare înainte de sfârșitul anului și modul în care acestea interacționează între ele în moduri foarte importante.
**Fii atent la marii câștigători** Ne place tuturor să vedem acțiunile pe care le deținem crescând. Nu este nimic greșit în asta și ar trebui să te bucuri de succesele pe care le-ai avut în portofoliul tău. Dar nu ar trebui să ignori impactul pe care succesul investițiilor îl poate avea asupra portofoliului tău. Dacă ești ca majoritatea investitorilor, vei avea câțiva mari câștigători în mix. De exemplu, acțiunile Alphabet (NASDAQ: GOOG) au crescut de peste două ori în valoare în ultimul an. Aceasta este o mișcare uriașă într-o perioadă foarte scurtă de timp, în special pentru o companie tehnologică atât de mare și dominantă. Dacă ai deținut Alphabet în ultimul an, probabil că reprezintă o parte mult mai mare din portofoliul tău decât era înainte. Ar putea fi logic să iei niște profituri pentru a reduce alocarea acțiunii înapoi. Problema, desigur, este că vânzarea acțiunilor va genera câștiguri de capital. Luarea deciziei de vânzare cu mult înainte de sfârșitul anului îți va oferi timp să compensezi impactul fiscal al vânzării Alphabet.
**Fă niște compensări de pierderi fiscale** Dacă ești ca majoritatea investitorilor, ai și unele investiții care nu au funcționat atât de bine pe cât sperai. De exemplu, acțiunile NuScale Power (NYSE: SMR), un start-up care lucrează la reactoare nucleare modulare mici, și-au pierdut 50% din valoare în ultimul an. Poate ai cumpărat acțiunile când sectorul energiei nucleare era un subiect fierbinte pe Wall Street. Dacă această tranzacție îți lasă un gust amar, poți vinde acțiunile în pierdere. Sună rău, dar dacă ai vândut niște câștigători, precum Alphabet, pierderea pe care o suferi din NuScale ar putea fi folosită pentru a compensa aceste câștiguri. Aceasta se numește compensare a pierderilor fiscale, o tactică pe care investitorii experimentați o folosesc pentru a limita impactul fiscal al deciziilor lor de tranzacționare. Nu poți răscumpăra acțiunile pe care le vinzi în pierdere timp de 30 de zile, altfel vei încălca regulile de vânzare spălare. Cu toate acestea, după această perioadă, care nu este chiar atât de lungă, poți răscumpăra acțiunile dacă vrei. Sau, dacă ai decis că tranzacția a fost o alegere proastă, poți pur și simplu să treci mai departe.
Cheia este că compensarea pierderilor fiscale îți poate oferi impulsul de a regândi deținerea de poziții pierzătoare în loc să stai pe ele și să speri la ce e mai bun. Sau, mai rău, doar să le ignori, astfel încât să nu fii nevoit să te confrunți cu consecințele emoționale ale admiterii că ai făcut o greșeală. Amintește-ți că fiecare investitor face greșeli; de obicei, este mai bine să le recunoști și să le folosești ca instrumente de învățare.
**Mută niște bani** Dacă ai tăiat niște numerar din pozițiile tale câștigătoare și ai compensat niște pierderi fiscale din pozițiile tale pierzătoare, acum ai numerar în contul tău de brokeraj. Nu este un lucru rău, observând că Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) a încheiat primul trimestru al anului 2026 cu aproape 400 de miliarde de dolari în numerar. Compania este binecunoscută pentru deținerea de numerar atunci când conducerea nu găsește investiții de cumpărat. S-ar putea să simți exact la fel, caz în care nu trebuie să folosești numerarul pe care îl generezi din tăierea câștigătorilor și vânzarea pierzătorilor. Dar acum ai posibilitatea fie să cumperi acțiuni noi, fie să pui mai mult capital în alte investiții pe care le deții.
În mod clar, nu ar trebui să-ți reechilibrezi portofoliul la întâmplare, dar unele companii din portofoliul tău ar putea avea povești de investiții puternice. Dacă Wall Street nu a recunoscut încă povestea, s-ar putea să mai ai timp să adaugi la poziția ta acum că ai numerar pentru a face asta. Ca exemplu, Procter & Gamble (NYSE: PG) este unul dintre cei mai mari producători de bunuri de consum de bază din lume. Se descurcă relativ bine, în ciuda unui context industrial dificil. Și, mai larg, acțiunile de bunuri de consum de bază tind să fie afaceri foarte rezistente de-a lungul întregului ciclu economic. Acțiunile au scăzut cu puțin peste 10% în ultimul an, chiar dacă este o afacere foarte respectată. Ai putea să o cumperi ca o acoperire împotriva unei recesiuni și/sau a unei piețe bear, deoarece acțiunile de bunuri de consum de bază sunt adesea văzute ca investiții de refugiu sigur. Sau, dacă o deții deja, ai putea să-ți mărești poziția cumpărând în timp ce alții se tem. Aceasta, apropo, este o tactică de bază folosită de Warren Buffett, fostul CEO al Berkshire Hathaway.
**Portofoliile au nevoie de întreținere constantă** Uneori, a nu face nimic este cea mai bună decizie pe care o poți lua cu portofoliul tău. Dar alteori, trebuie să cumperi, să vinzi și să reechilibrezi pentru a-ți menține planurile de investiții pe drumul cel bun. Ceea ce nu ar trebui să faci este să ignori complet portofoliul tău. Aruncă o privire atentă la ceea ce deții astăzi și decide dacă trebuie să faci puțină întreținere a portofoliului înainte de 31 Decembrie. Și apoi ia în considerare repetarea acestui proces lunar sau trimestrial pentru a împiedica portofoliul tău să devină neîngrijit.