Aurul (XAU/USD) câștigă avânt vineri, după o evoluție general stabilă în ziua precedentă, deoarece tensiunile continue dintre Statele Unite (SUA) și Iran stimulează cererea pentru active refugiu. La momentul redactării, XAU/USD se tranzacționează în apropierea valorii de 5.035 USD, extinzând recuperarea după ce a alunecat marți la un minim de aproape două săptămâni, în jurul valorii de 4.842 USD.
Tensiunile SUA-Iran escaladează pe fondul acumulării militare
Tensiunile SUA-Iran au escaladat după ce președintele SUA, Donald Trump, a avertizat joi că se așteaptă la clarificări cu privire la un nou acord nuclear în următoarele 10 până la 15 zile. „Fie vom ajunge la un acord, fie va fi nefericit pentru ei”, a spus Trump, în timp ce acumularea militară americană în Orientul Mijlociu continuă. Între timp, Iranul și Rusia au efectuat, de asemenea, exerciții navale comune în Golful Oman, joi. Trimisul Iranului la Națiunile Unite a declarat că Teheranul va răspunde „decisiv” oricărei „agresiuni militare” din partea Statelor Unite și a solicitat Consiliului de Securitate al ONU să condamne amenințările recente ale președintelui Trump.
Lingoul a retras acum aproape toate pierderile observate la începutul săptămânii, sugerând că cumpărătorii au revenit, consolidând structura optimistă mai largă, chiar dacă un dolar american (USD) puternic și pariurile de scădere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală (Fed) acționează ca factori de împiedicare.
Atenția se mută pe datele privind inflația PCE de bază din SUA, PIB și sentimentul consumatorilor
Datele economice rezistente din SUA și Procesele-verbale ale ședinței Rezervei Federale cu înclinație hawkish, publicate la începutul acestei săptămâni, i-au determinat pe traderi să reducă așteptările pentru reduceri ale ratelor dobânzii pe termen scurt. Chiar și așa, piețele anticipează încă faptul că Fed ar putea reduce costurile de împrumut de două ori în acest an.
Datele viitoare, inclusiv Indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE) de bază și estimarea avansată a Produsului Intern Brut (PIB) al SUA pentru trimestrul al patrulea, programate pentru ora 13:30 GMT, vor oferi probabil indicii suplimentare cu privire la calea politicii monetare și ar putea genera volatilitate pe termen scurt în Aur.
Calendarul economic american prezintă, de asemenea, citirile preliminare ale Indicelui Managerilor de Achiziții (PMI) global S&P, împreună cu datele privind Indicele de încredere al consumatorilor al Universității din Michigan (UoM) și așteptările de inflație.
Analiză tehnică: Taurii țintesc o depășire peste 5.050-5.100 USD pe măsură ce impulsul se îmbunătățește
Conform graficului pe 4 ore, structura pe termen scurt rămâne neutră spre ușor optimistă. Prețurile prezintă semne de stabilizare peste media mobilă simplă (SMA) pe 100 de perioade, în apropierea valorii de 4.976 USD.
În partea superioară, regiunea 5.050-5.100 USD, care se aliniază cu limita superioară a modelului triunghiului simetric, rămâne un obstacol cheie pentru tauri după ce s-au confruntat cu respingeri repetate. O mișcare susținută peste această zonă ar putea consolida impulsul optimist și ar putea deschide ușa pentru o extindere mai largă a recuperării.
În partea inferioară, o spargere înapoi sub SMA pe 100 de perioade ar putea expune suportul liniei de tendință ascendentă a modelului triunghiului simetric, în apropierea valorii de 4.850 USD. O slăbiciune suplimentară poate aduce în atenție 4.700 USD, urmată de regiunea 4.400 USD.
Indicatorii de impuls susțin tendința constructivă. Linia Moving Average Convergence Divergence (MACD) rămâne deasupra liniei de semnal în teritoriu pozitiv, cu o histogramă în creștere, indicând consolidarea impulsului ascendent. Între timp, indicele Relative Strength Index (RSI) se situează în jurul valorii de 59, deasupra liniei mediane și îndreptat în sus, indicând îmbunătățirea tonului fără condiții de supracumpărare.
Întrebări frecvente despre aur
De ce investesc oamenii în aur?
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umană, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea și utilizarea sa pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un activ refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioade turbulente. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva devalorizării valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern specific.
Cine cumpără cel mai mult aur?
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul de a sprijini monedele lor în perioade turbulente, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări.
Băncile centrale au adăugat 1.136 de tone de aur, în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari, la rezervele lor în 2022, conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de la începutul înregistrărilor. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își măresc rapid rezervele de aur.
Cum este corelat aurul cu alte active?
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și cu obligațiunile de trezorerie ale SUA, care sunt ambele active majore de rezervă și refugiu. Atunci când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în perioade turbulente.
Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele de risc. O creștere a pieței bursiere tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
De ce depinde prețul aurului?
Prețul se poate mișca din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile unei recesiuni profunde pot face ca prețul aurului să crească rapid datorită statutului său de refugiu. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor cântărește de obicei metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este prețul în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului controlat, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.