Capitalizarea bursieră a Samsung depășește 1 trilion de dolari pe fondul creșterii prețurilor la cipuri de memorie
Samsung Electronics (005930.KS, SMSN.IL) a atins o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari miercuri, pe măsură ce deficitul de cipuri de memorie determină creșterea producătorului de hardware – și a altor dezvoltatori de cipuri de memorie – și mai mult.
Gazda emisiunii Market Domination, Josh Lipton, și editorul Tech de la Yahoo Finance, Dan Howley, discută despre raliul care are loc în peisajul cipurilor de memorie.
Transcriere video 00:00 Vorbitor A: Să începem cu Samsung, care atinge o evaluare de 1 trilion de dolari. Ce anume determină asta, Dan? Este cererea de inteligență artificială? Sunt cipurile de memorie? Explică.
00:07 Dan: Da, este inteligența artificială, da. Ambele. Da, da. Este atât memoria, cât și stocarea. Deci, când vine vorba de aceste centre de date AI, au nevoie de tone de memorie pentru a putea gestiona aceste sarcini de lucru AI. Au nevoie de tone de stocare pentru a reține acele seturi de date AI. Apropo, totul este foarte enervant, pentru că atunci când am crescut, RAM era RAM, acum îi spunem memorie, pentru că toată lumea este proastă, presupun. Și stocarea este pur și simplu memorie. Oricum.
00:39 Dan: Oricum, avem toată această nevoie și un blocaj. Există, să zicem, patru, trei companii mari care pot face toate astea. Sunt Samsung, Micron și SK Hynix. Cam atât când vine vorba de această disponibilitate uriașă. Samsung este cel mai mare producător de memorie din lume. Cererea este astronomică. Și astfel, ei pot spune: voi, plătiți-ne puțin mai mult și poate vă vom da memoria mai întâi. Vom vedea cum merge.
01:10 Dan: E grozav pentru ei. E nasol pentru mine și pentru tine și pentru toți ceilalți din lume, pentru că acum așteptăm să primim RAM, memorie, scuzați-mă, pentru lucruri precum smartphone-uri, laptopuri, lucruri de genul ăsta. Știi, și face lucrurile mai dificile pentru restul dintre noi. Această întârziere sau această cerere înseamnă acum că Apple, practic, cred că este un fel de bănuială, de ce au făcut asta, dar au oprit livrarea anumitor versiuni ale Mac Mini, ale Mac Studio, diferite configurații de memorie.
01:54 Dan: S-ar putea să fie pentru că rămân fără capacitatea de a le vinde cu acea cantitate de memorie. Și, știi, vom vedea mai multă distrugere a cererii pe măsură ce prețurile cresc la lucruri precum laptopurile și smartphone-urile. iPhone, asta este practic izolat. Oamenii vor cheltui pe telefoane premium, indiferent de situație. Dar când te uiți la acele telefoane de nivel de intrare sau la acele laptopuri de nivel de intrare, lucrurile pe care le-ai fura în... haide să nu furăm, ci să intri la Best Buy cam pe la zori într-o duminică, după ce arată acel pliant în care scrie: oh, 350 de dolari pentru un laptop. Asta va dispărea pur și simplu. Și așa că, știi, nu cumpărați acel laptop în primul rând, pentru că va fi gunoi și aruncați 350 de dolari. Așteptați o săptămână și poate obțineți unul diferit. Dar, în orice caz, toate acestea vor dispărea. Și beneficiază Micron, SK Hynix și Samsung.
02:33 Vorbitor A: Acești trei, Dan, acești trei jucători, ai spune că Samsung are un anumit tip de avantaj față de Micron sau SK Hynix? Există un avantaj competitiv acolo?
02:44 Dan: Aș spune că este vorba de scară. SK Hynix a fost... și cred că Micron era înaintea memoriei cu lățime de bandă mare. Dar Samsung accelerează asta sau a accelerat asta. Deci, se descurcă excelent acum și, practic, vom vedea o altă generație de memorie la un moment dat, dar în acest moment, se pare că, cu toate că totul este egal, Samsung are doar o amprentă masivă la nivel global.
03:08 Vorbitor A: Unele dintre mișcările pe care le-ați văzut la aceste acțiuni, Dan. Adică, Micron țipă mai sus. Sandisk este o rachetă. Unele dintre aceste mișcări au sens pentru tine sau crezi că o luăm razna?
03:20 Dan: Da, adică, eu nu schiez, așa că voi spune că este un lucru rău. Nu, eu... cred că despre industria de memorie, chestia este că este super ciclică, nu?
03:32 Vorbitor A: Acum, cineva, primesc reacții negative în legătură cu asta. Vă voi spune ce aud de la unii analiști. Ei bine, vor spune că era ciclic. Era boom și bust, dar vor spune și am avut analiști tech foarte inteligenți care au venit să spună, hei, de data asta AI a schimbat lucrurile. Acesta este un tip diferit de ciclu. Asta e chestia.
03:52 Dan: Sigur, dar la un moment dat, această construcție masivă va încetini. Și, prin urmare, cred că ciclul se reia, nu? Adică, vom vedea asta în curând? Cine știe? Am auzit diferite rapoarte despre asta... Auzim despre toate aceste acorduri, știi, 5 gigawați aici sau, știi, 500 de megawați acolo. Știi, sunt puse în funcțiune deja? Memoria a fost cumpărată efectiv? Stă acolo? Trebuie încă fabricată? Este acesta doar, știi, un acord în care vom avea asta construit, nu știu, peste doi ani de acum? Deci, cred că acolo este marea deconectare în ceea ce privește asta. La un moment dat, însă, acest lucru nu este durabil, acest ritm, nu? Deci vom vedea o încetinire a fabricării acestora. Nu înseamnă neapărat că vom înceta să vedem o cerere mare. Acele sisteme pe care le vedem în interiorul acestor centre de date vor trebui înlocuite la anumite momente. Yada, yada, yada. Dar nu cred neapărat că memoria și stocarea vor continua pe această cale pentru totdeauna.