Berkshire Hathaway a dezvăluit recent ultimele tranzacții din portofoliu, primele cu noul CEO Greg Abel la conducere. Nu a durat mult până la o restructurare majoră. Berkshire Hathaway a avut cel mai activ trimestru de tranzacționare din istoria recentă, vânzând complet mai multe companii și cumpărând altele.
Având în vedere că Buffett este încă președinte la Berkshire Hathaway, spiritul filosofiei sale de investiții rămâne. Acestea fiind spuse, este clar că conducerea a făcut o analiză amănunțită a participațiilor Berkshire și ceea ce rămâne sunt probabil participații cu convingere ridicată pentru noul grup de conducere. Iată cinci acțiuni blue chip care rămân în portofoliu și de ce investitorii ar putea să le cumpere masiv în mai.
1. Apple Gigantul de electronice de consum Apple (AAPL +1.38%) rămâne cea mai importantă participație a Berkshire Hathaway. Reticența Apple de a arunca miliarde de dolari în inteligența artificială (AI) arată acum ca o decizie prudentă retrospectiv, deoarece compania continuă să pompeze flux de numerar și profituri în timp ce se asociază cu Google la următoarea generație de Siri, asistentul vocal iOS. Apple s-a aplecat, de asemenea, asupra punctelor sale forte hardware, lansând MacBook Neo pentru a concura la nivelul de intrare al pieței PC-urilor.
Apple este un behemot în acest moment, dar are încă suficiente pârghii de creștere și monetizare pe care le poate trage, încât merită să cumpărați și să dețineți acțiunile pentru viitorul previzibil. Dacă Apple va face în cele din urmă un swing îndrăzneț în arena AI, potențialul de creștere ar fi enorm, având în vedere baza vastă de utilizatori globali a companiei de peste 2,5 miliarde de dispozitive iOS active.
2. Moody's Sosirea AI a perturbat companiile din diverse industrii din întreaga economie. În sectorul financiar, Moody's (MCO +0.84%) a fost printre numele care au alunecat. Au apărut temeri că AI va analiza în cele din urmă riscul suficient de bine pentru a înlocui ratingurile de credit.
Cu toate acestea, acest lucru pare improbabil, cel puțin pentru moment, deoarece ratingurile Moody's sunt un standard al industriei, construit cu date proprietare. Incertitudinea a presat acțiunile Moody's. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 35% față de maximul lor și se tranzacționează acum la de 31 de ori câștigurile, cea mai scăzută evaluare de la începutul anului 2023. Este un preț foarte rezonabil pentru o acțiune pe care analiștii o cred că va vedea o creștere a câștigurilor subiacente cu 11% anual în următorii trei până la cinci ani. Acest declin alimentat de AI s-ar putea dovedi a fi un moment clasic de cumpărare a scăderii retrospectiv.
3. Alphabet Conglomeratul de tehnologie și AI Alphabet (GOOGL 1.19%) (GOOG 1.04%) este una dintre puținele acțiuni pe care Berkshire Hathaway le-a cumpărat în primul trimestru, ridicând poziția sa la 6.8% din portofoliu. Alphabet a devenit o acțiune AI cu multiple fațete datorită diferitelor sale afaceri infuzate cu AI, inclusiv Search, Gemini, Waymo și cipurile sale Tensor Processing Unit (TPU) pentru sarcinile de lucru cloud AI.
Financiar, Alphabet funcționează bine. Compania continuă să arate puterea la nivelul întregii companii, iar analiștii văd acum Alphabet crescând câștigurile cu peste 16% anual în următorii trei până la cinci ani. Aceasta este o creștere suficientă pentru a justifica cumpărarea de acțiuni la un raport P/E prospectiv de 27, mai ales dacă dețineți acțiunile în timp ce afacerea ajunge din urmă aprecierea prețului acțiunilor.
4. American Express Unul dintre favoritele de lungă durată ale lui Buffett este American Express (AXP +0.67%). Creditorul și procesatorul de plăți iconic are un ecosistem financiar complet conținut. Emite carduri, procesează plăți și acordă împrumuturi utilizatorilor de carduri, oferindu-i control deplin asupra afacerii sale și asupra utilizatorilor de carduri. Poate oferi carduri de debit și alte produse financiare pe care concurenții s-ar putea strădui să le reproducă. Este parțial motivul pentru care American Express s-a consacrat ca un brand premium pentru cheltuitorii mari.
Datoria este esențială pentru economie. Gospodăriile din SUA au peste 1,25 trilioane de dolari în datorii pe carduri de credit. American Express a făcut, de asemenea, bine la atragerea consumatorilor tineri, ceea ce este de bun augur pentru viitor. Analiștii de pe Wall Street estimează că câștigurile companiei vor crește cu aproape 14% anual, făcând din American Express o acțiune puternică de cumpărat și deținut.
5. Coca-Cola Un ultim clasic Buffett este Coca-Cola (KO +0.38%). Este singura dintre aceste cinci acțiuni care este un Dividend King, o companie cu peste 50 de ani de creșteri consecutive ale dividendelor, ceea ce vorbește despre durabilitatea afacerii globale cu băuturi Coca-Cola.
Nu veți confunda Coca-Cola cu o acțiune de creștere, dar acel dividend, care în prezent oferă 2.6%, se adaugă în timp, pe măsură ce acele creșteri împing plata și mai sus.
Compania nu este tocmai ieftină, cu aproape de 25 de ori câștigurile. Această evaluare este cam mare pentru o companie pe care analiștii o estimează că va crește câștigurile cu 7% până la 8% anual pe termen lung. Totuși, când vine vorba de acțiuni de creștere a dividendelor, cum ar fi Coca-Cola, cu cât dețineți acțiunile mai mult timp, cu atât mai bine, deoarece oferă dividendului mai mult timp să se cumuleze, mai ales dacă îl reinvestiți.