Puncte cheie: * Noul CEO al Berkshire Hathaway, Greg Abel, s-a apucat imediat de treabă în primul trimestru, cu o serie de mișcări de portofoliu. * În ciuda ieșirii din mai multe acțiuni și a cumpărării altora, unele acțiuni clasice Buffett au rămas intacte. * Fundamentele solide ale afacerilor lor le fac să fie cumpărături de înaltă încredere pentru investitorii pe termen lung de astăzi.
Berkshire Hathaway și-a dezvăluit recent cele mai recente tranzacții de portofoliu, primele cu noul CEO Greg Abel la conducere. Nu a durat mult până la o schimbare majoră. Berkshire Hathaway a avut cel mai activ trimestru de tranzacționare din istoria recentă, vânzând în întregime mai multe companii și cumpărând altele.
Având în vedere că Buffett este încă președinte la Berkshire Hathaway, spiritul filozofiei sale de investiții rămâne. Acestea fiind spuse, este clar că conducerea a făcut o analiză amănunțită a participațiilor Berkshire și ceea ce rămâne sunt probabil participații de înaltă încredere pentru noul grup de conducere.
Aici sunt cinci acțiuni blue chip care rămân în portofoliu și de ce investitorii ar putea să le cumpere masiv în mai.
Sursa imaginii: Getty Images.
1. Apple Gigantul de electronice de larg consum Apple (NASDAQ: AAPL) rămâne principala participație a Berkshire Hathaway. Reticența Apple de a arunca miliarde de dolari în inteligența artificială (AI) pare acum o decizie prudentă retrospectiv, deoarece compania continuă să genereze flux de numerar și profituri, în timp ce se asociază cu Google la următoarea generație de Siri, asistentul vocal iOS.
Apple s-a concentrat, de asemenea, pe punctele sale forte hardware, lansând MacBook Neo pentru a concura la nivelul de intrare pe piața PC-urilor. Apple este un mastodont în acest moment, dar are încă suficiente pârghii de creștere și monetizare pe care le poate trage, încât merită să cumpărați și să dețineți acțiunile în viitorul apropiat. Dacă Apple va face în cele din urmă o mișcare îndrăzneață în arena AI, potențialul de creștere ar fi enorm, având în vedere vasta bază globală de utilizatori a companiei de peste 2,5 miliarde de dispozitive iOS active.
2. Moody's Sosirea AI a perturbat companiile din diverse industrii din întreaga economie. În sectorul financiar, Moody's (NYSE: MCO) a fost printre numele care au scăzut. Au apărut temeri că AI va analiza în cele din urmă riscul suficient de bine pentru a înlocui ratingurile de credit.
Cu toate acestea, acest lucru pare puțin probabil, cel puțin deocamdată, deoarece ratingurile Moody's sunt un standard industrial, construit cu date proprietare. Incertitudinea a exercitat presiuni asupra acțiunilor Moody's. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 35% față de maximul lor și se tranzacționează acum de 31 de ori câștigurile, cea mai scăzută evaluare a lor de la începutul anului 2023. Este un preț foarte rezonabil pentru o acțiune despre care analiștii cred că va vedea câștigurile de bază crescând cu 11% anual în următorii trei până la cinci ani. Acest declin alimentat de AI se poate dovedi a fi un moment clasic de cumpărare a scăderii retrospectiv.
3. Alphabet Conglomeratul tehnologic și AI Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) este una dintre puținele acțiuni pe care Berkshire Hathaway le-a cumpărat în primul trimestru, ridicându-și poziția la 6,8% din portofoliul său. Alphabet a devenit o acțiune AI multifacetată datorită diferitelor sale afaceri infuzate cu AI, inclusiv Search, Gemini, Waymo și cipurile sale Tensor Processing Unit (TPU) pentru sarcinile de lucru AI în cloud.
Din punct de vedere financiar, Alphabet funcționează perfect. Compania continuă să arate o forță la nivelul întregii companii, iar analiștii văd acum că Alphabet crește câștigurile cu mai mult de 16% anual în următorii trei până la cinci ani. Aceasta este o creștere suficientă pentru a justifica cumpărarea de acțiuni la un raport P/E forward de 27, mai ales dacă dețineți acțiunile în timp ce afacerea ajunge din urmă aprecierea prețului acțiunilor.
4. American Express Unul dintre favoriții lui Buffett de lungă durată este American Express (NYSE: AXP). Creditorul iconic și procesatorul de plăți are un ecosistem financiar complet conținut. Emite carduri, procesează plăți și împrumută utilizatorilor de carduri, oferindu-i control deplin asupra afacerii sale și a utilizatorilor de carduri. Poate oferi carduri de debit și alte produse financiare pe care concurenții s-ar putea lupta să le reproducă.
Este parțial motivul pentru care American Express s-a consacrat ca un brand premium pentru cheltuitori mari. Datoria este esențială pentru economie. Gospodăriile din SUA au mai mult de 1,25 trilioane de dolari în datorii pe cardurile de credit. American Express a reușit, de asemenea, să câștige consumatorii tineri, ceea ce este de bun augur pentru viitor. Analistii de pe Wall Street estimează că câștigurile companiei vor crește cu aproape 14% anual, ceea ce face din American Express o acțiune puternică de cumpărat și deținut.
5. Coca-Cola Un ultim clasic Buffett este Coca-Cola (NYSE: KO). Este singura dintre aceste cinci acțiuni care este un Dividend King, o companie cu mai mult de 50 de ani de creșteri consecutive ale dividendelor, ceea ce vorbește despre durabilitatea afacerii globale de băuturi a Coca-Cola.
Nu veți confunda Coca-Cola cu o acțiune de creștere, dar acel dividend, care în prezent are un randament de 2,6%, se adună în timp, deoarece aceste creșteri împing plata din ce în ce mai sus. Compania nu este tocmai ieftină, cu aproape de 25 de ori câștigurile. Această evaluare este puțin cam mare pentru o companie despre care analiștii estimează că va crește câștigurile cu 7% până la 8% anual pe termen lung. Cu toate acestea, când vine vorba de acțiuni cu creștere a dividendelor, cum ar fi Coca-Cola, cu cât dețineți acțiunile mai mult timp, cu atât mai bine, deoarece oferă dividendului mai mult timp să se acumuleze, mai ales dacă îl reinvestiți.