Băncile și Persoanele Nebancarizate: Beneficiarii Blockchain-ului se Găsesc la Ambele Capete ale Spectrului Financiar
Pentru a valorifica pe deplin potențialul blockchain-ului, este necesară o abordare strategică, luând în considerare ambele audiențe, spune CEO-ul Stellar Development Foundation, Denelle Dixon.
De Denelle Dixon | Editat de Cheyenne Ligon 6 Septembrie 2025, 3:08 p.m.
Piețele de capital sunt într-o continuă schimbare. Pe măsură ce politica monetară în evoluție pune în lumină o economie globală fragmentată, stabilitatea infrastructurii pentru tranzacții fără granițe cu active digitale se distinge ca o alternativă superioară sistemului tradițional.
Blockchain-ul este o soluție viabilă pentru multe dintre provocările financiare de astăzi. În mod unic, cei mai clari beneficiari ai săi sunt două grupuri distincte: instituțiile financiare și cele 1,4 miliarde de persoane nebancarizate. Primele câștigă viteză și scalabilitate de ultimă generație, în timp ce ultimele beneficiază de o accesibilitate și echitate nou-descoperite.
Responsabilitatea noastră, ca constructori ai acestei industrii, dacă vrem să valorificăm pe deplin potențialul blockchain-ului, este să ținem cont de nevoile ambelor grupuri. În timp ce cei marginalizați financiar au căutat mult timp soluții în tehnologia de vârf, lumea tradițională abia începe să înțeleagă atracția.
„Trebuie să ne gândim la modul în care utilizăm [blockchain] în mediul nostru”, a declarat recent CEO-ul Franklin Templeton, Jenny Johnson, discutând despre modul în care costurile în gestionarea activelor au crescut cu 80% în ultimul deceniu, în timp ce veniturile au scăzut cu 15%.
Descoperirea lui Franklin Templeton ilustrează această trezire instituțională. Primul lor fond monetar tokenizat reduce costurile de tranzacție de la 1 dolar la mai puțin de un cent - pentru o instituție care gestionează 1,7 trilioane de dolari, câștigurile de eficiență sunt transformatoare.
Dar această adoptare instituțională face mai mult decât reduce costurile; validează infrastructura care poate servi atât sălile de consiliu, cât și miliardele de oameni încă excluși din finanțele tradiționale. Aceleași rețele blockchain care permit câștigurile de eficiență ale lui Franklin Templeton pot livra remitențe de 50 de dolari din Dubai în Filipine în câteva secunde, mai degrabă decât în câteva zile lucrătoare. Tehnologia elimină fricțiunea, indiferent dacă decontezi 100 de milioane de dolari în active tokenizate sau trimiți 100 de dolari familiei din străinătate.
Instituții majore precum BlackRock, Fidelity și JPMorgan demonstrează viabilitatea instituțională a blockchain-ului la o scară fără precedent. Organizații de ajutor, cum ar fi Agenția ONU pentru Refugiați, demonstrează simultan potențialul său umanitar, distribuind asistență direct celor nevoiași, fără intermediari tradiționali.
Aceste evoluții paralele reflectă capacitatea unică a blockchain-ului de a servi atât eficiența, cât și echitatea. Impulsul instituțional creează beneficii cruciale de infrastructură pentru toată lumea. Atunci când jucătorii financiari majori investesc în rețele blockchain, ei consolidează rețelele pe care le pot accesa și populațiile subbancarizate. Atunci când apar cadre de reglementare pentru a sprijini adoptarea instituțională, ele creează claritate juridică care aduce beneficii tuturor utilizatorilor.
Luați în considerare cifrele care conduc atât interesul instituțional, cât și nevoia umană. Tranzacțiile bancare globale generează aproape 1,4 trilioane de dolari în venituri anuale, dar ineficiențele operaționale costă aproximativ 8-10% din aceste venituri. Pentru instituții, tehnologia blockchain oferă soluții clare la aceste provocări.
Pentru persoanele nebancarizate, mizele sunt diferite, dar la fel de convingătoare. Remitențele – care au depășit 900 de miliarde de dolari la nivel global în 2024 – au taxe medii de 6,62% la nivel mondial, unele coridoare ajungând la 10% sau mai mult. Familiile care muncesc pierd miliarde anual din cauza acestor costuri. Când un lucrător domestic trimite 500 de dolari acasă, pierderea a 50 de dolari pentru taxe nu reprezintă ineficiență, ci dificultăți reale.
Convergența devine clară: aceeași tehnologie care rezolvă ineficiențele instituționale poate aborda excluderea umană din sistemul financiar. Rețelele blockchain care procesează tranzacții pentru fracțiuni dintr-un cent, cu timpi de decontare de 3-5 secunde, servesc la fel de bine atât trezoreriile instituționale, cât și remitențele individuale.
Testele de stres din lumea reală demonstrează utilitatea duală a blockchain-ului. În Argentina, unde inflația a atins 236,7% până la sfârșitul anului 2024, atât instituțiile, cât și persoanele fizice adoptă active digitale din necesitate. Datele arată că 61,8% din tranzacțiile cripto ale Argentinei implică acum stablecoins - nu ca speculație, ci ca instrumente de supraviețuire economică care păstrează puterea de cumpărare împotriva devalorizării peso.
Această adoptare determinată de criză dezvăluie valoarea fundamentală a blockchain-ului: eliminarea dependenței de intermediari fragili și sisteme monetare naționale. Fie că sunteți un administrator de fonduri care acoperă expunerea instituțională sau o familie care protejează economiile, infrastructura oferă același serviciu esențial: transfer de valoare stabil, fără granițe.
Infrastructura există. Rețelele blockchain moderne au procesat zeci de miliarde de operațiuni, deservind milioane de conturi în întreaga lume. Tehnologia gestionează scara instituțională, rămânând în același timp accesibilă utilizatorilor individuali. Dar valorificarea deplină a potențialului blockchain-ului necesită un design intenționat pentru ambele audiențe.
Aceasta înseamnă construirea de interfețe suficient de sofisticate pentru gestionarea trezoreriei instituționale, dar suficient de simple pentru utilizatorii începători. Înseamnă crearea de cadre de conformitate care să satisfacă cerințele de reglementare, păstrând în același timp accesibilitatea pentru populațiile defavorizate.
Succesul necesită parteneriate care să cuprindă ambele lumi – colaborarea cu instituțiile financiare stabilite pentru a construi o infrastructură robustă, în timp ce se asociază cu operatori de bani mobili, organizații comunitare și companii fintech care deservesc populațiile subbancarizate.
Obiectivul nu este alegerea între eficiență și echitate, ci atingerea ambelor simultan. Promisiunea unică a blockchain-ului constă tocmai în capacitatea sa de a servi aceste circumscripții aparent diferite cu aceeași infrastructură fundamentală. Rețelele care permit fondurilor de pensii să tokenifice active pot ajuta fermierii să acceseze credite. Rețelele care facilitează decontarea instituțională pot livra ajutor umanitar direct refugiaților.
Ca constructori, responsabilitatea noastră se extinde dincolo de capacitatea tehnologică până la implementarea intenționată. Trebuie să ne asigurăm că adoptarea instituțională consolidează, mai degrabă decât să înlocuiască eforturile de incluziune financiară. Trebuie să proiectăm sisteme care să utilizeze resursele instituționale pentru a extinde accesul, mai degrabă decât pentru a crea noi bariere.
Infrastructura pentru transferul de valoare fără granițe și fără fricțiuni este gata. Cadrele de reglementare evoluează. Adoptarea instituțională se accelerează. Succesul nostru va fi măsurat nu doar prin câștigurile de eficiență în sistemele existente, ci prin câți oameni aducem în participarea economică pentru prima dată.
Alegerea pe care o facem astăzi determină dacă blockchain-ul devine un alt instrument care servește celor deja deserviți sau podul care conectează în cele din urmă pe toată lumea la economia globală. Atât instituțiile, cât și persoanele nebancarizate contează pe noi să facem acest lucru corect.