Strategie pentru a crește randamentul Kulicke & Soffa Industries la 15,4% folosind opțiuni
11 septembrie 2025 — 11:42 am EDT Scris de BNK Invest pentru BNK Invest
Acționarii Kulicke & Soffa Industries, Inc. (Simbol: KLIC) care doresc să-și crească veniturile dincolo de randamentul anualizat al dividendelor de 2,1% al acțiunilor pot vinde covered call-ul ianuarie 2026 la prețul de 43 de dolari și pot colecta prima pe baza ofertei de 1,80 dolari, care se annualizează la o rată suplimentară de rentabilitate de 13,3% față de prețul actual al acțiunilor (la Stock Options Channel numim asta YieldBoost), pentru o rată totală anualizată de 15,4% în scenariul în care acțiunile nu sunt call-ed away.
Orice creștere peste 43 de dolari ar fi pierdută dacă acțiunile ar crește acolo și ar fi call-ed away, dar acțiunile KLIC ar trebui să urce cu 10,7% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple, ceea ce înseamnă că în scenariul în care acțiunile sunt call-ed, acționarul a câștigat un randament de 15,3% de la acest nivel de tranzacționare, în plus față de orice dividende colectate înainte ca acțiunile să fie call-ed.
În general, sumele dividendelor nu sunt întotdeauna predictibile și tind să urmeze suișurile și coborâșurile profitabilității fiecărei companii. În cazul Kulicke & Soffa Industries, Inc., examinarea graficului istoricului dividendelor pentru KLIC de mai jos poate ajuta la judecarea dacă cel mai recent dividend este probabil să continue și, la rândul său, dacă este o așteptare rezonabilă să se aștepte un randament anualizat al dividendelor de 2,1%.
Mai jos este un grafic care arată istoricul de tranzacționare al KLIC din ultimele douăsprezece luni, cu prețul de 43 de dolari evidențiat în roșu:
Graficul de mai sus și volatilitatea istorică a acțiunilor pot fi un ghid util în combinație cu analiza fundamentală pentru a judeca dacă vânzarea covered call-ului ianuarie 2026 la prețul de 43 de dolari oferă o recompensă bună pentru riscul de a fi renunțat la creșterea dincolo de 43 de dolari. (Majoritatea opțiunilor expiră fără valoare? Acesta și alte șase mituri comune despre opțiuni demontate).
Calculăm volatilitatea din ultimele douăsprezece luni pentru Kulicke & Soffa Industries, Inc. (luând în considerare ultimele 250 de valori de închidere ale zilelor de tranzacționare, precum și prețul de astăzi de 38,77 dolari) ca fiind de 42%.
Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diferitele expirări disponibile, vizitați pagina KLIC Stock Options de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de la mijlocul după-amiezii de joi, volumul put printre componentele S&P 500 a fost de 951.130 de contracte, cu volumul call la 1,83M, pentru un raport put:call de 0,52 până acum pentru ziua respectivă. Comparativ cu raportul median pe termen lung put:call de 0,65, aceasta reprezintă un volum call foarte mare în raport cu put; cu alte cuvinte, cumpărătorii preferă call-urile în tranzacționarea cu opțiuni până acum astăzi.