Barclays a majorat prețul țintă pentru acțiunile SAP (SAP:GR) (NYSE:SAP) de la 322 € la 348 €, menținând în același timp ratingul Overweight pentru gigantul german de software. Conform datelor InvestingPro, SAP se tranzacționează în prezent la 278,53 USD, cu un raport P/E de 43,4x și a înregistrat un randament de 15,3% în ultimul an.
Creșterea prețului țintă vine în urma recentei teleconferințe cu privire la veniturile SAP, în care conducerea și-a exprimat optimismul cu privire la mediul macroeconomic și canalul de vânzări, menționând în special îmbunătățiri în sectorul public din SUA și în alte segmente care au înregistrat încetiniri în prima jumătate a anului. Starea de sănătate financiară robustă a companiei se reflectă în marja brută de profit de 73,8% și în creșterea veniturilor de 10,3% în ultimele douăsprezece luni.
Barclays a subliniat faptul că CEO-ul SAP, Christian Klein, și-a exprimat încrederea că compania ar putea oferi o rată de creștere a Current Cloud Backlog (CCB) de peste 25% pentru an, pe care firma o consideră ca fiind de susținere a perspectivelor sale. Banca continuă să modeleze o creștere de 26% pentru această metrică cheie.
Creșterea veniturilor din cloud ale SAP este acum orientată spre capătul inferior al intervalului anual al companiei, ceea ce implică o creștere de 23-27% în trimestrul al patrulea. Barclays modelează o creștere de 26% pentru Q4, reprezentând o performanță organică neschimbată față de Q3.
Rata de scădere a veniturilor din software ale SAP (licență și întreținere) a accelerat la -9% în Q3 de la -4% în prima jumătate a anului, sugerând că o proporție mai mare din veniturile din cloud provine din migrare, mai degrabă decât din afaceri noi, conform analizei Barclays.
Ca un jucător proeminent în industria software, SAP a menținut plăți de dividende timp de 34 de ani consecutivi, demonstrând randamente constante pentru acționari.
Obțineți informații mai profunde despre indicatorii de performanță și perspectivele viitoare ale SAP cu ajutorul instrumentelor complete de analiză și a rapoartelor de cercetare expertă InvestingPro.
În alte știri recente, SAP AG a raportat rezultatele financiare din trimestrul al treilea, arătând un profit pe acțiune non-IFRS de 1,59 EUR, depășind estimarea de consens de 1,49 EUR. Profitul operațional al companiei a atins 2,57 miliarde EUR, ușor peste consensul de 2,53 miliarde EUR, în timp ce veniturile totale au fost de 9,08 miliarde EUR, aliniindu-se cu așteptările și reflectând o creștere de 11% de la an la an în moneda constantă.
În ciuda acestor rezultate, analiștii au avut reacții variate la performanța și perspectivele viitoare ale SAP. TD Cowen și-a redus prețul țintă pentru SAP la 330 de dolari, invocând rezultate mixte, menționând în special o creștere de 12% în Cloud & Services, care nu a atins așteptarea de 13%. BMO Capital și-a ajustat, de asemenea, prețul țintă la 320 EUR, descriind rezultatele din trimestrul al treilea ca fiind solide, dar exprimând dezamăgire cu privire la ghidarea din trimestrul al patrulea. KeyBanc și-a ridicat prețul țintă la 300 EUR, subliniind importanța trimestrului al patrulea viitoare și menționând comentariile pozitive ale conducerii. Oppenheimer a menținut un rating Perform, subliniind forța afacerii cloud a SAP și contribuția acesteia la creșterea profitabilității. Citizens a reiterat un rating Market Outperform cu un preț țintă de 375 de dolari, recunoscând performanța puternică a veniturilor SAP.
Acest articol a fost generat cu sprijinul AI și revizuit de un editor. Pentru mai multe informații, consultați T&C.