Revoluția plăților digitale gratuite din India a schimbat modul în care circulă banii - dar nu modul în care fintech-urile fac profit. Acum, brațul fintech al Flipkart, Super.money, se asociază cu una dintre băncile comerciale de top din India, Kotak Mahindra Bank, pentru a schimba acest lucru, combinând plățile UPI, economiile și creditul garantat într-un singur cont, cu scopul de a transforma utilizarea în profit.
Parteneriatul își propune să emită aproximativ 2 milioane de carduri de credit garantate în următoarele 12 luni - aproximativ 60% către debitori aflați la prima experiență - și 5 milioane în 2 ani. Super.money, care deservește deja 10 milioane de utilizatori activi, se așteaptă ca alianța Kotak să contribuie cu aproximativ 10% din veniturile sale anul viitor, pe măsură ce lucrează la profitabilitate până în 2026, a declarat directorul executiv Prakash Sikaria într-un interviu.
Interfața unificată de plăți (UPI) din India, susținută de guvernul indian, a făcut transferurile bancare instantanee gratuite și omniprezente, procesând peste 19 miliarde de tranzacții pe lună. Cu toate acestea, acest succes a lăsat puțin loc pentru fintech-uri să facă profit, deoarece autoritățile de reglementare, inclusiv Ministerul de Finanțe indian, nu permit taxele comercianților care finanțează de obicei programele de recompense și de credit.
Pariul Super.money - utilizarea unui card garantat și a unui cont de economii pentru a reintroduce stimulente - oferă un șablon pentru construirea unor modele de afaceri viabile pe sisteme de plată fără taxe.
"Nu folosim UPI pentru a rezolva cazul pur de utilizare a plăților", a declarat Sikaria pentru TechCrunch. "Folosim UPI pentru a construi un joc interesant de servicii financiare transversale, în care achiziționăm și reținem clienți cu UPI."
Lansat în iunie 2024 ca cea mai recentă aventură fintech a Flipkart, deținut de Walmart, după ce a desprins PhonePe în 2023, Super.money generează deja aproximativ 3 milioane de dolari în venituri lunare, cu o rată de funcționare anualizată de aproximativ 36 de milioane de dolari, a declarat directorul executiv. Aplicația fintech a devenit una dintre primele cinci platforme UPI din India în ultimele luni, procesând peste 200 de milioane de tranzacții pe lună timp de patru luni consecutive până în august, conform Corporației Naționale de Plăți din India, organismul federal care gestionează sistemul.
Circa 80% din veniturile Super.money provin din credite personale, 10% din carduri de credit și restul de 10% din produse de plată, cum ar fi plăți de facturi și reîncărcări. Fintech-ul susține că reține aproximativ 85% dintre utilizatori, 60-70% din tranzacțiile sale provenind de la clienți sub 30 de ani.
Sikaria a menționat că modelul de afaceri al Super.money se bazează pe două motoare de monetizare. "Primul este motorul de servicii financiare - credite personale, carduri, depozite și produse similare - iar al doilea este comerțul", a spus el. "Ideea noastră este de a aduce un model 'plătește în trei' în stil Klarna deasupra comerțului, creând o acoperire financiară care să permită clienților să cumpere acum și să plătească mai târziu în ecosistemul Super.money."
Parteneriatul cu Kotak Mahindra Bank, al patrulea cel mai mare creditor din India după capitalizarea bursieră, oferă Super.money acces la o infrastructură bancară vastă, reglementată. Acesta urmează o asociere anterioară cu Utkarsh Small Finance Bank pentru a oferi în mod specific carduri garantate prin platforma sa, marcând mutarea fintech-ului în activitatea bancară de retail generală. Colaborarea introduce ceea ce companiile numesc un "Super Cont 3 în 1", care combină un cont de economii, plăți UPI și un card de credit garantat susținut de depozite fixe, cu scopul de a extinde accesul la credit pentru debitorii aflați la prima experiență.
Pentru a deschide un Super Cont 3 în 1, utilizatorii trebuie să facă un depozit fix de cel puțin 1.000 ₹ (aproximativ 11 USD). Contul câștigă dobândă la depozit și oferă o rambursare în numerar la fiecare tranzacție. De asemenea, include o funcție UPI-on-credit - o linie de credit susținută de depozit care nu necesită nicio dovadă a venitului.
Sikaria a declarat pentru TechCrunch că cardurile garantate au fost alese ca produs ancoră, deoarece se încadrează în sistemul UPI fără taxe din India, permițând totuși recompensele și rambursările în numerar pe care platforma nu a fost niciodată concepută să le susțină.
"Obiectivul nostru este să aducem utilizatori care au o propensiune mai mare de a se angaja cu produsele noastre", a spus el. "UPI se întâmplă să fie cârligul principal de implicare și achiziție, dar pentru persoanele care nu doresc să se implice în servicii financiare sau alte produse pe care le-am lansat, nu dorim să le deservim din perspectiva UPI sau a plăților."
Parteneriatul cu Kotak Mahindra Bank vine la scurt timp după ce Super.money s-a asociat cu Juspay, susținut de SoftBank, pentru a lansa o experiență de finalizare a comenzii cu un singur clic pentru comercianții online, vizând în primul rând mărcile direct către consumator. Aproximativ 1.000 de comercianți folosesc deja soluția, iar Super.money intenționează să extindă această rețea prin parteneriate cu mai mulți jucători D2C și alte companii din cadrul grupului Flipkart, a spus Sikaria.
Cardul garantat câștigă venituri din reduceri comerciale la tranzacții, iar acest lucru finanțează rambursarea în numerar, a spus Sikaria. "Evident, există o taxă standard de achiziție pentru banca parteneră pe care o percepem băncii, astfel încât acest lucru vine și ca o monetizare pentru noi", a adăugat el.
Super.money intenționează să emită aproximativ 200.000 de carduri garantate pe lună în cadrul parteneriatului său cu Kotak înainte de a se extinde la alte bănci, a spus Sikaria.
Până în prezent, Flipkart a investit aproximativ 50 de milioane de dolari în Super.money pentru a-și începe operațiunile. Pe măsură ce afacerea se extinde, fintech-ul intenționează să strângă capital suplimentar - posibil și de la investitori externi.
"Avem nevoie de mai mult capital pentru cel puțin câțiva ani", a spus Sikaria. "Foarte curând, vom începe să ne formulăm strategia de strângere de capital."
El a refuzat să spună dacă următoarea rundă va veni de la Flipkart sau de la investitori externi, dar a menționat că Super.money primește un interes activ din partea "multor investitori".
Între timp, Sikaria a spus că compania își menține arderea de numerar scăzută, descriind arderea sa lunară actuală ca fiind un "număr mic de milioane de dolari", fără a oferi detalii specifice. El a adăugat că Super.money se concentrează în mod deliberat pe primii 10 până la 30 de milioane de utilizatori din India, mai degrabă decât să concureze cu jucătorii de plăți pe piața de masă, cum ar fi Google Pay sau PhonePe, care vizează sute de milioane.
"Ceea ce vrem să facem este să construim o franciză formidabilă de carduri garantate cu un P&L profitabil - pentru noi, bancă și clienții noștri deopotrivă", a spus Sikaria.