QUALCOMM Incorporated (QCOM): O teorie optimistă Ricardo Pillai joi, 4 decembrie 2025, 12:04 PM EST Durata estimată de citire: 3 minute
În acest articol: QCOM +0.13% AAPL -1.40%
Am descoperit o teză optimistă despre QUALCOMM Incorporated pe Substack-ul Uncle Stock Notes. În acest articol, vom rezuma tezele optimiste despre QCOM.
Acțiunile QUALCOMM Incorporated se tranzacționau la 168,09 USD începând cu 28 noiembrie. Rapoartele P/E forward și trailing ale QCOM au fost de 33,55 și, respectiv, 13,76, conform Yahoo Finance.
Este amenințată conducerea ASML (ASML) după afirmațiile recente ale Substrate privind o tehnologie mai bună?
Qualcomm a ieșit din provocările recente ca o putere tehnologică multidimensională, stimulând creșterea în sectoarele telefoanelor mobile, auto și IoT, poziționându-se în același timp ca un actor central în revoluția AI. Divizia sa de telefonie mobilă, în creștere cu 7% de la an la an, beneficiază de un ciclu de înlocuire bazat pe inteligență artificială, cu AI pe dispozitiv care permite ChatGPT, traducerea în timp real și editarea imaginilor fără a se baza pe cloud. Chip-ul Snapdragon 8 Gen 5 stă la baza acestei transformări, asigurând creșterea în rândul mărcilor Android, chiar și în contextul potențialei concurențe Apple.
Segmentul auto al Qualcomm a raportat venituri de 984 milioane USD, o creștere de 21%, cu șasiul său digital Snapdragon care alimentează cabinele de pilotaj, conectivitatea și sistemele de conducere autonomă la producătorii auto de top, oferind contracte „Design Win” pe termen lung care promit fluxuri de venituri pe mai mulți ani. Afacerea IoT, în creștere cu 24% până la 1,68 miliarde USD, combină senzori industriali, procesoare pentru case inteligente și PC-uri AI, acesta din urmă în parteneriat cu Microsoft și OEM-uri majore, contestând companiile consacrate Intel și AMD, permițând în același timp dispozitive Windows cu consum redus de energie, îmbunătățite cu AI.
Qualcomm a raportat venituri în trimestrul IV de 11,27 miliarde USD și EPS non-GAAP de 3,00 USD, depășind așteptările, și proiectează venituri în trimestrul I FY26 de 12,2 miliarde USD și EPS de 3,40 USD, reflectând un impuls continuu. Valorile de evaluare indică un potențial de creștere semnificativ, cu un raport P/E forward de 12,6x față de un interval de valoare corectă de 207–276 USD și estimări DCF de 195–220 USD pe acțiune.
Riscurile includ potențiala independență a Apple în ceea ce privește chip-urile, concurența pe piața chineză și sensibilitatea economică în sectoarele auto și IoT. Cu toate acestea, Qualcomm evoluează de la un furnizor de chip-uri pentru dispozitive mobile într-o piatră de temelie a infrastructurii AI, stimulând revoluția edge computing și oferind o investiție convingătoare pe termen lung, cu catalizatori multipli, un flux de numerar liber robust și o expunere strategică la dispozitive și sisteme bazate pe AI.
Anterior, am analizat o teză optimistă despre QUALCOMM Incorporated (QCOM) de Christopher Kirincic în mai 2025, care a evidențiat poziția de lider a companiei în 5G și procesoarele Snapdragon, expansiunea în domeniile auto, edge computing AI și IoT, și fluxul puternic de numerar din licențiere. Acțiunile s-au apreciat cu 10,22% de la publicarea analizei noastre. Teza este încă valabilă, deoarece QCOM stimulează creșterea bazată pe AI. Uncle Stock Notes împărtășește o teză similară, dar pune accent pe AI pe dispozitiv, PC-uri AI, Design Wins auto și datele financiare actualizate pentru trimestrul IV 2025.
Continuarea poveștii
QUALCOMM Incorporated nu se află pe lista noastră cu cele mai populare 30 de acțiuni printre fondurile speculative. Conform bazei noastre de date, 76 de portofolii de fonduri speculative dețineau QCOM la sfârșitul celui de-al doilea trimestru, față de 82 în trimestrul precedent.
În timp ce recunoaștem potențialul QCOM ca investiție, credem că anumite acțiuni AI oferă un potențial de creștere mai mare și prezintă un risc de scădere mai mic.
Dacă sunteți în căutarea unei acțiuni AI extrem de subevaluate, care ar putea beneficia, de asemenea, semnificativ de tarifele din epoca Trump și de tendința de onshoring, consultați raportul nostru gratuit despre cea mai bună acțiune AI pe termen scurt.
CITIȚI URMĂTORUL: 30 de acțiuni care ar trebui să se dubleze în 3 ani și 11 acțiuni AI ascunse pe care să le cumpărați ACUM