3 Acțiuni Warren Buffett De Cumpărat Și Păstrat Pe Viață 21 Mai 2026 — 05:30 am EDT Scris de Thomas Niel pentru The Motley Fool
Puncte Cheie * Șanțul economic al Apple, răscumpărările de acțiuni și loialitatea clienților o fac atractivă. * Berkshire a ieșit din Visa și Mastercard, dar doi factori cheie pot explica de ce păstrează American Express. * Coca-Cola este o acțiune de cumpărat și păstrat datorită dividendelor și afacerii durabile. * 10 acțiuni pe care le preferăm Apple › Warren Buffett, care a fost director executiv al Berkshire Hathaway din 1965 până în 2025, a spus odată că perioada sa preferată de deținere a fost „pentru totdeauna”. Acum, asta nu înseamnă că legendarul investitor a păstrat fiecare acțiune pe care a cumpărat-o vreodată. La fel ca investitorii de toate felurile, el a fost apt să încaseze investițiile care erau fie supraevaluate, fie în care cazul bullish se schimba în direcția greșită.
Cu toate acestea, printre portofoliul de bază Berkshire Hathaway, există câteva acțiuni pe care Buffett le-a cumpărat, dar nu le-a vândut niciodată. Interesant este că acestea sunt și cele mai mari trei poziții din portofoliu. Cu fiecare reprezentând proprietatea în afaceri cu bilanțuri solide, șanțuri economice profunde și rezultate lungi de câștiguri și/sau creștere a dividendelor, acestea sunt investițiile Warren Buffett de cumpărat și păstrat pentru totdeauna: Apple (NASDAQ: AAPL), American Express (NYSE: AXP) și Coca-Cola (NYSE: KO).
Sursa imaginii: The Motley Fool. Apple rămâne acțiunea tech care satisface cel mai bine criteriile lui Buffett Berkshire Hathaway a investit pentru prima dată în gigantul tech Apple în 2016. Berkshire și-a vândut periodic o parte din poziție, dar, în general, a păstrat această deținere. Conform celui mai recent dosar de divulgare 13-F cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb, participația de 1,6% a Berkshire Hathaway în Apple este cea mai mare și mai valoroasă deținere individuală a portofoliului. Reprezentând aproape 21% din portofoliul general, poziția valorează aproximativ 67,9 miliarde USD.
Când Berkshire a investit pentru prima dată în Apple, a fost un moment unic, deoarece Buffett a evitat mult timp acțiunile din tehnologie. De atunci, Berkshire Hathaway a investit în multe companii tech majore, inclusiv Alphabet, compania mamă a Google, care a devenit de atunci o deținere de top 10 Berkshire Hathaway.
Cu toate acestea, printre acțiunile „Magnificent Seven” care sunt și acțiuni Warren Buffett, Apple ar putea fi cea care se potrivește cel mai bine criteriilor sale de investiții. Apple are multe caracteristici cheie ale unei dețineri Buffett pe termen lung, și nu doar din cauza șanțului economic profund al companiei. Există, de asemenea, baza de clienți loiali a Apple, plus utilizarea extinsă a răscumpărărilor de acțiuni, pe care Buffett le preferă dividendelor.
American Express are un șanț profund și variat Berkshire Hathaway ar fi putut să-și arunce pozițiile în Visa și Mastercard, dar nu și-a atins poziția de zeci de ani în American Express. Similar cu American Express, Visa și Mastercard, toți operatorii de rețele de plată beneficiază foarte mult de tendința de creștere a digitalizării plăților.
Cu toate acestea, în timp ce Visa și Mastercard au un șanț economic profund datorită poziției lor în oligopolul rețelei de plată, acestor nume le lipsesc anumiți factori care sunt mult mai răspândiți în American Express. În primul rând, există evaluarea. Datorită ratelor continue ridicate de creștere a câștigurilor, investitorii au licitat Mastercard și Visa la multipli viitori în jurul valorii de 20. Acțiunile American Express se tranzacționează la un multiplu de 18 ori mai rezonabil decât câștigurile viitoare. Aceasta vine în ciuda faptului că analiștii sell-side se așteaptă, de asemenea, ca Amex să raporteze o creștere procentuală de două cifre a câștigurilor în anii următori.
În al doilea rând, spre deosebire de presiunea cu care se confruntă Visa și Mastercard de la vânzătorii care obiectează la taxele lor de glisare, comercianții care participă la rețeaua Amex sunt dispuși să plătească chiar și taxe mai mari, în schimbul accesului la baza de clienți bogați a companiei.
Coca-Cola: Regele Dividendelor Berkshire Coca-Cola a fost o acțiune Buffett timp de aproape 40 de ani. Berkshire și-a acumulat lent poziția între 1988 și 1994, investind un total de 1,3 miliarde USD. Berkshire nu a vândut niciodată o singură acțiune, iar astăzi participația sa de 9,3% valorează aproximativ 32,8 miliarde USD.
La fel de impresionant ca zecile de miliarde de câștiguri din această poziție este nivelul ridicat de venituri din dividende pe care această investiție le-a generat pentru Berkshire Hathaway. Berkshire obține aproximativ 816 milioane USD în dividende Coca-Cola, aproape un randament de 63% din cost. În total, Berkshire a generat de aproximativ nouă ori investiția sa inițială doar în dividende.
Acest nivel ridicat de venituri din dividende este o dovadă a statutului Coca-Cola drept unul dintre Regii Dividendelor, sau acțiuni cu mai mult de 50 de ani consecutivi de creșteri ale dividendelor. Cu șanțul său economic și statutul de marcă stimulând venituri și creștere constantă a câștigurilor, este probabil ca Coca-Cola să continue să-și crească dividendele în anii următori. În ultimul deceniu, creșterile dividendelor Coca-Cola au avut o medie de aproximativ 4,5% anual. Acțiunile au un randament viitor de doar 2,6%, dar, așa cum s-a văzut cu investiția Berkshire, veniturile din dividende pot crește în timp datorită deceniilor de creștere constantă a plăților.