În acest articol: TSLA ^GSPC Tesla a avut o evoluție impresionantă în ultimele șase luni, acțiunile sale depășind S&P 500 cu 10,8%. Acțiunea se tranzacționează acum la 406,74 dolari, marcând un câștig de 15,9%. Această creștere ar putea determina investitorii să își contemple următorul pas. Acum este momentul să cumpărați Tesla sau ar trebui să fiți atenți cu includerea acesteia în portofoliul dvs.? Accesați raportul nostru complet de cercetare pentru a vedea opinia echipei noastre de analiști, este gratuit.
De ce credem că Tesla va avea o performanță mai slabă? Suntem bucuroși că investitorii au făcut bani, dar suntem precauți cu privire la Tesla. Iată trei motive pentru care există oportunități mai bune decât TSLA și o acțiune pe care am prefera să o deținem.
1. Cererea scade pe măsură ce volumele de vânzări scad Creșterea veniturilor poate fi împărțită în modificări ale prețului și volumului (numărul de unități vândute). Deși ambele sunt importante, volumul este elementul vital al unei companii de producție de automobile de succes, deoarece există un plafon la ceea ce vor plăti clienții. Unitățile vândute de Tesla au ajuns la 418.227 în ultimul trimestru și au scăzut cu 4,9% anual în ultimii doi ani. Această performanță a fost dezamăgitoare și implică faptul că ar putea exista o concurență tot mai mare sau o saturație a pieței. De asemenea, sugerează că Tesla ar putea fi nevoită să reducă prețurile sau să investească în îmbunătățiri ale produselor pentru a crește, factori care pot împiedica rentabilitatea pe termen scurt.
2. Marja fluxului de numerar liber scade Fluxul de numerar liber nu este o măsură prezentată în mod proeminent în situațiile financiare și comunicatele de rezultate ale companiei, dar credem că este relevant, deoarece ține cont de toate cheltuielile de exploatare și de capital, ceea ce face dificilă manipularea. Numerarul este rege. După cum puteți vedea mai jos, marja Tesla a scăzut cu 2,8 puncte procentuale în ultimii cinci ani. Poate că a crescut mai recent, dar acționarii speră probabil ca marja sa să revină cel puțin la nivelul său istoric. Dacă revine tendința pe termen lung, ar putea semnala că se află în mijlocul unui ciclu de investiții, deoarece urmărește noi tehnologii AI, cum ar fi un robotaxi sau o flotă de roboți umanoizi. Marja fluxului de numerar liber al Tesla pentru ultimele 12 luni a fost de 6,6%.
3. Noile investiții nu dau roade pe măsură ce ROIC scade ROIC-ul unei companii, sau rentabilitatea capitalului investit, arată cât de mult profit operațional obține în comparație cu banii pe care i-a strâns (datorii și capitaluri proprii). Ne place să investim în companii cu randamente ridicate, dar tendința în ROIC-ul unei companii este ceea ce surprinde adesea piața și mișcă prețul acțiunilor. În timp ce ROIC-ul Tesla a scăzut recent din cauza reducerilor sale de preț, tendința mai largă este încă sănătoasă, deoarece ROIC-ul său este mai mare decât acum câțiva ani. Acest lucru se datorează faptului că investește agresiv pentru a captura oportunitatea AI. Doar timpul va spune dacă aceste investiții dau roade în ROIC-uri mai mari pe termen lung.
Povestea continuă
Verdict final Tesla nu trece testul nostru de calitate. Având în vedere că acțiunile sale au depășit piața în ultima vreme, acțiunea se tranzacționează la 197,2× prețul pe câștig prognozat (sau 406,74 dolari pe acțiune). La această evaluare, sunt deja incluse o mulțime de vești bune - credem că alte companii prezintă în prezent fundamente superioare. Vă sugerăm să vă uitați la una dintre cele mai bune alegeri ale noastre de software și edge computing.
Acțiuni pe care le-am cumpăra în loc de Tesla ÎN TIMP CE SUNTEȚI AICI: Top 9 acțiuni care depășesc piața. Cele mai bune acțiuni nu bat piața o singură dată. O fac din nou. Și din nou. Creștere robustă a veniturilor, creștere a fluxului de numerar liber, randamente ale capitalului care își lasă concurența în urmă. Piața a recompensat deja aceste companii. Dar platforma noastră AI spune că petrecerea nu s-a terminat. Aflați care 9 acțiuni au intrat pe listă săptămâna aceasta – GRATUIT. Obțineți gratuit cele mai bune 9 acțiuni care depășesc piața AICI.
Acțiunile care au intrat pe lista noastră includ acum nume familiare, cum ar fi Nvidia (+1.326% între iunie 2020 și iunie 2025), precum și companii sub radar, cum ar fi compania cândva micro-capitalizată Tecnoglass (+1.754% rentabilitate pe cinci ani). Găsiți următorul dvs. mare câștigător cu StockStory astăzi.