EUR/USD scade, deși dolarul a recuperat o parte din câștigurile anterioare de vineri, determinate de publicarea datelor economice solide din SUA în cursul săptămânii, care au îmbunătățit perspectivele pentru piața muncii. Acest lucru a redus șansele unei relaxări suplimentare din partea Rezervei Federale, un vânt favorabil pentru dolarul american. Perechea se tranzacționează la 1.1599, în scădere cu 0.08%.
Moneda unică europeană este pe cale să încheie săptămâna în teritoriu negativ, după datele solide privind cererile de șomaj dezvăluite joi. Acesta, un salt al inflației din fabrici și reticența președintelui american Trump de a-l nominaliza pe Kevin Hassett ca președinte al Fed, au împins în sus randamentele Trezoreriei SUA și au redus așteptările pentru o relaxare suplimentară din partea Fed. În consecință, dolarul și-a revenit.
Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, a declarat că decizia privind președintele Fed va fi cunoscută înainte de Davos și că guvernatorul Stephen Miran poate continua la banca centrală după 31 ianuarie.
Vineri, mai mulți oficiali ai Rezervei Federale au luat cuvântul, conduși de vicepreședintele Philip Jefferson, guvernatorul Michelle Bowman și Susan Collins de la Fed din Boston. Cu excepția lui Bowman, care susține reduceri suplimentare ale ratelor, Jefferson și Collins consideră că politica este într-o poziție bună.
Din punct de vedere al datelor, producția industrială din SUA a crescut cu 0.4% în decembrie, depășind estimările pentru o scădere la 0.1%, a dezvăluit Rezerva Federală. În Europa, calendarul a rămas lejer, cu publicarea inflației germane, care a atins ținta de 2% YoY a Băncii Centrale Europene în decembrie.
Indicele dolarului american (DXY), care urmărește performanța monedei americane față de șase omologi, este în creștere cu 0.03%, la 99.38.
Randamentele Trezoreriei SUA sunt în creștere după titlul Hassett, randamentul T-notei pe 10 ani fiind în creștere cu aproape cinci puncte de bază, la 4.219%. Datele economice din SUA au arătat o imagine mixtă a inflației, prețurile de consum stabilizându-se, în timp ce inflația pe partea producătorului a devenit fierbinte. Pe o bază anuală, indicele prețurilor de consum (CPI) a rămas la 2.7%, practic neschimbat față de noiembrie, în timp ce PPI a accelerat la 3.0%, de la 2.8% în luna precedentă, evidențiind presiunile persistente asupra costurilor în amonte.
De asemenea, piața muncii a semnalat rezistență. Raportul de vineri privind locurile de muncă non-agricole a fost solid, în ciuda faptului că a subestimat previziunile, în timp ce rata șomajului a scăzut la 4.4%, sub proiecția de 4.5% a Fed. Întărind această forță, cererile inițiale de șomaj au scăzut de la 207K la 198K, indicând faptul că mai puțini americani au depus cereri pentru indemnizații de șomaj.
Vicepreședintele Jefferson a declarat că oficialii nu doresc să prejudece decizia din ianuarie, adăugând că politica actuală poziționează bine SUA pentru a determina cât și când să ajusteze ratele. Guvernatorul Bowman a susținut că Rezerva Federală nu ar trebui să își întrerupă ciclul de relaxare, spunând că reduceri suplimentare ale ratelor sunt justificate având în vedere riscurile tot mai mari pentru piața muncii. Între timp, președintele Fed din Boston, Susan Collins, a subliniat importanța independenței băncii centrale, menționând că o bancă centrală eficientă trebuie să rămână responsabilă, dar liberă să ia decizii dificile și potențial nepopulare în urmărirea mandatului său.
În această săptămână, datele economice din SUA au dezvăluit că inflația pe partea producătorului a crescut, în timp ce piața muncii, deși slăbește, rămâne rezistentă după un raport solid privind cererile inițiale de șomaj de joi. În consecință, participanții la piață și-au redus pariurile pe reduceri ulterioare ale ratelor de către Fed în 2026.
Indicele dolarului american (DXY), care urmărește performanța monedei americane față de șase omologi, este în creștere cu 0.03%, la 99.38. Având în vedere contextul, comercianții au redus șansele unei relaxări suplimentare din partea Rezervei Federale. Datele Prime Market Terminal arată 43 de puncte de bază de relaxare așteptate către sfârșitul anului 2026.
Indicele armonizat final al prețurilor de consum (HICP) din Germania, publicat vineri, a confirmat o răcire a inflației. Prețurile au crescut cu 0.2% de la o lună la alta în decembrie, inversând scăderea de -0.5% din noiembrie, în timp ce inflația anuală a încetinit la 2.0%, în scădere de la 2.6% anterior. Datele au determinat o revenire modestă a euro, care s-a ridicat de pe minimele sesiunii după publicare.
EUR/USD rămâne într-o fază de consolidare, deși a scăzut scurt sub 1.1600 pentru a înregistra un minim de la începutul anului la 1.1593 înainte de a reveni peste această cifră. În ciuda recuperării, impulsul descendent persistă, indicele de forță relativă (RSI) menținându-se sub pragul neutru de 50 – o indicație că vânzătorii rămân în control. Pentru ca scenariul bearish să se extindă, o nouă rupere sub media mobilă simplă (SMA) pe 200 de zile la 1.1582 este pe radar. O mișcare decisivă sub acest nivel ar fi 1,1500, urmată de o posibilă alunecare mai profundă spre minimul de 1 august la 1.1391. Pe partea superioară, cumpărătorii ar trebui să recupereze 1.1600 pentru a ușura presiunea descendentă. O împingere susținută peste 1.1650 expune 1.1700 și 1.1750.