Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) a prezentat rezultate solide la nivel global în raportul său de câștiguri pentru trimestrul al patrulea de miercuri seara. Cu toate acestea, după ce acțiunile s-au dublat în ultimele șase luni, nu a fost suficient pentru a menține raliul, mai ales că comerțul cu inteligență artificială a intrat sub presiune în ultimele săptămâni. Alphabet a depășit estimările privind veniturile și profiturile, dar investitorii s-au ferit de planurile sale agresive de cheltuieli de capital în 2026 pentru a-și alimenta ambițiile în domeniul inteligenței artificiale.
Compania-mamă Google a declarat că intenționează să cheltuie 175 de miliarde de dolari - 185 de miliarde de dolari în capex în acest an, ceea ce este dublu față de cheltuielile de anul trecut. În timp ce acest nivel de cheltuieli adaugă riscuri pentru Alphabet, există cel puțin un mare câștigător din această mișcare: Nvidia (NASDAQ: NVDA), principalul producător de GPU-uri pentru centre de date pentru a rula aplicații AI.
Conducerea Alphabet a lăudat rentabilitatea investițiilor pe care le-a făcut deja în AI și intenționează să intensifice investițiile în calcul AI pentru a „sprijini dezvoltarea modelului de frontieră de către Google DeepMind”, ceea ce înseamnă AI de ultimă oră care probabil necesită hardware Nvidia, pe lângă îmbunătățirile în activitățile de bază, cum ar fi publicitatea. Conducerea a menționat, de asemenea, Nvidia ca partener cheie și a spus că va fi printre primii care vor avea acces la noua platformă GPU Vera Rubin de la Nvidia. Acesta este, de asemenea, un memento că, pentru toate discuțiile despre companiile mari de tehnologie precum Alphabet care contestă Nvidia cu TPU-urile sale, hyperscalers precum Alphabet, Amazon, Microsoft și Meta Platforms depind încă în mare măsură de hardware-ul Nvidia.
Alphabet a oferit, de asemenea, o apărare puternică a boom-ului AI, spunând că a vândut 8 milioane de locuri plătite pentru Gemini Enterprise la doar patru luni de la lansare și a adăugat: „În general, vedem că investițiile și infrastructura noastră în AI generează venituri și creștere la nivel global pentru a satisface cererea clienților și pentru a profita de oportunitățile în creștere din fața noastră."
Săptămâna trecută, Meta Platforms a anunțat planuri de a dubla aproape cheltuielile sale de capital în acest an, iar acum Alphabet face același lucru. Într-un moment în care acțiunile de software scad pe fondul temerilor de perturbare din partea AI, ceea ce reduce acțiunile de cipuri precum Nvidia, aceste cheltuieli de capital arată că boom-ul AI nu este doar viu, ci se accelerează și este de bun augur pentru creșterea continuă a Nvidia.
Consensul Wall Street pentru anul fiscal 2027 al Nvidia, care tocmai a început, este ca veniturile Nvidia să crească cu 52%. Pe baza prognozelor capex de la Alphabet și Meta, nu ar fi surprinzător să vedem că liderul în cipuri AI depășește această cifră.