Acțiunile cu dividende sunt adesea investiții excelente pe termen lung. Cele mai bune generează venituri atractive din dividende, care cresc într-un ritm sănătos în fiecare an. Unele companii sunt într-o poziție mai bună decât altele pentru creșterea dividendelor. ConocoPhillips (NYSE: COP) și Kinder Morgan (NYSE: KMI) se remarcă datorită profilurilor lor de creștere vizibile și a istoricului puternic de creștere a plăților. Acești factori le fac acțiuni cu dividende convingătoare de cumpărat și păstrat pentru următorii cinci ani.
ConocoPhillips a construit unul dintre cele mai profunde, durabile și diverse portofolii din industria petrolului și gazelor. Compania energetică are zeci de ani de resurse de petrol și gaze cu un cost de aprovizionare sub 40 de dolari pe baril. Acest lucru îi permite să genereze o mulțime de flux de numerar în orice mediu de piață.
Compania petrolieră intră într-o fază majoră de creștere. Investește în mai multe proiecte de capital cu ciclu mai lung, care ar trebui să înceapă să producă în următorii câțiva ani, inclusiv trei instalații de export de gaze naturale lichefiate (GNL) care ar trebui să intre în funcțiune în următorii câțiva ani. De asemenea, investește 7 miliarde de dolari în proiectul său Willow din Alaska, care ar trebui să înceapă în 2029. Și compania se așteaptă să obțină alte 1 miliarde de dolari din economii de costuri și îmbunătățiri ale marjei legate de achiziția Marathon Oil anul viitor. Acești catalizatori ar trebui să ofere companiei 7 miliarde de dolari de flux de numerar liber anual suplimentar până în 2029.
Compania lucrează pentru a îmbunătăți și extinde profilul său de creștere. A semnat recent două acorduri pentru achiziționarea de GNL de la terminale de export aflate în prezent în dezvoltare. Acestea fac parte din strategia sa de a construi un portofoliu global de acorduri de achiziție, diversificând și extinzând platforma sa de GNL.
Fluxul de numerar liber robust și în creștere al companiei ar trebui să îi permită să continue să-și crească dividendul cu un randament de 3,4%. Managementul își propune să ofere o creștere a dividendelor în primele 25% dintre companiile din S&P 500. Și-a crescut plata în fiecare an timp de aproape un deceniu. Și ConocoPhillips intenționează să răscumpere un număr semnificativ de acțiuni în următorii ani, ceea ce ar trebui să sprijine și mai mult capacitatea sa de a crește dividendul pe acțiune.
Kinder Morgan este una dintre cele mai mari companii de infrastructură energetică din țară. Operează unul dintre cele mai mari sisteme de conducte de gaze naturale, produse rafinate și dioxid de carbon din țară. Aproape 70% din fluxul său de numerar provine din contracte bancabile de tip „take-or-pay” și de hedging. Majoritatea veniturilor sale rămase provin din acorduri stabile bazate pe taxe. Compania plătește mai puțin de jumătate din fluxul său de numerar stabil în dividende (la un randament de 4,2%). Păstrează restul pentru a investi în proiecte de expansiune și pentru a menține flexibilitatea financiară puternică.
Kinder Morgan are în prezent 9,3 miliarde de dolari în proiecte de capital de creștere în backlog-ul său - de peste trei ori mai mult decât totalul său de la sfârșitul anului 2023. Majoritatea acestor proiecte (în valoare de 8,6 miliarde de dolari) sunt noi conducte de gaze naturale pentru a satisface cererea tot mai mare din GNL și centrale electrice. Compania anticipează că aceste proiecte vor fi operaționale până în al doilea trimestru al anului 2030, oferind o vizibilitate puternică asupra creșterii viitoare. Acest lucru ar trebui să-i ofere o capacitate amplă de a continua să-și crească dividendul, lucru pe care l-a făcut timp de opt ani consecutivi.
Compania de conducte are numeroase proiecte de expansiune în dezvoltare pentru a sprijini creșterea anticipată a cererii de gaze. Și bilanțul său solid îi oferă flexibilitatea de a face achiziții pe măsură ce apar oportunități. A cumpărat un sistem de colectare și prelucrare a gazelor în Dakota de Nord la începutul acestui an pentru 640 de milioane de dolari. Asigurarea mai multor proiecte de expansiune sau achiziții ar spori și mai mult capacitatea sa de a-și crește dividendul cu randament ridicat.
O creștere amplă a dividendelor în viitor
ConocoPhillips și Kinder Morgan au catalizatori clari de creștere pentru a susține creșteri susținute ale dividendelor în următorii câțiva ani. Acest lucru le face acțiuni ideale cu dividende de deținut până în anii 2030.