Un consorțiu condus de FedEx și investitori InPost a convenit să cumpere compania de lockere într-o tranzacție de 7,8 miliarde de euro (9,2 miliarde de dolari), cu scopul de a extinde acoperirea InPost în Europa și de a oferi FedEx acces la rețeaua sa de lockere, au anunțat luni companiile.
Prețul de ofertă de 15,60 euro pe acțiune marchează o primă de aproximativ 17% față de prețul de închidere al InPost de vineri, dar este sub prețul IPO-ului InPost din 2021, de 16 euro. Acțiunile listate la Amsterdam au deschis cu 14% mai mult, tranzacționându-se la maximele din mai 2025.
"InPost și FedEx intenționează să încheie acorduri de comercializare care se așteaptă să permită ambelor companii să beneficieze de puncte forte complementare și de o viziune comună", a declarat jurnaliștilor Hein Pretorius, președintele consiliului de supraveghere al InPost.
Cele două companii nu își vor integra operațiunile și vor rămâne concurenți independenți, a adăugat el.
Luna trecută, InPost a declarat că a primit o propunere indicativă de preluare de la o parte terță neidentificată, ceea ce a dus la creșterea acțiunilor sale. Compania, care operează în nouă țări, inclusiv pe piața sa internă din Polonia, are una dintre cele mai mari rețele europene de automate de colete.
De la listarea sa în 2021, a întâmpinat o încredere timidă a pieței, pe măsură ce concurența internă s-a intensificat și investițiile destinate expansiunii rapide au reținut creșterea profitului. O serie de tranzacții de anul trecut au inclus cumpărarea Yodel în Marea Britanie și a unei companii spaniole de livrare.
Expansiunea europeană din ultimii ani a fost finanțată în mare parte din veniturile și creșterea câștigurilor din Polonia.
Sub proprietate privată, grupul își va propune să-și extindă amprenta în Franța, Spania, Portugalia, Italia, Benelux și Marea Britanie, cea mai mare piață de comerț electronic din Europa, se arată în declarația comună.
Tranzacția va reduce dependența InPost de așteptările pieței pe termen scurt și va permite o implementare mai eficientă a strategiei, au adăugat ei.
Ca parte a unui parteneriat strategic neobișnuit între un jucător major și companii de capital privat, FedEx și firma holding Advent vor deține fiecare 37% din companie, vehiculul de investiții A&R al CEO-ului InPost, Rafal Brzoska, va deține 16%, iar PPF, firma de investiții a familiei cehe Kellner, va deține restul de 10%.
Advent, A&R și PPF dețin deja participații în InPost. Advent a cumpărat o participație majoritară în 2017, dar de atunci și-a redus participația la 6,5%, în timp ce A&R și PPF dețin 12,49%, respectiv 28,75%, conform site-ului web InPost.
Compania va continua să se numească InPost și își va menține structura de management și sediul central în Polonia.
Părțile se așteaptă ca tranzacția să fie finalizată în a doua jumătate a acestui an.
Ei au spus că acționarii care reprezintă 48% din acțiunile în circulație s-au angajat irevocabil față de tranzacție, cu un nivel minim de acceptare de 80% din capitalul său social.
"Prețul propus este probabil să fie considerat de majoritatea pieței ca fiind moderat atractiv, mai degrabă decât oportunist", au spus analiștii de acțiuni de la Erste Group într-o notă către investitori.
Prețul ar putea să nu convingă suficienți acționari minoritari și ar putea fi majorat, au spus analiștii Trigon în viziunea lor asupra știrilor.
(1 dolar = 0,8445 euro)