Tesla (NasdaqGS:TSLA) intră într-un an crucial, deoarece mai mulți lideri de rang înalt, inclusiv șefii infrastructurii AI și ai vânzărilor din America de Nord, și-au dat demisia. Compania a raportat prima scădere anuală a veniturilor și scăderi consecutive ale livrărilor de vehicule în SUA și China. Tesla și-a pierdut poziția de lider în vânzările de vehicule electrice în Europa și China, pe măsură ce concurenții își extind ofertele și brandurile. Compania reduce treptat producția unor modele vechi, acordând prioritate proiectelor sale de robot umanoid Optimus și Cybercab robotaxi.
Tesla intenționează să extindă semnificativ operațiunile sale solare și energetice, alături de eforturile sale în domeniul AI și al roboticii.
Tesla, tranzacționată sub NasdaqGS:TSLA, este cel mai bine cunoscută pentru vehiculele sale electrice, dar compania se află acum într-un punct de cotitură. Vânzările de vehicule electrice au fost supuse presiunii în SUA, China și Europa, pe măsură ce modelele concurente cresc și percepțiile asupra mărcii se schimbă, în timp ce Tesla se confruntă cu mai puține modele oferite. În același timp, schimbările de management remodelează modul în care este condusă afacerea.
Pentru dvs. ca investitor, povestea mai importantă este încercarea Tesla de a depăși mașinile și de a trece la robotică bazată pe inteligență artificială, mobilitate autonomă și infrastructură energetică. Compania realocă resurse către proiecte precum Optimus, Cybercab și o amprentă solară și energetică mai mare. Acest lucru poate schimba modul în care investitorii se gândesc la mixul de afaceri al Tesla, la profilul de risc și la potențialii factori de creștere în timp.
Pentru Tesla, acest grup de ieșiri executive vine în același timp cu cererea slabă de vehicule electrice în SUA, Europa și China și cu un impuls puternic în robotica bazată pe inteligență artificială și robotaxi-uri. Pierderea liderilor care au construit infrastructura AI a Tesla și au condus vânzările din America de Nord ridică întrebări cu privire la capacitatea de execuție, exact în momentul în care compania planifică cheltuieli de capital de peste 20 de miliarde de dolari SUA pentru autonomie, roboți Optimus și producția de Cybercab. În același timp, numirea lui Joe Ward pentru a conduce vânzările, serviciile și livrările globale este o încercare de a menține execuția comercială pe drumul cel bun, în timp ce mixul de produse se îndepărtează de modelele vechi, cum ar fi Model S și X, către Model 3 și Y, Cybertruck, Semi și servicii.
Pentru dvs., ca acționar sau potențial investitor, problema cheie este dacă această remaniere a conducerii întărește sau slăbește capacitatea Tesla de a livra o pivotare ambițioasă, în timp ce concurenți precum BYD, Volkswagen și General Motors își fac propriile planuri de vehicule electrice și software.
Impulsul către robotaxi-uri, Full Self Driving, Optimus și o afacere energetică mai mare se aliniază direct cu narațiunea conform căreia Tesla se îndreaptă către software și servicii cu marje mai mari, legate de AI din lumea reală. Prima scădere anuală a veniturilor, scăderea livrărilor timp de doi ani consecutivi și fluctuația conducerii în vânzări și infrastructura AI pun la îndoială ideea că baza auto și energetică poate finanța confortabil această cale de expansiune. Scara producției solare planificate, cheltuielile de capital de peste 20 de miliarde de dolari și trecerea capacității Fremont către roboți sunt detalii operaționale care depășesc ceea ce multe narațiuni pe termen lung iau în considerare în mod explicit.
**Riscurile și recompensele pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare**
⚠️ Fluctuația conducerii în vânzări și infrastructura AI într-o perioadă de cerere slabă de vehicule electrice în regiunile cheie ridică riscul de execuție pentru pivotarea Tesla către autonomie și robotică.
⚠️ Cheltuielile de capital care ar putea depăși 20 de miliarde de dolari, combinate cu orientările de compresie a marjelor și veniturile neprobate din robotaxi-uri și roboți umanoizi, cresc șansele unei profitabilități mai slabe pe termen scurt.
🎁 Dacă Tesla scalează cu succes robotaxi-uri, software FSD, Optimus și o platformă solară de 100 de gigawați, ar putea construi mai multe fluxuri noi de venituri dincolo de vânzările tradiționale de mașini.
🎁 Interesul crescând al investitorilor pentru Tesla ca o companie fizică AI și de platformă, inclusiv din partea instituțiilor care au adăugat recent expunere, arată că există sprijin pentru povestea transformării pe termen lung.
De aici, acordați o atenție deosebită cine umple golurile de conducere în AI și vânzări și dacă Tesla poate stabiliza cererea de vehicule electrice în SUA, China și Europa, în timp ce realocă capacitatea de la Model S și X. Etapele de execuție pentru robotaxi-uri în Austin și orașe noi, implementările timpurii ale Optimus, calendarul producției Cybercab și progresele în construirea solară de 100 de gigawați merită urmărite, împreună cu modul în care cheltuielile mai mari se traduc în marje și generare de numerar. Răspunsurile competitive din partea BYD, Volkswagen și General Motors în autonomie și stocare a energiei vă vor ajuta, de asemenea, să judecați cât de diferențiată este cu adevărat pivotarea Tesla.
Acest articol de Simply Wall St are un caracter general. Oferim comentarii bazate doar pe date istorice și prognoze ale analiștilor, folosind o metodologie imparțială, iar articolele noastre nu sunt menite să fie sfaturi financiare. Nu constituie o recomandare de cumpărare sau vânzare a vreunei acțiuni și nu ține cont de obiectivele dvs. sau de situația dvs. financiară. Ne propunem să vă oferim analize pe termen lung bazate pe date fundamentale. Rețineți că analiza noastră poate să nu ia în considerare cele mai recente anunțuri ale companiei sau materiale calitative sensibile la preț. Simply Wall St nu are nicio poziție în acțiunile menționate. Companiile discutate în acest articol includ TSLA.