Acțiunile Apple au înregistrat câștiguri respectabile pe piață în ultimele șase luni, dar partenerul său furnizor a fost o investiție mai bună. Acțiunile gigantului tehnologic Apple (AAPL 2.20%) au înregistrat câștiguri respectabile de 11,6% pe piață în ultimele șase luni, depășind saltul de 5,8% în indicele S&P 500 în aceeași perioadă. Acțiunea "Magnificent Seven" beneficiază de cererea robustă pentru cea mai recentă ofertă iPhone.
Vânzările puternice de iPhone au ajutat veniturile Apple în primul trimestru al anului fiscal 2026 să crească cu 16% față de perioada similară a anului trecut, la aproape 144 miliarde de dolari, în timp ce câștigurile ajustate pe acțiune au crescut cu 19%. Apple ar putea continua să depășească performanța pieței mai largi în viitor datorită adoptării tot mai mari a smartphone-urilor generative AI, precum și performanței puternice a afacerii sale de servicii cu marjă mare. Cu toate acestea, ar putea exista o modalitate mai bună de a valorifica creșterea pieței de smartphone-uri AI: furnizorul Apple, Cirrus Logic (CRUS +1.80%). Să vedem de ce ar putea fi cazul.
Acțiunile Cirrus Logic au crescut cu 33% în ultimele șase luni, aproape dublu față de câștigurile înregistrate de acțiunile Apple în această perioadă. Este demn de remarcat faptul că Apple este cel mai mare client al Cirrus, reprezentând 94% din veniturile acestuia din urmă în al treilea trimestru al anului fiscal 2026 (care s-a încheiat pe 27 decembrie 2025).
Cirrus furnizează codecuri audio, haptică, gestionare a energiei și cipuri de controler pentru camere pentru smartphone-uri. Dependența companiei de cipuri de Apple se dovedește a fi un catalizator pentru acțiuni. Acțiunile Cirrus au crescut cu peste 8% în urma publicării celor mai recente rezultate trimestriale, pe 3 februarie. Investitorii au aplaudat rezultatele mai bune decât se așteptau ale companiei, deoarece veniturile Cirrus au depășit limita superioară a prognozei sale datorită "cererii mai puternice decât se anticipase pentru componentele livrate în smartphone-uri și un mix favorabil de dispozitive finale."
Veniturile Cirrus au crescut cu 4,4% de la an la an, în timp ce mixul de produse mai puternic a dus la o creștere de 18% a câștigurilor, la 2,97 dolari pe acțiune. Compania este pe cale să încheie anul fiscal curent cu o creștere de 20% a câștigurilor, la 9,05 dolari pe acțiune, depășind creșterea medie de 16% pe care se estimează că o vor înregistra companiile S&P 500. Mai mult, Cirrus se tranzacționează în prezent de 19 ori câștigurile. Aceasta este o reducere față de multiplul mediu de câștiguri al S&P 500 de 25. Mai mult, acțiunile Cirrus sunt, de asemenea, semnificativ mai ieftine decât cele ale Apple, care se tranzacționează de aproape 35 de ori câștigurile.
Având în vedere că Cirrus poate fi considerat un proxy pentru Apple datorită dependenței sale aproape totale de acesta din urmă pentru veniturile sale, iar creșterea câștigurilor sale a fost aproape în concordanță cu cea a gigantului tehnologic în trimestrul precedent, este un joc de valoare mai bun. Perspectivele solide ale Apple ar trebui să aibă un efect pozitiv asupra acțiunilor Cirrus.
Dan Ives de la Wedbush Securities a subliniat anul trecut că livrările de iPhone-uri Apple în anul fiscal curent ar putea ajunge cu mult peste estimarea Wall Street-ului de 230 de milioane de unități. Gigantul tehnologic ar putea ajunge să livreze până la 250 de milioane de unități iPhone în anul fiscal 2026, în principal pentru că aproximativ 315 milioane de iPhone-uri nu au fost actualizate în ultimii patru ani. Cu toate acestea, numărul mare de utilizatori din fereastra de actualizare sugerează că Apple ar putea depăși estimarea lui Ives de 250 de milioane.
Probabil de aceea analiștii au devenit optimiști cu privire la perspectivele de creștere ale Cirrus. Creșterea creșterii Cirrus ar putea determina piața să o recompenseze cu un multiplu mai mare de câștiguri, deschizând calea pentru mai multe creșteri. De aceea, ar fi o idee bună să cumpărați această acțiune tehnologică chiar acum.