ETF-ul Schwab U.S. Dividend Equity (NYSEMKT: SCHD) este unul dintre cele mai mari și mai populare ETF-uri axate pe acțiuni de dividende. Fondul oferă un randament ridicat al venitului curent (3,5% în ultimele 12 luni). De asemenea, a oferit randamente robuste de-a lungul anilor. În timp ce fondul a avut o performanță dezamăgitoare anul trecut - a generat doar un randament de 0,4% - a devenit hiperbolic la începutul anului 2026, crescând cu aproape 15%. Acest lucru a depășit cu mult creșterea mai mică de 1% a S&P 500 din acest an. Iată sursa secretă de combustibil care îi determină performanța superioară.
ETF-ul Schwab U.S. Dividend Equity urmărește un indice (Dow Jones U.S. Dividend 100 Index) conceput pentru a măsura performanța a 100 de acțiuni de dividende de top. Acesta examinează companiile pe baza mai multor factori, inclusiv randamentul dividendelor și rata de creștere a dividendelor pe cinci ani. Cele 100 de dețineri ale fondului oferă o expunere destul de largă la piața bursieră. Cu toate acestea, are o pondere sectorială ridicată a acțiunilor energetice (19,9% la sfârșitul anului trecut, cea mai mare alocare sectorială a sa). Expunerea ridicată a fondului la acțiunile energetice a cântărit asupra randamentelor sale de anul trecut, deoarece scăderea prețurilor petrolului a afectat performanța sa. Cu toate acestea, anul acesta a fost o poveste diferită. Prețurile brute au crescut brusc în 2026. Petrolul Brent, prețul de referință global, a crescut cu 15% până la peste 70 de dolari pe baril. Petrolul a crescut din cauza potențialului de perturbare a aprovizionării în Venezuela și Iran. Armata americană l-a capturat pe fostul președinte al Venezuelei și l-a acuzat de narcoterrorism. Între timp, există o îngrijorare tot mai mare cu privire la escaladarea conflictului dintre SUA și Iran.
Creșterea prețurilor brute a fost un avantaj pentru acest ETF, deoarece două dintre cele mai importante dețineri ale sale sunt companii petroliere. Chevron (NYSE: CVX) este a patra cea mai mare deținere, reprezentând 4,21% din activele sale, în timp ce ConocoPhillips (NYSE: COP) se află pe locul șase, cu 4,19%. De asemenea, are ponderi semnificative pentru SLB (2,7% din fond), EOG Resources (2,36%) și Valero Energy (2,19%). Toate cele cinci acțiuni energetice au crescut în acest an: CVX date de YCharts Cu toate acestea, acest catalizator ascendent alimentat de petrol nu este motivul pentru care ETF-ul Schwab U.S. Dividend Equity deține aceste acțiuni energetice. Ele sunt în fond pentru că sunt acțiuni excelente de dividende. De exemplu, Chevron și-a majorat recent dividendele cu 4%, extinzând seria de creștere la 39 de ani consecutivi (a doua cea mai lungă serie de creștere a dividendelor din sectorul petrolier). Gigantul petrolier și-a crescut plata cu o rată anuală compusă de 6% în ultimii cinci ani (mai rapid decât rata de creștere de 5% a S&P 500). Chevron oferă, de asemenea, un randament al dividendelor mult mai mare decât S&P 500 (în prezent 3,9% față de 1,2% pentru indicele pieței mai largi). Această combinație de randament ridicat și o rată de creștere a dividendelor peste medie se află direct în punctul dulce al acestui ETF.
ConocoPhillips plătește, de asemenea, un dividend cu randament ridicat, care crește într-un ritm peste medie. Gigantul petrolier oferă în prezent 2,9% și și-a majorat dividendele cu 8% la sfârșitul anului trecut. Obiectivul declarat al companiei petroliere este de a oferi o creștere a dividendelor în primele 25% dintre companiile S&P 500. Ambele companii petroliere ar trebui să aibă suficient combustibil pentru a continua să-și mărească dividendele cu randament ridicat. Chevron se așteaptă să-și crească fluxul de numerar liber deja robust cu mai mult de 10% anualizat până în 2030. Aceasta presupune că petrolul are o medie de aproximativ 70 de dolari pe baril. Între timp, ConocoPhillips se așteaptă să adauge 7 miliarde de dolari la fluxul său anual de numerar liber până în 2029 (presupunând un țiței de 70 de dolari), aproape dublu față de nivelul de anul trecut. Asta ar trebui să le ofere suficient combustibil pentru a continua să-și mărească plățile cu randament ridicat.
Sectorul petrolier găzduiește o multitudine de acțiuni de dividende de top. Acesta este motivul pentru care ETF-ul Schwab U.S. Dividend Equity are în prezent o pondere sectorială ridicată. Investițiile fondului în acțiuni petroliere au fost un avantaj în acest an, deoarece o creștere a pieței petrolului a contribuit la alimentarea câștigurilor mari pentru investitorii din acest ETF de dividende. Cu o creștere mai mare a dividendelor în viitor de la deținerile sale de petrol, fondul ar putea continua să producă randamente ridicate pentru investitori pe termen lung.