Cel mai mare blocaj în inteligența artificială (IA) nu mai sunt cipurile; este energia. Aceste 2 acțiuni ar putea exploda în 2026.
Puncte cheie:
* NextEra colaborează cu unii dintre cei mai mari hyperscalers din industrie pentru a furniza energie centrelor de date IA. * Credo Technology oferă conectivitate de date de mare viteză în centrele de date.
Am crezut mult timp că infrastructura legată de inteligența artificială (IA) este cea mai bună modalitate pentru investitori de a profita de cererea tot mai mare de aplicații IA. Producătorii de cipuri Nvidia și Broadcom, precum și titanul fonderiei Taiwan Semiconductor Manufacturing, sunt unele dintre oportunitățile mele preferate de investiții în spațiul IA.
Dar este important să nu uităm energia necesară pentru a rula aplicațiile IA. Cercetătorul Rand Corp. estimează că cererea globală de energie a centrelor de date IA va fi de 68 de gigawați până anul viitor, crescând la 327 de gigawați până în 2030. Aceasta este o cantitate mare de consum de energie. Așadar, dacă nu vă gândiți la consumul de energie și la ce companii sunt cel mai bine plasate pentru a valorifica cererea tot mai mare de energie electrică, cabluri, spațiu și tehnologie de răcire, atunci potențial lăsați mulți bani pe masă.
Iată două companii poziționate pentru a profita de cererea tot mai mare de energie a centrelor de date.
[Imagine sursă: Getty Images.]
**NextEra Energy**
NextEra Energy (NYSE: NEE) ar putea să nu fie prima companie la care te gândești când vine vorba de inteligență artificială, dar compania cu sediul în Florida este într-o poziție excelentă pentru a avea o creștere masivă în următorii câțiva ani. NextEra operează cea mai mare companie de utilități din SUA în Florida Power & Light, deservind peste 12 milioane de clienți. Iar segmentul său NextEra Energy Resources permite companiei să acționeze ca un generator angro de energie electrică.
NextEra colaborează cu unii dintre cei mai mari hyperscalers din industrie pentru a furniza energie centrelor de date IA. A anunțat un acord în decembrie cu Google Cloud al Alphabet pentru a construi și alimenta mai multe centre de date IA noi. În plus, Google va ajuta NextEra Energy să-și modernizeze sistemele digitale, astfel încât să poată folosi IA mai larg în întreaga companie.
Compania își crește investițiile în centrale electrice pe gaz, deoarece intenționează să livreze 15 gigawați suplimentari de energie centrelor de date până în 2035, 6 GW din această energie provenind din gaz, a declarat conducerea în cadrul conferinței telefonice privind rezultatele din trimestrul al patrulea. „Aș fi dezamăgit dacă nu ne-am dubla obiectivul și nu am livra cel puțin 30 de gigawați prin acest canal”, a spus CEO-ul John Ketchum.
Venitul net pe întregul an a fost de 2,97 miliarde de dolari, în creștere de la 2,3 miliarde de dolari în urmă cu un an, iar câștigul pe acțiune a fost de 1,44 dolari față de 1,12 dolari în 2024. Conducerea se așteaptă la o creștere anuală compusă de cel puțin 8% până în 2032, precum și la o creștere a dividendelor de 10% pentru 2026, înainte de a încetini la o creștere a dividendelor de 6% până în 2028.
**Credo Technology**
Centrele de date au nevoie de energie, dar au nevoie și de cabluri pentru a grupa cipurile și a se asigura că totul funcționează eficient. Pentru asta, alegerea mea este Credo Technology (NASDAQ: CRDO), care oferă conectivitate de date de mare viteză în centrele de date, produse 5G și calcul de înaltă performanță.
Cea mai bună oportunitate a companiei sunt cablurile electrice active (AEC), care sunt conectori care utilizează procesoare de semnal pentru a ajuta la mutarea datelor rapid și mai eficient între cipuri și switch-uri. Prin reducerea degradării semnalului și a consumului de energie, AEC-urile sunt superioare cablajului pasiv din cupru atunci când transmit date de mare viteză.
Compania a anunțat recent un acord cu TensorWave, care este un furnizor de cloud IA care lucrează exclusiv cu producătorul de cipuri Advanced Micro Devices, pentru a utiliza AEC-urile Credo pe infrastructura cluster IA de generație următoare a TensorWave.
Câștigurile pentru trimestrul al doilea al anului fiscal 2026 (care se încheie la 1 noiembrie 2025) au arătat că veniturile Credo au fost de 268 de milioane de dolari, în creștere cu 272% față de acum un an. Venitul net a fost de 82,6 milioane de dolari față de o pierdere de 4,2 milioane de dolari în urmă cu un an. Compania a emis orientări pentru trimestrul al treilea fiscal cu venituri cuprinse între 335 milioane și 345 milioane de dolari.
**De ce să nu le cumperi pe amândouă?**
NextEra Energy este o utilitate reglementată, cu o fereastră de creștere previzibilă și un dividend la pachet, în timp ce Credo oferă un produs unic, esențial pentru furnizarea conectivității care permite GPU-urilor să comunice eficient. Dacă proiecția Rand a cererii de centre de date IA se dovedește a fi corectă, ambele aceste acțiuni sunt modalități bine gândite de a investi în construcția IA fără a cumpăra acțiuni de cipuri, oferind investitorilor o oarecare diversificare pentru a-și completa portofoliile IA.