Această dimineață aduce semnale negative pentru piețe, pe măsură ce prețul petrolului continuă să crească vertiginos pe fondul tensiunilor din Orientul Mijlociu. În același timp, datele privind piața muncii din SUA continuă să prezinte volatilitate, de această dată în sens negativ. Este o zi neagră pentru activele de risc, iar fundamentele nu vor ajuta – în special cu o ratare a vânzărilor cu amănuntul, care toarnă gaz pe foc, se pare că recuperările anterioare ale datelor din SUA ar fi putut fi un efect sezonier al angajărilor și consumului din perioada sărbătorilor/Anului Nou. Acum s-ar putea să ne confruntăm cu o mahmureală.
Non-Farm Payrolls tocmai au fost publicate la -92K față de +56K așteptate, o ratare semnificativă (-148K)! O astfel de inversare a datelor nu poate să nu ridice întrebări cu privire la înlocuirea efectivă a locurilor de muncă de către noile tehnologii AI și dacă Rezerva Federală este cu adevărat în urmă cu curba. Problema pentru Banca Centrală este că inflația cu siguranță crește, în ciuda vânzărilor cu amănuntul mai mici – așadar, combinați o piață a locurilor de muncă mai slabă, un consum mai slab și o inflație ridicată, iar concluziile despre stagflație ar putea fi atinse rapid – și cu argumente decente!
Cu prețurile la energie în creștere pe tot parcursul săptămânii, este sigur că așteptările inflaționiste nu se vor reduce în curând – singurul lucru care le-ar putea calma în acest moment este o evaluare reală a consumului mai lent în viitor, dar asta nu ar fi bine pentru economia SUA. Producția de bunuri, educația privată și serviciile au fost cele mai afectate, cu câștiguri observate doar în sectorul financiar și comerțul cu ridicata. Vom oferi o perspectivă rapidă asupra pieței înainte de a analiza graficele petrolului WTI (SUA) pentru a ne pregăti pentru ceea ce ar putea fi un alt weekend volatil.
Acolo se duce apetitul pentru risc, deoarece o creștere de aproape 10% a prețurilor zilnice WTI va continua să crească așteptările inflaționiste și acest lucru tinde să coincidă cu reevaluări majore pe piețele de capital.
Bitcoin și criptomonedele nu susțin starea de spirit de amortizare a pieței. Chiar și obligațiunile, care ar fi putut să revină în urma unei astfel de ratări a Non-Farm Payrolls, se confruntă de fapt cu o presiune ridicată din cauza creșterii prețului petrolului (și a așteptărilor inflaționiste în creștere).
Doar aurul și argintul revin, deși o revenire timidă deocamdată – un dublu fund în aur va ajuta perspectivele sale pe parcursul zilei. Cu toate acestea, un dublu vârf mai mare ar putea avea încă efectul său, așa că taurii vor trebui să arate forță reală, volum și convingere!
Ultima dată când am văzut pragul de 90 de dolari în WTI a fost la sfârșitul anului 2023 – O imagine înfricoșătoare, mai ales având în vedere că petrolul se tranzacționa la 55 de dolari în urmă cu aproximativ două luni!! Marfa a crescut acum cu 30% de la începutul săptămânii și, în ciuda unei ușoare relaxări, strângerea nu pare să se oprească. O analiză mai detaliată pentru petrol va urma după-amiază. Deocamdată, urmăriți dacă acțiunea rămâne peste 86 de dolari. Dacă se închide aici, presiunea va rămâne ridicată. Corectarea sub ar trebui să indice o ușoară corecție (80 de dolari ar fi următorul pas). Fiți atenți la sentiment și la știrile din Orientul Mijlociu.
Tranzacții sigure!