Piețele de predicție sunt la modă în acest moment. Acum câteva luni, nu puteai folosi YouTube fără să vezi o reclamă Kalshi la fiecare două videoclipuri și, înainte de asta, Polymarket devenise un instrument pe care oamenii îl foloseau pentru a proiecta câștigătorul alegerilor prezidențiale din 2024. Între timp, DraftKings ar fi putut începe ca o aplicație de pariuri sportive, dar de atunci s-a aventurat pe piețele de predicție, permițând utilizatorilor să parieze pe contracte da/nu pe orice, de la Oscaruri până la alegeri prezidențiale. Chiar și brokeri precum Robinhood și Interactive Brokers au intrat în acțiune. Asta îmi spune că tendința probabil că nu va dispărea nicăieri.
Oamenii chiar încep să folosească inteligența artificială agentică pentru a interacționa cu piețele de predicție, acționând în esență ca un bookmaker digital. Cu toate acestea, atât Kalshi, cât și Polymarket, cele mai cunoscute companii de pe piața de predicție, sunt încă private. Și majoritatea companiilor AI agentice cotate la bursă se concentrează pe vânzarea serviciilor lor către alte companii și guverne. Cred că există o modalitate mai fundamentală de a juca pe piețele de predicție și pe programele AI pe care oamenii încep să le folosească cu ele. S-ar putea să nu poți cumpăra încă acțiuni Kalshi, dar poți cumpăra acțiuni Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM).
Taiwan Semiconductor este una dintre cele mai bune opțiuni de tip "lopată și târnăcop" pentru întreaga industrie tehnologică. Toate băncile de servere de la centrele de date ale pieței de predicție, toate programele AI agentice pe care oamenii le folosesc pentru a interacționa cu piețele de predicție și toate telefoanele și computerele cu care oamenii tranzacționează necesită semiconductori. Semiconductorii - cipuri care se află între un conductor electric precum cuprul și un rezistor precum cauciucul - sunt fundația întregii industrii tehnologice. Ei au permis computerelor să crească în putere, micșorându-se în același timp, în ultimul jumătate de secol. Și TSMC produce 60% din producția globală de semiconductori. Produce 90% din cipurile avansate de care au nevoie programele AI sofisticate pentru a rula.
Taiwan Semiconductor a controlat o cotă de 72% și în creștere a pieței globale de semiconductori pur foundries la sfârșitul celui de-al treilea trimestru din 2025. Locul al doilea este ocupat de Samsung (OTC: SSNLF) cu 7%. Vedeți, majoritatea companiilor de semiconductori și cipuri, cum ar fi Nvidia și Qualcomm, ar putea proiecta cipuri, dar externalizează cea mai mare parte a producției lor către companii foundries precum Taiwan Semiconductor. De exemplu, cipurile avansate Blackwell de la Nvidia sunt fabricate la fabrica Taiwan Semiconductor din Arizona. Este demn de remarcat faptul că Taiwan Semiconductor investește încă 165 de miliarde de dolari în acea fabrică pentru a-și extinde amprenta de producție americană. Vă puteți imagina că a fi fabrica mondială pentru una dintre cele mai importante componente ale sale este un loc bun de ocupat. Ai avea dreptate.
Rezultatele TSMC pentru trimestrul IV și pentru întregul an 2025 au fost pur și simplu spectaculoase. Venitul net pentru an a totalizat 122,4 miliarde de dolari, în creștere cu 35,9% față de 2024. Marja brută și marja operațională a companiei au crescut cu 3,8 puncte și, respectiv, 5,1 puncte, ajungând la 59,9% și 50,8%. Și câștigurile diluate pe acțiune (EPS) ale Taiwan Semiconductor pentru 2025 au crescut cu 46,4% față de 2024. În 2025, compania și-a crescut, de asemenea, fluxul de numerar operațional cu 24%, fluxul de numerar liber cu 15,2% și rezervele de numerar și titluri negociabile cu 26,7%.
Și, pentru a ilustra oportunitatea incredibilă a AI și, prin extensie, tot ceea ce fac oamenii cu ea (cum ar fi utilizarea ei pe piețele de predicție), 77% din veniturile TSMC din trimestrul IV 2025 au provenit din producția sa de cipuri de 7 nanometri și mai mici. Acestea sunt cipurile de care au nevoie centrele de date AI și alte hardware-uri avansate. Pentru a sublinia și mai mult acest punct, pentru întregul an 2025, Taiwan Semiconductor a generat 58% din veniturile sale din producția de cipuri de calcul de mare putere, care include AI. Acest segment a crescut, de asemenea, cu 48% de la an la an în 2025.
În cele din urmă, deși este un randament scăzut din cauza creșterii incredibile a Taiwan Semiconductor cu 315% în ultimii doi ani și ceva, compania plătește un dividend. Randamentul său este de doar 0,8%, dar rata de plată a companiei este de doar 30%, așa că are suficient spațiu de creștere. Taiwan Semiconductor și-a crescut plata dividendelor timp de cinci ani consecutivi.
Așadar, dacă doriți cea mai bună opțiune de tip "lopată și târnăcop" pentru tehnologie și partea ei făcută din piețe de predicție, Taiwan Semiconductor prezintă un argument destul de bun pentru sine.