Faceți cunoștință cu ETF-ul de Inteligență Artificială (AI) cu 20% din portofoliu parcat în Alphabet, Nvidia, Micron și Amazon
Roundhill Generative AI and Technology ETF (NYSEMKT: CHAT) investește exclusiv în companii care dezvoltă infrastructură AI, software AI și platforme AI, cu peste o cincime din activele sale parcate doar în Nvidia, Alphabet, Micron Technology și Amazon.
Iată de ce acest fond tranzacționat la bursă (ETF) ar putea fi o completare excelentă la un portofoliu diversificat căruia îi lipsește expunerea la boom-ul AI.
Roundhill Generative AI and Technology ETF deține doar 43 de acțiuni. Este gestionat activ de o echipă de profesioniști în investiții care fac ajustări la portofoliu pe baza a ceea ce cred că va oferi cele mai bune randamente. Acest lucru poate duce la randamente mai mari în comparație cu ETF-urile gestionate pasiv care urmăresc pur și simplu indici precum S&P 500, dar, pe de altă parte, volatilitatea este un risc cheie, deoarece industria AI se mișcă atât de repede.
Volatilitatea poate fi, de asemenea, un efect secundar al construcției portofoliului greu al Roundhill ETF. După cum am menționat, fondul a investit 20,7% din activele sale în doar patru dintre cele mai importante companii din industria AI, astfel încât performanța sa este uneori afectată în mod disproporționat doar de acestea:
Din fericire, acele patru acțiuni au avut performanțe remarcabile de la începutul anului 2023, oferind un randament mediu de 559% în perioada de trei ani. Pentru o perspectivă, S&P 500 a urcat cu doar 79%.
Există cu siguranță un argument pentru un potențial suplimentar în aceste patru nume. Noua platformă de semiconductori Vera Rubin de la Nvidia pentru centrul de date este programată să intre în producție de masă mai târziu în acest an și se așteaptă să reducă semnificativ costul instruirii și al servirii modelelor AI. Directorul financiar al companiei, Colette Kress, spune că este probabil ca fiecare dezvoltator major să le implementeze.
Aceasta este, de asemenea, o veste bună pentru Micron, deoarece soluțiile sale de memorie cu lățime de bandă mare sunt încorporate în cipuri AI de la Nvidia, unde gestionează fluxul continuu de date pentru a debloca viteze maxime de procesare. De fapt, se așteaptă ca creșterea veniturilor companiei să accelereze de aici datorită cererii legate de AI.
Pe măsură ce cipurile și alte componente hardware devin mai eficiente, închirierea capacității de calcul dezvoltatorilor prin cloud devine, de asemenea, un model de afaceri mai profitabil datorită costurilor mult mai mici. Alphabet și Amazon operează două dintre cele mai mari platforme cloud din lume, așa că acesta va fi un vânt masiv favorabil pentru ambele companii.
Unele dintre celelalte acțiuni AI proeminente din Roundhill ETF includ Microsoft, Advanced Micro Devices, Broadcom, Meta Platforms, Palantir Technologies și doi dintre cei mai mari concurenți globali ai Micron, SK Hynix și Samsung Electronics.
Roundhill Generative AI and Technology ETF a fost înființat în mai 2023, deci nu are un istoric foarte lung. Industria AI a cunoscut foarte puține turbulențe în acea perioadă (în general vorbind), așa că nu știm cât de bine va rezista acest ETF unei potențiale furtuni când va sosi inevitabil.
Acestea fiind spuse, Roundhill ETF a câștigat 146% de la înființare, distrugând S&P 500, care a returnat 64% în aceeași perioadă.
Aceste randamente ridicate vin cu un cost, deoarece ETF-ul are un raport de cheltuieli de 0,75%, ceea ce înseamnă că o investiție de 10.000 USD ar suporta o taxă anuală de aproximativ 75 USD. Nu sună prea rău la prima vedere, dar este de 25 de ori mai mare decât raportul de cheltuieli al Vanguard S&P 500 ETF, care este de doar 0,03%.
Un fond gestionat activ este de obicei mai scump de administrat, deoarece necesită atenția deplină a unei echipe de experți, ceea ce costă bani. Având în vedere costul său ridicat, concentrarea ridicată a portofoliului și potențialul de volatilitate, investitorii nu ar trebui să parieze întreaga avere pe un ETF ca acesta. În schimb, ar putea fi o completare excelentă la un portofoliu de alte ETF-uri și acțiuni individuale căruia îi lipsește în prezent expunerea la boom-ul AI.