O scădere accentuată a acțiunilor din SUA a lăsat giganții tehnologici în pragul unei corecții, pe măsură ce conflictul din Iran determină creșterea prețurilor petrolului și a stârnit îngrijorări legate de inflație. Indicele Bloomberg al companiilor Magnificent Seven - care include titani precum Nvidia Corp., Apple Inc. și Tesla Inc. - a închis în scădere și este aproape de a fi cu 10% sub vârful său din octombrie. Grupul a intrat scurt într-o corecție la începutul acestei luni, dar încă nu a închis sub acel nivel. Scăderile au cântărit asupra indicelui Nasdaq 100, împingându-l în jos.
„The Magnificent Seven au avut mai multe episoade în ultimii ani în care evaluările / nivelurile prețurilor lor depășesc fundamentele și apoi petrec luni întregi eliminând exuberanța”, a declarat Sameer Samana, șeful global al acțiunilor și activelor reale de la Wells Fargo Investment Institute. „Ne aflăm într-una dintre aceste perioade de la începutul lunii octombrie și se pare că ne apropiem de sfârșit.”
Indicele S&P 500 a scăzut, extinzând scăderile pentru o a treia sesiune consecutivă. Țițeiul Brent a sărit la $. Ca urmare a creșterii prețurilor petrolului, comercianții de obligațiuni nu mai iau în calcul o reducere a ratei dobânzii din partea Rezervei Federale în acest an.
Liderul suprem al Iranului, Mojtaba Khamenei, și președintele Donald Trump au avut amândoi tonuri sfidătoare, pe măsură ce conflictul a intrat în a 13-a zi. Khamenei a spus că strâmtoarea critică Hormuz ar trebui să rămână închisă și că Teheranul va deschide alte fronturi în conflict, dacă atacurile împotriva țării vor persista. Între timp, Trump a spus că oprirea Iranului de la a avea arme nucleare și de a amenința Orientul Mijlociu este de „un interes și o importanță mai mare” pentru el decât costul petrolului.
Mesajul lui Khamenei „este un vânt puternic împotriva unei comunități de investitori care sperase că lupta se va termina prompt”, a spus José Torres, economist senior la Interactive Brokers. „Impactul negativ asupra marjelor corporative, a așteptărilor inflaționiste, a perspectivelor de reducere a ratelor și a randamentelor declanșează volatilitatea pieței, lăsând participanții cu puține locuri unde să se ascundă.”
Încrederea investitorilor că conflictul și impactul său asupra acțiunilor vor fi trecătoare se estompează, prețurile petrolului sugerând că situația se va „prelungi ceva timp”, potrivit lui Jonathan Krinsky de la BTIG. Lărgimea erodată a pieței și scăderea acțiunilor financiare sunt „prea multe pentru a fi ignorate”, a scris Krinsky într-o notă.
„Există puține semne că oricare dintre părți vrea să dea înapoi”, a spus Dec Mullarkey, director general la SLC Management. El se așteaptă ca petrolul să atingă maxime istorice dacă transportul maritim nu a fost reluat până la sfârșitul lunii martie. „Evoluțiile din următoarele câteva săptămâni par esențiale pentru perspectivele unor prețuri mult mai mari la energie și, în cele din urmă, la prețurile alimentelor, pe măsură ce începe sezonul de plantare al fermierilor.”
Comercianții acordă, de asemenea, atenție celor mai recente evoluții de pe frontul tarifelor. Administrația Trump a început prima dintre mai multe investigații comerciale, pregătind terenul pentru taxe care le vor înlocui pe cele anulate. China, Uniunea Europeană și Japonia se numără printre economiile majore supuse unei anchete.
„Ne-am aștepta ca aceste investigații inițiale 301 să conducă la tarife”, a scris Chris Krueger de la TD Cowen într-o notă joi. În cele din urmă, el se așteaptă ca aproximativ 60 de țări să poată fi implicate în investigațiile efectuate în temeiul secțiunii 301 din Legea Comerțului.
Îngrijorarea cu privire la creditul privat continuă să aibă un impact asupra administratorilor de active alternative și a băncilor mari, Morgan Stanley și Cliffwater LLC plafonând retragerile din fondurile lor de credit privat de mai multe miliarde de dolari. În timp ce nu există nicio îndoială că conflictul din Orientul Mijlociu este principala problemă cu care se confruntă piețele în prezent, creditul are, de asemenea, importanță, a spus Matt Maley de la Miller Tabak.
În mișcările individuale ale acțiunilor, Bumble Inc. a crescut vertiginos după ce firma de întâlniri online a oferit perspective optimiste și a dezvăluit un asistent alimentat de inteligență artificială pentru a acționa ca un potrivitor personal. Dollar General Corp. a scăzut după ce prognoza de vânzări a retailerului a dezamăgit investitorii și a încetinit avântul pentru o companie care depășise în mod obișnuit estimările de pe Wall Street. Lucid Group Inc. a scăzut după ce compania de vehicule electrice a găzduit o zi a investitorilor. Stryker Corp. a scăzut, deoarece firma de tehnologie medicală continuă să se lupte cu abordarea unui hack paralizant revendicat de un grup legat de Iran.
CF Industries Holdings Inc. a sărit la un maxim record, în timp ce Mosaic Co. a câștigat, pe măsură ce acțiunile de îngrășăminte cresc pe fondul războiului și al întreruperilor din strâmtoarea Hormuz care restrâng oferta. Acțiunile din domeniul energiei au crescut, în timp ce numele companiilor chimice au avansat pe măsură ce conflictul a continuat; companiile aeriene de pasageri au scăzut din cauza costurilor în creștere generate de prețurile mai mari ale petrolului. Acțiunile financiare au scăzut, deoarece administratorii de active alternative și băncile mari au scăzut după ce Morgan Stanley și Cliffwater LLC au plafonat retragerile din fondurile lor de credit privat de mai multe miliarde de dolari. Companiile de alimente ambalate au scăzut după ce General Mills Inc., Conagra Brands Inc. și Campbell’s Co. au fost toate retrogradate la subponderal la Wells Fargo.