De-a lungul anilor, cele mai populare acțiuni tehnologice de pe piață au generat câștiguri puternice pentru investitorii pe termen lung. De exemplu, o investiție de 10.000 de dolari în gigantul de cipuri de inteligență artificială (AI) Nvidia, făcută acum un deceniu, ar fi ajuns să valoreze aproape 3 milioane de dolari astăzi, cu dividende reinvestite. O investiție de 20.000 de dolari în rivalul său AMD s-ar fi transformat într-o participație în valoare de puțin peste 1 milion de dolari.
Cu toate acestea, ar putea fi dificil pentru aceste companii să reproducă aceste tipuri de câștiguri în următorul deceniu. Așadar, dacă sunteți în căutarea unor acțiuni tehnologice promițătoare care ar putea produce noi milionari în câțiva ani, ar trebui să căutați printre companiile mai mici și cu o creștere mai rapidă, care nu au atras încă atât de multă atenție. Cred că AppLovin (NASDAQ: APP), Opera Limited (NASDAQ: OPRA) și Datadog (NASDAQ: DDOG) se încadrează în această descriere.
AppLovin își publică propriile jocuri și aplicații mobile, dar oferă și instrumente de monetizare a aplicațiilor bazate pe inteligență artificială altor companii. În 2022, creșterea veniturilor sale a stagnat și a înregistrat pierderi nete. Problemele sale de atunci au fost în mare măsură rezultatul inflației ridicate, al creșterii ratelor dobânzilor și al altor factori macro economici adversi pentru piața publicității digitale. Toate aceste provocări au compensat câștigurile inorganice din achiziția MoPub de la Twitter, în valoare de 1,1 miliarde de dolari. Dar, în 2023, veniturile AppLovin au crescut cu 17%, și a redevenit profitabilă pe măsură ce piața publicității digitale s-a stabilizat. În timpul teleconferinței din trimestrul III 2024 din această lună, CEO-ul Adam Foroughi și-a reiterat perspectiva de a realiza o "creștere de la an la an de 20% până la 30% în viitorul apropiat". Din 2023 până în 2026, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să crească cu o rată anuală compusă (CAGR) de 24%, pe măsură ce EPS-ul său crește cu o CAGR de 91%. Scăderea ratelor dobânzilor, un mediu macroeconomic mai favorabil și adoptarea din ce în ce mai mare a serviciilor sale de descoperire a anunțurilor AXON, bazate pe inteligență artificială, ar trebui să ofere factorii favorabili care să conducă această creștere robustă. Pe baza acestor așteptări optimiste, acțiunile AppLovin arată încă evaluate rezonabil la de 43 de ori câștigurile viitoare - și ar putea genera câștiguri care să te facă milionar în următorul deceniu, dacă își menține impulsul actual.
Produsul principal al Opera este un browser web pentru dispozitive mobile și desktop. Acesta reprezintă doar aproximativ 2% din piața globală a browserelor web, conform StatCounter, dar a deservit totuși 296 de milioane de utilizatori activi lunar în browserele sale mobile, web și de jocuri și în aplicația de știri în al treilea trimestru al anului 2024. Opera se luptă să câștige noi utilizatori pe o piață dominată de browsere mai mari, precum Google Chrome, Apple Safari și Microsoft Edge. Dar compensează această presiune cu noi instrumente AI și reclame integrate, concepute pentru a crește venitul mediu per utilizator. Acesta este motivul pentru care veniturile și câștigurile ajustate înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA) au crescut cu 20%, respectiv 38%, în 2023. Cel mai nou browser al său, Opera One, combină instrumente generative AI de la OpenAI cu propriul asistent AI integrat, Aria. Aceste noi servicii bazate pe inteligență artificială ar putea construi loialitate printre utilizatorii săi actuali și ar putea ajuta la diferențierea de browserele mai utilizate. Din 2023 până în 2026, analiștii se așteaptă ca veniturile companiei să crească cu o rată anuală compusă de 17%, în timp ce EBITDA-ul ajustat crește cu o rată anuală compusă de 20%. Acțiunile Opera arată ieftine la de 11 ori EBITDA-ul ajustat de anul viitor, iar dividendul său oferă un randament surprinzător de mare, de 4,5%, la prețul actual al acțiunilor. Compania ar putea ajunge să comande o evaluare mai mare și să genereze câștiguri considerabile în următorul deceniu, pe măsură ce își extinde ecosistemul, își lărgește avantajul competitiv și găsește noi modalități de a-și monetiza utilizatorii.
Datadog extrage date de diagnosticare de la o gamă largă de platforme de calcul pe tablourile sale de bord unificate. Asistentul său AI generativ, Bits AI, facilitează cernerea tuturor acestor date. Acest proces de simplificare face mult mai ușor pentru profesioniștii IT să detecteze și să diagnosticheze problemele hardware și software. Acest serviciu valoros explică modul în care și-a cvadruplat numărul de clienți mari (cei care îi oferă cel puțin 100.000 de dolari în venituri anuale) de la 858 în 2019 la 3.190 în 2023. Veniturile companiei au crescut cu 27% în 2023, ceea ce a fost cea mai lentă rată de creștere de la IPO-ul său din 2019. Cu toate acestea, a devenit și profitabilă pentru prima dată în acel an, pe măsură ce a redus costurile și și-a redus cheltuielile cu compensațiile bazate pe acțiuni. Datadog se confruntă cu câțiva factori macro și competitivi adversi pe termen scurt, care îi deprimă ratele de retenție a clienților, dar se așteaptă ca veniturile sale să crească cu 25% în 2024. Din 2023 până în 2026, analiștii se așteaptă ca veniturile și EPS-ul său să crească cu rate anuale compuse de 23%, respectiv 80%. Acțiunile nu sunt o chilipir la de 63 de ori câștigurile ajustate viitoare, dar ar putea avea încă mult spațiu de creștere pe măsură ce piața de observabilitate IT se extinde. Dacă Datadog continuă să își crească veniturile cu cel puțin 20% anual în viitorul apropiat, ar putea acumula câștiguri de mai multe ori și ar putea produce noi milionari în viitor. Poate că este o exagerare, dar nu este un obiectiv imposibil.