Acțiuni Petroliere în Creștere. Două Companii de Cumpărat și Păstrat pe Termen Lung.
Puncte Cheie
Cumpărarea de acțiuni petroliere va ajuta la protejarea unui portofoliu împotriva șocurilor prețurilor petrolului sau a unei perioade prelungite de prețuri ridicate. Atât Devon Energy, cât și Diamondback Energy s-au structurat pentru a prospera într-un mediu cu prețuri mai mici ale petrolului. Creșterile recente ale prețurilor petrolului creează un potențial semnificativ de creștere.
Atacurile asupra Iranului au determinat creșterea prețurilor petrolului și le-au reamintit investitorilor că acțiunile petroliere fac parte dintr-un portofoliu diversificat. Vestea bună este că sectorul a căzut definitiv în dizgrație în ultimii ani și, în ciuda creșterii recente a acțiunilor petroliere precum Devon Energy (NYSE: DVN) și Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), acestea rămân acțiuni excelente de valoare pe care investitorii le pot cumpăra pentru a câștiga expunere la producția de petrol nord-americană. Iată de ce.
Acțiuni de valoare bune, indiferent dacă petrolul este 80 USD sau 50 USD
Începând anul în jurul valorii de 57 USD pe baril, prețurile petrolului au crescut la aproape 88 USD la momentul redactării acestui articol. Acestea fiind spuse, este incredibil de dificil de prezis rezultatul conflictului din Iran, implicațiile pentru producția și transportul de petrol și, în cele din urmă, unde se îndreaptă prețurile petrolului în continuare.
Dar protejarea împotriva posibilității unei perioade prelungite de prețuri ridicate are sens și are și mai mult sens dacă acțiunile sunt atractive chiar dacă prețurile petrolului scad înapoi la 50 USD.
Punctul cheie este că ambele companii și-au ajustat strategiile în lumina tendinței descendente a prețurilor petrolului care a început în toamna anului 2023 și sunt structurate pentru a se descurca bine la 50 USD petrol, astfel încât orice depășește această valoare poate fi considerat un bonus. Ambele companii petroliere se concentrează pe producția la costuri relativ scăzute în SUA, astfel încât investitorii sunt siguri că nu investesc în regiuni producătoare de petrol expuse direct conflictului din Orientul Mijlociu. Acestea fiind spuse, problema cu producătorii interni se reduce adesea la asigurarea că prețul de rentabilitate al companiei (prețul petrolului necesar pentru a genera flux de numerar pentru a finanța producția de petrol) este scăzut.
1. Diamondback Energy
Pentru Diamondback, aceasta înseamnă concentrarea pe Bazinul Permian, disciplinarea alocării de capital și generarea de îmbunătățiri operaționale, cum ar fi creșterea productivității platformelor sale de foraj și dezvoltarea activelor în zone secundare, mai degrabă decât urmărirea achizițiilor. Această abordare disciplinată înseamnă că Diamondback poate genera fluxurile de numerar pentru a susține dividendul său de bază de 4,20 USD pe acțiune (care produce în prezent 2,2%).
Diamondback utilizează, de asemenea, acoperirea oportunistă pentru a proteja expunerea la scădere a prețului petrolului și, făcând acest lucru, se asigură că poate continua producția. În consecință, conducerea consideră că acoperirile sale actuale îi oferă expunere la creștere a prețurilor petrolului peste 50 USD pe baril.
2. Devon Energy
La fel cum Diamondback a folosit anterior achiziții pentru a construi scară și a genera sinergii de costuri, concentrându-se pe dezvoltarea activelor din Permian, fuziunea iminentă a Devon cu Coterra Energy (anunțată la începutul lunii februarie) va crea, de asemenea, oportunități semnificative de sinergie în Bazinul Delaware (Permian). Adăugarea Coterra va dubla aproape suprafața Devon în Bazinul Delaware, adăugând 346.000 de acri la cei 400.000 de acri, rezultând compania combinată având cea mai mare parte a inventarului Bazinului Delaware, cu un preț de rentabilitate de mai puțin de 40 USD pe baril.
În plus, noul Devon Energy va avea marea majoritate a inventarului său cu un preț de rentabilitate de mai puțin de 50 USD pe baril.
Acțiuni de cumpărat
Ambele acțiuni se tranzacționează la multipli preț-flux de numerar liber extrem de scăzuți.
Ca atare, combinația dintre evaluări bune, prețuri de rentabilitate scăzute și potențialul de creștere dintr-o perioadă prelungită de prețuri relativ ridicate face ca aceste două acțiuni să fie achiziții convingătoare pentru investitorii care caută expunere la energie.
Ar trebui să cumpărați acțiuni Devon Energy chiar acum?
Înainte de a cumpăra acțiuni la Devon Energy, luați în considerare acest lucru: echipa de analiști Motley Fool Stock Advisor tocmai a identificat ceea ce ei consideră a fi cele mai bune 10 acțiuni pe care investitorii ar trebui să le cumpere acum... și Devon Energy nu a fost una dintre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat în selecție ar putea produce randamente uriașe în următorii ani.
Luați în considerare când Netflix a făcut această listă pe 17 decembrie 2004... dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați avea 514.000 USD!* Sau când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005... dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați avea 1.105.029 USD!*
Acum, merită remarcat faptul că randamentul mediu total al Stock Advisor este de 930% – o performanță superioară zdrobitoare pieței, comparativ cu 187% pentru S&P 500. Nu ratați cea mai recentă listă cu primele 10, disponibilă cu Stock Advisor și alăturați-vă unei comunități de investiții construite de investitori individuali pentru investitori individuali.