Acționarii Tronox Holdings PLC (Simbol: TROX) care doresc să-și crească veniturile dincolo de randamentul dividendelor anualizat de 2,7% al acțiunilor pot vinde call-ul acoperit August la prețul de exercitare de 10 dolari și pot colecta prima pe baza ofertei de 80 de cenți, care se anualizează la o rată suplimentară de rentabilitate de 25,9% față de prețul curent al acțiunilor (la Stock Options Channel numim asta YieldBoost), pentru o rată anualizată totală de 28,6% în scenariul în care acțiunea nu este exercitată.
Orice creștere peste 10 dolari s-ar pierde dacă acțiunea crește acolo și este exercitată, dar acțiunile TROX ar trebui să urce cu 33,9% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple, ceea ce înseamnă că, în scenariul în care acțiunea este exercitată, acționarul a obținut un randament de 44,6% de la acest nivel de tranzacționare, în plus față de orice dividende colectate înainte ca acțiunea să fie exercitată.
În general, sumele dividendelor nu sunt întotdeauna previzibile și tind să urmeze suișurile și coborâșurile rentabilității la fiecare companie. În cazul Tronox Holdings PLC, analizarea graficului istoric al dividendelor pentru TROX de mai jos poate ajuta la judecarea dacă cel mai recent dividend este susceptibil să continue și, la rândul său, dacă este o așteptare rezonabilă să ne așteptăm la un randament al dividendelor anualizat de 2,7%.
Mai jos este un grafic care arată istoricul de tranzacționare al TROX pe ultimele douăsprezece luni, cu prețul de exercitare de 10 dolari evidențiat în roșu: Graficul de mai sus și volatilitatea istorică a acțiunilor pot fi un ghid util în combinație cu analiza fundamentală pentru a judeca dacă vânzarea call-ului acoperit August la prețul de exercitare de 10 dolari oferă o recompensă bună pentru riscul de a fi renunțat la creșterea peste 10 dolari. (Cele mai multe opțiuni expiră fără valoare? Acesta și alte șase mituri comune despre opțiuni demontate).
Calculăm volatilitatea pe ultimele douăsprezece luni pentru Tronox Holdings PLC (luând în considerare ultimele 250 de valori de închidere din zilele de tranzacționare, precum și prețul de astăzi de 7,53 dolari) ca fiind de 95%. Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diferitele expirări disponibile, vizitați pagina TROX Stock Options de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de la mijlocul după-amiezii de luni, volumul put-urilor în rândul componentelor S&P 500 a fost de 2,12 milioane de contracte, cu un volum call de 3,66 milioane, pentru un raport put:call de 0,58 până acum pentru ziua respectivă. Comparativ cu raportul median put:call pe termen lung de 0,65, aceasta reprezintă un volum call mare în raport cu put-urile; cu alte cuvinte, cumpărătorii arată o preferință pentru call-uri în tranzacționarea cu opțiuni până acum astăzi. Aflați despre care 15 comercianți de opțiuni call și put discută astăzi.