Două Acțiuni Petroliere Rezistente la Volatilitatea Actuală
24 Martie 2026 — 13:23 EDT Scris de Matt DiLallo pentru The Motley Fool
Puncte Cheie Exxon și Chevron sunt două dintre cele mai profitabile companii din sectorul petrolier. Exxon se așteaptă să devină chiar mai profitabilă în următorii cinci ani, fără ajutor din partea prețurilor mai mari ale petrolului. Chevron se așteaptă să ofere o creștere robustă a fluxului de numerar liber la prețuri mai mici ale petrolului până în 2030.
Prețurile petrolului au fost extrem de volatile de la începutul anului. Au crescut vertiginos pe măsură ce tensiunile cu Iranul au crescut. Petrolul Brent, etalonul global, a atins un nivel maxim de aproape 120 de dolari pe baril după ce Iranul a lovit infrastructura energetică din Golful Persic. Cu toate acestea, Brent a scăzut mai recent spre nivelul de 100 de dolari pe baril, pe fondul veștilor despre conversații productive între SUA și Iran. Petrolul brut ar putea continua să scadă dacă aceste discuții duc la o încetare a focului sau ar putea crește vertiginos dacă tensiunile se reaprind. Toată această volatilitate face dificilă investiția în acțiuni petroliere. Iată două acțiuni petroliere care pot rezista turbulențelor actuale ale pieței.
ExxonMobil ExxonMobil (NYSE: XOM) este un gigant în sectorul petrolier. Anul trecut, gigantul petrolier a generat 28,8 miliarde de dolari profit și 52 de miliarde de dolari flux de numerar din operațiuni, ambele fiind clasate pe primul loc printre companiile petroliere internaționale (IOC).
ExxonMobil a devenit mult mai profitabilă în ultimii cinci ani prin strategia sa transformatoare de a investi în resursele sale avantajoase (cel mai mic cost și cea mai mare marjă), oferind, de asemenea, economii structurale de costuri (15,1 miliarde de dolari din 2019, mai mult decât toate celelalte IOC-uri la un loc). Exxon are, de asemenea, cel mai bun bilanț din sectorul petrolier, cu un raport de levier de top în industrie, de 11%.
Gigantul petrolier se așteaptă să investească miliarde de dolari în dezvoltarea resurselor sale avantajoase în următorii cinci ani, oferind, de asemenea, 20 de miliarde de dolari economii structurale cumulative de costuri până în 2030. Această strategie ar trebui să crească capacitatea sa anuală de câștig cu 25 de miliarde de dolari și fluxul de numerar cu 35 de miliarde de dolari până în 2030, la prețurile și marjele petrolului similare cu nivelurile din 2024. ExxonMobil se așteaptă, de asemenea, să genereze 145 de miliarde de dolari excedent de numerar în acea perioadă la 65 de dolari petrolul pentru a sprijini dividendul său în creștere (43 de ani consecutivi și numărătoarea continuă) și programul de răscumpărare de acțiuni (20 de miliarde de dolari așteptat în 2026).
Chevron Chevron (NYSE: CVX) s-ar putea să nu fie la fel de mare și profitabilă ca Exxon, dar nu este cu mult în spatele rivalului său mai mare. Are unul dintre cele mai mici niveluri de rentabilitate din industrie (mai puțin de 50 de dolari pe baril) și un bilanț solid, care este aproape la fel de puternic ca cel al Exxon.
Chevron are, de asemenea, o strategie similară de a investi în cele mai bune active ale sale și de a oferi economii structurale de costuri (1,5 miliarde de dolari anul trecut). Această strategie a permis Chevron să-și crească fluxul de numerar liber ajustat cu 35% anul trecut, chiar dacă prețurile petrolului au scăzut cu 15%. Acest lucru a permis companiei să returneze un record de 27 de miliarde de dolari numerar acționarilor prin dividende și răscumpărări de acțiuni.
Gigantul petrolier este pe cale să producă încă 12,5 miliarde de dolari flux de numerar liber în acest an, comparativ cu nivelul de anul trecut (20,2 miliarde de dolari), la 70 de dolari petrolul. Între timp, Chevron își poate crește fluxul de numerar liber cu o rată anuală compusă de peste 10% până în 2030 la 70 de dolari petrolul. Acest lucru ar trebui să susțină creșteri continue ale dividendelor (39 de ani consecutivi) și răscumpărări semnificative de acțiuni (10 miliarde de dolari până la 20 de miliarde de dolari pe an).
Construite pentru a rezista volatilității Exxon și Chevron și-au petrecut ultimii câțiva ani concentrându-se pe a deveni companii petroliere mai profitabile, investind în cele mai bune active ale lor și reducând costurile. Acest lucru le pune într-o poziție și mai bună pentru a rezista volatilității actuale a sectorului. Pot face mai mulți bani la prețuri mai mari, în timp ce încă prosperă dacă scad, ceea ce le face acțiuni petroliere ideale de cumpărat și deținut pe termen lung.