ICHEON, Coreea de Sud, 25 martie (Reuters) - Producătorul sud-coreean de cipuri SK Hynix planifică o depunere confidențială pentru listarea de acțiuni în SUA în a doua jumătate a anului 2026, a anunțat compania marți. O sursă a declarat că această listare ar putea aduce până la 14 miliarde de dolari.
Compania ar lista aproximativ 2% până la 3% din totalul acțiunilor sale și ar folosi fondurile pentru a ajuta la finanțarea fabricilor de cipuri din orașul Yongin din Coreea de Sud și din statul Indiana din SUA, a declarat o persoană cu cunoștințe directe despre discuții.
SK Hynix nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii cu privire la dimensiunea strângerii de fonduri.
Compania este unul dintre cei mai mari producători de cipuri de memorie din lume și și-a extins capacitatea de producție pentru a ține pasul cu cererea puternică pentru centrele de date de inteligență artificială.
Acțiunile SK Hynix se tranzacționau în creștere cu 1,13% la ora 0526 GMT, comparativ cu câștigul de 1,9% al indicatorului KOSPI.
Depunerile confidențiale permit companiilor să rețină detalii despre finanțele și termenii ofertei până aproape de listarea propriu-zisă.
O emisiune de acțiuni de 2% până la 3% ar echivala cu 9,6 miliarde de dolari până la 14,4 miliarde de dolari, pe baza capitalizării bursiere a SK Hynix.
Acest lucru ar fi potențial de peste două ori mai mare decât IPO-ul de 4,6 miliarde de dolari al Coupang în SUA în 2021 și ar marca ceea ce ar putea fi cea mai mare listare americană din ultimii cinci ani, conform calculelor Reuters bazate pe prețul de închidere al acțiunilor de marți.
Compania a declarat miercuri, într-o depunere internă de reglementare: "În timp ce ne propunem să finalizăm listarea până în 2026, detaliile specifice - cum ar fi dimensiunea, structura și calendarul ofertei - nu au fost încă finalizate."
CEO-ul SK Hynix, Kwak Noh-jung, a declarat la adunarea anuală a acționarilor companiei că planul de listare în SUA ar putea fi descris ca parte a eforturilor de a-i reevalua valoarea corporativă în Statele Unite, cea mai mare piață de capitaluri din lume, unde sunt listate firme majore globale de semiconductori.
Kwak a adăugat că firma își propune să se listeze în Statele Unite în a doua jumătate a acestui an.
Korea Economic Daily a raportat la începutul acestei săptămâni că SK Hynix ia în considerare strângerea a 10 trilioane până la 15 trilioane de woni (6,7 miliarde de dolari până la 10 miliarde de dolari) prin listarea în SUA.
La adunarea acționarilor companiei, SK Hynix a mai spus că își propune să asigure peste 100 de trilioane de woni în numerar net pentru a răspunde mai bine cererii clienților și a stabiliza operațiunile comerciale, fără a oferi un termen, comparativ cu 12,7 trilioane de woni la sfârșitul anului 2025.
Planurile de listare vin pe măsură ce SK Hynix accelerează investițiile pentru a satisface cererea în creștere pentru cipuri de inteligență artificială, navigând în același timp riscurile geopolitice în creștere și controlul investitorilor asupra alocării capitalului.
Kim Sun-woo, un analist senior la Meritz Securities, a declarat că o listare în SUA ar oferi SK Hynix un omolog direct comparabil în Micron, listat în SUA, permițând o comparație mai clară care să evidențieze subevaluarea sa în ciuda profitabilității mai puternice și a capacității tehnologice, subliniind nevoia de a aborda mai direct decalajul pentru acționari.
În ianuarie, președintele SUA, Donald Trump, a semnat o proclamație menită să abordeze preocupările legate de securitatea națională legate de importurile de semiconductori, impunând o taxă de 25% asupra anumitor cipuri de inteligență artificială, inclusiv procesorul H200 AI al Nvidia și MI325X al AMD.
Separat, secretarul american al Comerțului, Howard Lutnick, a declarat că producătorii sud-coreeni și taiwanezi de cipuri care nu investesc în Statele Unite ar putea fi supuși unor taxe de până la 100%, cu excepția cazului în care se angajează să extindă producția pe pământ american.
APEL LA RĂSCUMPĂRAREA ACȚIUNILOR
The Korea Corporate Governance Forum, un grup de susținere care cuprinde investitori și avocați, a declarat miercuri că se opune emiterii potențiale de noi acțiuni de către SK Hynix pentru listarea în SUA, spunând că această mișcare ar dilua valoarea acțiunilor existente și ar submina legislația revizuită a Coreei pentru a proteja interesele tuturor acționarilor.
Forumul a spus că SK Hynix va putea genera un flux de numerar excedentar mai mult decât suficient chiar și după efectuarea cheltuielilor de capital și a investițiilor în cercetare și dezvoltare în perioada 2026-28 și a îndemnat compania să răscumpere 10% până la 15% din acțiunile sale și să folosească cea mai mare parte pentru listarea în SUA.
"Decizia a fost dezamăgitoare", a spus Kim Hyun-su, un administrator de fonduri de la IBK Asset Management din Seul. "Nu înțeleg de ce trebuie să emită noi acțiuni - probabil că pot urmări listarea folosind acțiunile existente. Dacă ar efectua răscumpărări și apoi ar căuta listarea în SUA, toată lumea ar fi fericită."
($1 = 1.497,2300 woni)