Investing.com -- Morgan Stanley evidențiază un nou set de acțiuni americane și europene cu cel mai puternic potențial de surpriză la raportările financiare viitoare, folosind un cadru cantitativ care combină ratingurile analiștilor cu semnale prospective.
Abordarea băncii combină metrici din cadrul său Earnings Forecast Landscape, Earnings Quality și dinamica mai largă a previziunilor pentru a construi ceea ce numește un Earnings Surprise Composite. Scopul este de a identifica companiile cel mai probabil să depășească așteptările pe măsură ce se desfășoară sezonul raportărilor financiare.
Morgan Stanley a spus că strategia a oferit rezultate solide. Din 2024, a generat un raport Sharpe pre-cost de 1,06 în SUA și 0,92 în Europa. Privind pe o perioadă mai lungă, inclusiv cinci ani înainte de lansare, strategia a produs rapoarte Sharpe de 0,69 pentru SUA și 0,71 pentru Europa.
În SUA, alegerile de top ale băncii includ Western Digital, Citigroup și RTX, toate având ratinguri de supraponderare și clasându-se pe un loc înalt în cadrul Earnings Surprise Composite. Lista mai lungă include, de asemenea, nume precum Apple, eBay, ConocoPhillips și Roblox.
În Europa, ArcelorMittal se remarcă printr-un scor de top, urmată de Barclays, ASML, Nokia, Santander, ASM International și UPM-Kymmene. Toate aceste nume sunt, de asemenea, evaluate cu supraponderare de către Morgan Stanley.
Nota sugerează că combinarea semnalelor cantitative cu opiniile fundamentale ale analiștilor poate ajuta investitorii să se poziționeze mai bine pentru volatilitatea determinată de raportările financiare, în special într-un mediu în care dispersia rezultatelor companiei rămâne ridicată.