Boom-ul memoriei AI din Coreea de Sud va determina schimbarea strategiei Samsung și SK Hynix De Tanay Dhumal Economie Publicat 05.04.2026, 09:35 AM
Investing.com – Principalii producători de cipuri din Coreea de Sud sunt pregătiți să beneficieze de o creștere puternică a cererii de memorie determinată de AI, dar vor trebui să își adapteze strategiile pentru a menține câștigurile, potrivit unei note Barclays.
Creșterea inteligenței artificiale crește rapid cererea de memorie de înaltă performanță, în special de memorie cu lățime de bandă mare (HBM), care este esențială pentru serverele AI și centrele de date. Samsung Electronics Co Ltd DRC (LON:0593xq) și SK Hynix Inc (KS:000660), doi dintre cei mai mari producători de memorie din lume, apar ca beneficiari cheie ai acestei schimbări structurale.
Barclays notează că puterea de stabilire a prețurilor pe piața memoriei se îmbunătățește pe măsură ce cererea legată de AI reduce oferta, în special pentru produsele de memorie avansate. Acest lucru determină prețuri medii de vânzare (ASP) mai mari, o tendință care se așteaptă să susțină impulsul veniturilor pentru ambele companii pe termen scurt.
Cu toate acestea, raportul subliniază că simpla beneficiare de pe urma forței ciclice a prețurilor nu va fi suficientă. În schimb, ambele companii vor trebui să treacă la un mix de produse mai axat pe AI, cu un accent mai mare pe HBM și alte soluții de memorie specializate utilizate în sarcinile de lucru AI.
Contextul mai larg subliniază de ce această schimbare este critică. Giganții globali din domeniul tehnologiei își sporesc semnificativ cheltuielile pentru infrastructura AI, ceea ce duce la o creștere a cererii de semiconductori avansați. Memoria, odată considerată un segment extrem de ciclic și standardizat, devine acum mai structural legată de tendințele de creștere pe termen lung ale AI.
În același timp, disciplina ofertei în întreaga industrie ajută la menținerea unor condiții de piață mai stricte. După o scădere prelungită, producătorii de memorie au fost precauți în adăugarea de capacitate, ceea ce amplifică acum impactul creșterii cererii de AI asupra prețurilor.
Barclays adaugă că SK Hynix pare mai bine poziționată pe termen scurt datorită conducerii sale în HBM, în timp ce Samsung ar putea avea nevoie să își accelereze tranziția pentru a recupera decalajul. Execuția în scalarea producției de memorie avansată și menținerea îmbunătățirilor de randament vor fi factori cheie de diferențiere în viitor.
În esență, boom-ul AI transformă industria memoriei dintr-o afacere ciclică într-o poveste de creștere susținută structural – dar numai pentru acei jucători capabili să se alinieze rapid cu cerințele tehnologice în evoluție.