Semnalează creșterea Intel după Q1 o redresare în care merită investit?
Intel (INTC) a furat spectacolul în gama de câștiguri din această săptămână, care a inclus și rezultatele Q1 de la Tesla (TSLA), Lockheed Martin (LMT) și alți lideri proeminenți din industriile lor respective. Cu toate acestea, Intel a livrat masiv în ceea ce privește redresarea sa promițătoare, care a fost stimulată de investiții din partea guvernului SUA, Nvidia (NVDA) și Softbank (SFTBY). Povestea revenirii s-a axat, de asemenea, pe o aliniere perfectă a forțelor pieței și a execuției interne, Intel restabilindu-se ca o forță competitivă majoră în peisajul semiconductorilor bazat pe AI.
Livrând un raport Q1 puternic aseară, acțiunile Intel au crescut cu 23% în sesiunea de tranzacționare de vineri și se află acum pe câștiguri monstruoase de +300% în ultimul an.
Cererea de CPU-uri propulsează Intel
Intel beneficiază de o schimbare majoră a sarcinilor de lucru AI către inferență și calcul agentic, care se bazează foarte mult pe unități centrale de procesare (CPU) mai degrabă decât pe unități de procesare grafică (GPU). CPU-urile au fost în mod tradițional axarea principală a Intel ca producător de cipuri și sunt considerate creierul computerelor, executând instrucțiuni, efectuând calcule și gestionând fluxul de date pentru a rula programe și sisteme de operare.
Ținând cont de acest lucru, veniturile din Data Center & AI ale Intel au crescut cu 22% de la an la an, până la 5,1 miliarde de dolari, ridicând vânzările din Q1 cu 7% până la 13,57 miliarde de dolari și depășind cu ușurință estimările de 12,33 miliarde de dolari cu 10%.
Mai important, a fost revenirea Intel la profitabilitate, postând două trimestre profitabile consecutive, cu venitul net GAAP din Q1 la 760 de milioane de dolari. Pe o bază ajustată, aceasta s-a tradus în EPS Q1 de 0,29 dolari, zdrobind așteptările de 0,01 dolari și crescând de la 0,13 dolari pe acțiune în urmă cu un an.
Ghidarea pozitivă a Intel
Adăugând combustibil la raliu a fost perspectiva pe termen scurt a Intel, prognozând vânzări Q2 la 13,8-14,8 miliarde de dolari și cu mult peste așteptările Wall Street de 12,95 miliarde de dolari sau o creștere de aproape 1%. Chiar mai bine, Intel se așteaptă ca EPS ajustat din trimestrul curent să fie de 0,20 dolari, depășind așteptările consensului de 0,07 dolari și reflectând o revenire mai bruscă de la o pierdere ajustată de -0,10 dolari pe acțiune în Q2 2025.
Concluzie și gânduri finale
Intel profită cu siguranță de valul AI, iar nevoia tot mai mare de CPU-uri, deoarece se referă la inferența AI și la calculul agentic, ghidează revenirea sa la proeminență. Optimist, CEO-ul Intel, Lip-Bu Tan, a subliniat că CPU-urile devin „fundația indispensabilă a erei AI”.
Mai liniștitor în ceea ce privește revenirea incredibilă a acțiunilor Intel fiind sustenabilă este faptul că producătorul de cipuri este poziționat pentru expansiuni multiple, atât strategic, cât și financiar, pe baza transformării sale actuale și a traiectoriei pieței.
Pentru moment, acțiunile Intel primesc un Zacks Rank #3 (Hold), dar nu ar fi surprinzător dacă ar urma să vină o evaluare de cumpărare, estimările EPS FY26 și FY27 fiind susceptibile să aibă o tendință mai mare în urma rezultatelor sale puternice din Q1 și a ghidării pozitive.