Previziune: Unde va fi acțiunea Chevron peste 1 an?
Evoluția Chevron în următorul an va depinde în mare măsură de prețurile petrolului și de creșterea producției companiei. Cu toate acestea, starea economiei globale are, de asemenea, un impact asupra creșterii Chevron. Un câștig de un procent de două cifre scăzut pentru Chevron în următoarele 12 luni pare a fi cea mai bună opțiune.
Nimeni nu știa în mai 2025 cum vor afecta evenimentele mondiale Chevron (NYSE: CVX). Războiul cu Iranul a făcut ca prețurile petrolului să crească vertiginos. Drept urmare, acțiunea gigantului petrolier a crescut cu peste 40% în ultimele 12 luni. Dar unde va fi acțiunea Chevron peste un an?
Nimeni nu știe ce ne rezervă viitorul acum, la fel cum nu știau nici anul trecut. Cu toate acestea, este corect să spunem că evoluția Chevron va depinde în mare măsură de prețurile petrolului și de creșterea producției companiei.
Un scenariu optimist pentru Chevron. Incertitudinea pieței globale a energiei este bună pentru Chevron. Atâta timp cât persistă îngrijorările, prețurile petrolului vor rămâne ridicate. Acest scenariu este o posibilitate reală dacă Iranul continuă să controleze efectiv cruciala strâmtoare Hormuz în următoarele 12 luni.
Producția Chevron este în creștere. Achiziția Hess de către companie dă roade, în special în Guyana. Producția a fost, de asemenea, în creștere semnificativă de la an la an în primul trimestru al anului 2026 în alte regiuni, datorită Hess, inclusiv Bakken și Golful Mexic. Între timp, Chevron a crescut, de asemenea, organic în Golf și în Bazinul Permian.
Poate compania să continue să stimuleze producția? Absolut. Chevron proiectează o creștere de 7% până la 10% în 2026. Presupunând că vremea și timpul de nefuncționare la instalațiile sale nu cauzează probleme, capătul superior al intervalului ar trebui să fie ușor de atins.
Între timp, inițiativele de reducere a costurilor ale Chevron sunt în curs de desfășurare. Gigantul petrolier și gazier se așteaptă la încă 3 miliarde de dolari până la 4 miliarde de dolari în reduceri de costuri în acest an.
Prețuri susținute ridicate ale petrolului, producție crescută plus reduceri de costuri se adaugă la profituri mai mari pentru Chevron. Creșterea câștigurilor se numără printre principalele motive pentru care acțiunile cresc. Nu este greu să ne imaginăm prețul acțiunilor Chevron crescând cu 20% sau mai mult peste un an, cu aceste vânturi favorabile în spate.
Riscuri cheie. Ce ar putea împiedica materializarea unui astfel de scenariu optimist pentru Chevron? Cel mai mare risc este ca prețurile petrolului să scadă brusc. O înțelegere între SUA și Iran, care duce la o detensionare durabilă a tensiunilor, ar provoca aproape sigur o scădere accentuată a prețurilor petrolului de la nivelurile actuale. Ambele părți au motive ample pentru a ajunge la un acord, așa că aceasta rămâne o posibilitate distinctă.
Cu toate acestea, oferta este doar o parte a ecuației în ceea ce privește prețurile mărfurilor. Cererea este la fel de importantă. Dacă economia SUA intră în recesiune, o mare parte din restul economiilor mondiale ar putea urma exemplul. O cerere mai mică de petrol și gaze în timpul unui declin economic ar putea avea, de asemenea, un impact negativ asupra creșterii Chevron în următorul an.
Prețul acțiunilor Chevron ar putea fi mai afectat decât unele dintre omologii săi în timpul unei recesiuni din cauza evaluării sale. Acțiunile companiei se tranzacționează la de 18,8 ori câștigurile forward, cu mult peste raportul preț-câștig forward al ExxonMobil (NYSE: XOM) de 15,2 și multiplul câștigurilor forward al ConocoPhillips (NYSE: COP) de 13,5. Cum s-ar putea comporta acțiunile Chevron într-un mediu mai pesimist? Un declin procentual de două cifre nu este exclus.
O previziune. Obiectivul de preț consens Wall Street pe 12 luni pentru Chevron reflectă un potențial ascendent de aproximativ 11%. Prezic că acțiunea va atinge fie acest nivel, fie se va apropia de el. Aceasta se aliniază bine cu creșterea anuală medie proiectată a câștigurilor pe acțiune a companiei de cel puțin 10%.
Bănuiala mea este că prețurile petrolului vor scădea oarecum, dar nu suficient pentru a afecta semnificativ Chevron. Este important să ne amintim că compania își poate acoperi dividendele și cheltuielile de capital planificate chiar dacă petrolul scade sub 50 de dolari pe baril.
Apropo de dividend, Chevron își va extinde aproape sigur seria de creșteri ale dividendelor la 40 de ani consecutivi. Compania nu este încă membră a Dividend Kings (pentru a face parte din acest grup, o acțiune trebuie să își crească dividendul timp de cel puțin 50 de ani consecutivi), dar este cu siguranță pe drumul cel bun pentru a se alătura clubului de elită. Mă aștept ca Chevron să rămână o alegere de top pentru investitorii în venituri peste un an de acum încolo. Aceasta este o pariură sigură, indiferent de ceea ce se întâmplă cu prețurile petrolului sau cu economia.
Înainte de a cumpăra acțiuni Chevron, luați în considerare următoarele: Echipa de analiști Motley Fool Stock Advisor tocmai a identificat ceea ce consideră a fi cele mai bune 10 acțiuni pentru investitori pentru a cumpăra acum... iar Chevron nu a fost una dintre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat ar putea produce randamente monstruoase în următorii ani. Luați în considerare momentul în care Netflix a intrat pe această listă pe 17 decembrie 2004... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați avea 496.473 de dolari!* Sau când Nvidia a intrat pe această listă pe 15 aprilie 2005... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați avea 1.216.605 dolari!* Acum, merită remarcat faptul că rentabilitatea medie totală a Stock Advisor este de 968% - o performanță superioară zdrobitoare a pieței în comparație cu 202% pentru S&P 500.