În 2007, Apple a deschis era smartphone-ului. În 2026, Apple (NASDAQ:AAPL | AAPL Price Prediction) este poziționată să o încheie.
Placa de sticlă portabilă care a remodelat calculul este acum lucrul pe care industria se grăbește să-l înlocuiască cu AI ambiental, mereu activ și afișat în câmpul vizual. Compania care a desenat prima hartă o desenează și pe următoarea.
Vânzările nete din trimestrul 2 al anului fiscal 2026 au atins 111,2 miliarde de dolari, o creștere de 17% față de anul precedent, cu un profit net de 29,6 miliarde de dolari, o creștere de 20%. Doar iPhone-ul a livrat 57 de miliarde de dolari, alimentat de ceea ce Tim Cook a numit "cerere extraordinară pentru linia iPhone 17". Serviciile au stabilit un record absolut la 31 de miliarde de dolari, o creștere de 16% YoY, cu marje brute de aproape 76%. Cheltuielile cu cercetarea și dezvoltarea au crescut la 8,2 miliarde de dolari, o creștere de 34%, orientate către ochelari și AI.
**Foaia de parcurs este teza**
Apple a reîmprospătat Vision Pro cu siliciul M5 anul trecut și se pare că pregătește un Vision Air pentru trimestrul 3 2027, cu peste 40% mai ușor decât Vision Pro original, înlocuind titanul și sticla cu aliaj de magneziu și plastic și un procesor de grad iPhone pentru a reduce prețul.
În trimestrul 2 2027, Apple se așteaptă să lanseze ochelari AI în stil Ray-Ban cu control vocal și prin gesturi, rame din acetat și patru modele în testare, inclusiv un stil Wayfarer și un aspect dreptunghiular subțire preferat de Cook. Vision Pro Gen 2 urmează în a doua jumătate a anului 2028 cu ghiduri de undă LCoS. Greutate țintă: sub 50 de grame, atinsă prin conectarea calculului la "puck-ul" iPhone.
**Avantajele structurale**
Trei obstacole pe care niciun rival nu le poate egala:
* **Distribuție.** Baza de instalare a iPhone-ului de peste 1 miliard (Apple numără 2,5 miliarde de dispozitive active în toate categoriile) devine puck-ul de calcul pentru ochelari. * **Siliciu.** Se pare că Apple a rezervat peste 50% din capacitatea inițială de 2 nm a TSMC pentru 2026. Designul nanosheet GAA oferă o eficiență energetică cu până la 30% mai bună decât 3 nm, decisivă pentru ochelarii limitați de căldură. * **Numerar.** O poziție de numerar de 123 de miliarde de dolari finanțează preplăți de memorie multianuale, deoarece prețurile DRAM și HBM au crescut cu 80-90% față de sfârșitul anului 2025. Apple a returnat 36 de miliarde de dolari în răscumpărări pe o perioadă de șase luni și a autorizat încă 100 de miliarde de dolari.
**Google și Meta ca folie**
Android XR de la Google se bazează pe Warby Parker, Gentle Monster, Gucci, Samsung și Xreal. Inteligent, dar fragmentat. Meta are un avans cu Ray-Ban Meta. Apple deține clientul, siliciul și vitrina magazinului in-house.
**Punctul de inflexiune**
Volumul unităților de ochelari inteligenți este proiectat să crească de la 6 milioane în 2025 la 20 de milioane în 2026, 2026 fiind anul de descoperire înainte ca Apple să intre. Cu aproximativ 69% din populația globală care are nevoie de ochelari de corecție, suprafața adresabilă este enormă. Apple sosește târziu intenționat. Acesta este planul iPhone.
Riscurile sunt reale: presiunea antitrust din SUA și UE asupra economiei App Store, reacția GDPR împotriva ramelor echipate cu cameră, alunecări de randament de 2 nm și HBM4. Niciunul nu rupe teza.
Piețele de predicție prețuiesc șanse de 95,5% pentru o lansare a iPhone 18 în 2026 și 83% pentru un iPhone pliabil înainte de 2027.
Până în 2030, vârful smartphone-ului va fi amintit ca precursorul erei ambientale. Încă o dată, Apple desenează noua hartă.