Am făcut 18.000 de dolari din 'bani gratis' vânzând opțiuni call pe 200 de acțiuni Tesla: Cum funcționează strategia De Don Lair Publicat pe 15 mai, 11:18AM EDT
Austin Hankwitz de la Rich Habits Podcast a numit covered calls drept „cei mai liberi bani care există” și a realizat peste 18.000 de dolari în venituri din prime pe acțiunile Tesla (TSLA) în 2024-2025.
Într-un episod recent al Rich Habits Podcast intitulat „169: Strategia noastră preferată de venit pasiv (2026)”, co-gazda Austin Hankwitz a numit covered calls drept „una dintre cele mai simple strategii de opțiuni din investiții” și „cei mai liberi bani care există”. Confirmarea sa: „În 2024, 2025, am făcut peste 18.000 de dolari în venituri din prime pe cele aproximativ 200 de acțiuni Tesla.”
Iată cum funcționează tranzacția, folosind exemplul său Tesla.
Mecanica, în termeni simpli
Dețineți cel puțin 100 de acțiuni Tesla (NASDAQ:TSLA | Prognoza prețului TSLA). Hankwitz a folosit un preț de achiziție de 220 de dolari pe acțiune.
Prin intermediul brokerajului dvs., vindeți cuiva dreptul de a cumpăra acele 100 de acțiuni la un preț de exercițiu mai mare, să zicem 250 de dolari, până la o dată de expirare stabilită. Cumpărătorul vă plătește o primă în numerar în avans, să zicem 500 de dolari. Call-ul este „covered” deoarece dețineți deja acțiunile care îl susțin. Un contract este egal cu 100 de acțiuni, deci 200 de acțiuni Tesla înseamnă două contracte.
Pot apărea trei lucruri până la expirare:
Tesla termină sub 250 de dolari. Contractul expiră fără valoare. Păstrați acțiunile și cei 500 de dolari. Luna viitoare, scrieți un altul. Tesla termină exact la 250 de dolari. Același rezultat. Păstrați acțiunile și prima. Tesla depășește rapid 250 de dolari până la 300 de dolari. Sunteți obligat să vindeți la 250 de dolari, renunțând la 50 de dolari pe acțiune din potențialul de creștere. Încă încasați 30 de dolari pe acțiune în câștig de capital plus prima de 500 de dolari. Co-gazda Robert Croak a încadrat direct negocierea: „Schimbați o parte din potențialul dvs. de creștere pentru un venit garantat astăzi.” Când acțiunea rămâne sub prețul de exercițiu, a adăugat el, „o faceți din nou și din nou și din nou.”
De ce Tesla în mod specific
Tesla este un favorit pentru scriitorii de covered call, deoarece primele opțiunilor sunt proporționale cu volatilitatea, iar Tesla are multă. Acțiunea are un beta de 1,793 și s-a tranzacționat într-un interval de 52 de săptămâni de la 273,21 dolari la 498,83 dolari. Acțiunile s-au închis la 443,30 dolari pe 14 mai 2026, în creștere cu 21,72% în ultima lună. Acel gen de mișcare este exact ceea ce se tem (creștere limitată) și iubesc (prime grase) simultan scriitorii de call.
Tesla nu plătește dividende, astfel încât deținătorii pe termen lung extrag numerar în mod regulat vânzând prime împotriva poziției. Rezultatele Tesla din primul trimestru fiscal 2026 (depuse într-un 8-K la SEC pe 22 aprilie 2026) au arătat venituri de 22,39 miliarde de dolari și flux de numerar liber de 1,44 miliarde de dolari, cu catalizatori pentru 2026, inclusiv Cybercab, Tesla Semi, Megapack 3 și o creștere Optimus la Fremont. Fiecare este un motiv pentru care un covered call ar putea fi depășit până la creștere.
Compromisul și scurtătura ETF
Riscul pe care Hankwitz l-a trecut cu vederea este costul de oportunitate. Dacă Tesla crește de la 220 de dolari la 400 de dolari într-un singur ciclu, scriitorul de covered call se limitează la prețul de exercițiu. Investitorii care nu doresc să gestioneze contractele singuri au acum ETF-uri covered call care rulează strategia pe nume individuale și indici largi.
Venitul din prime este real. Așa este și plafonul pe care sunteți de acord în schimbul acestuia.