7 Companii Financiare Respinse care Ne Plătesc Până la 12,3%
Noi, contrarienii, trebuie să rămânem întotdeauna cu un pas înainte. Asta înseamnă că, pentru a găsi cele mai bune oferte și randamente, trebuie să fim acolo unde nu este toată lumea (încă). În acest moment, asta înseamnă că facem o excursie la bancă -- pentru a colecta până la 12,3% anual în cecuri de dividende.
Sectorul financiar este în cădere liberă. Sunt câinii anului 2026 până acum. O propunere de plafon național pentru ratele dobânzilor pentru cardurile de credit a speriat mega-băncile precum Citigroup (C) și companiile de carduri integrate precum Capital One Financial (COF). Apoi, progresele în inteligența artificială au trimis unde de șoc în întreaga industrie de software, stârnind panică printre creditorii privați, cum ar fi companiile de dezvoltare a afacerilor (BDC), precum și băncile tradiționale. Deci, aceste stocuri sunt slabe: slabe la scădere, slabe la creștere
În timp ce piața mai largă sare pe baza anticipatelor știri "bune din Iran", băncile regionale, companiile de asigurări și firmele de investiții își așteaptă rândul.
În general, nu cumpărăm bănci pentru dividende. XLF -- ETF-ul financiar de bază -- plătește un mizerabil 1,5%. Dar când ne îndepărtăm de căile bătute, dincolo de "Big 4" bănci de pe Wall Street și centre de investiții, putem colecta randamente sălbatice de oriunde între 4x și 8x acel lucru. Cele 7 hold-out-uri de pe piața taur pe care le evidențiez astăzi ne plătesc între 5,7% și 12,3%. Asta înseamnă că, în medie, o investiție de 500.000 de dolari în acest mini-portofoliu financiar ne-ar plăti 44.000 de dolari pe an în venituri din dividende.
Northwest Bancshares (NWBI, randament de 5,7% al dividendelor) este la fel de neglamuros pe cât se poate în domeniul bancar -- și asta este exact ideea. Compania din spatele Northwest Bank operează peste 150 de sucursale cu servicii complete în Ohio, Pennsylvania, New York și Indiana și și-a construit reputația pe un singur lucru: să nu explodeze. Împrumuturi cu risc mai mic, capital constant, volatilitate scăzută. Plictisitor în cel mai bun mod posibil. Dar ceea ce Northwest a oferit mult timp în stabilitate fundamentală, i-a lipsit în perspectivele de creștere. Finalizarea în 2025 a fuziunii sale cu Penn Woods Bancorp ar putea ajuta. Nu a fost o mega-afacere, dar a adăugat scară și a oferit potențialul unei creșteri a liniei de jos. Banca și-a dezvoltat cu succes și afacerea de creditare comercială și industrială.
Acțiunile NWBI au revenit la maximele multianuale
Chiar dacă NWBI a sfidat slăbiciunea sectorului financiar din 2026, acțiunile se tranzacționează încă la doar de 10 ori câștigurile din acest an și oferă un randament de aproape 6%.
Washington Trust (WASH, randament de 7,0% al dividendelor) este o altă bancă regională și, în ciuda numelui, nu o vom găsi în Washington, D.C., nici în statul Washington. În schimb, această instituție financiară veche de 225 de ani -- cu sediul în Rhode Island și care servește și Connecticut și Massachusetts -- poartă numele primului președinte al națiunii. De fapt, susține cu mândrie că a fost "prima bancă care a imprimat asemănarea lui George Washington pe valută -- cu 69 de ani înainte ca președintele Washington să apară pe bancnota de un dolar emisă la nivel federal și cu 132 de ani înainte ca sfertul Washington să apară". Acest plătitor de dividende cu capitalizare mică a scăzut și a crescut în ultimul deceniu, dar în cele din urmă a avut o tendință descendentă.
WASH a oferit doar un randament total pozitiv pe 10 ani datorită dividendului său
2026 a fost un microcosmos al experienței acționarilor Washington Trust. La începutul acestui an, acțiunile WASH au crescut după ce compania a livrat un raport Q4 care a depășit Street-ul, cu o marjă netă de dobândă (NIM) îmbunătățită. Dar acțiunile au pierdut o mare parte din acest teren în aprilie, când cifrele sale Q1 au fost mai mici decât estimările datorită împrumuturilor și depozitelor mai mici și a două împrumuturi imobiliare comerciale fiind mutate în neaccrual (împrumutatul a încetat să mai facă plăți, de obicei timp de cel puțin 90 de zile). Vestea bună? WASH este încă ferm în creștere pentru an, profitabilitatea se îndreaptă din nou în direcția corectă, acțiunile se tranzacționează la aproximativ de 10 ori câștigurile din acest an și acțiunile plătesc în jur de 7%. Un semn real pentru acest stoc va fi o schimbare pozitivă a dividendului. Washington Trust a oferit ani de creștere robustă a plăților până la începutul anului 2023, dar distribuția a rămas blocată în neutru de atunci.
Navient (NAVI, randament de 7,6% al dividendelor), un administrator și colector de împrumuturi educaționale care a fost despărțit de Sallie Mae în 2014, sună ca o depunere. Datoria studențească este o instituție americană în acest moment -- costurile continuă să crească, soldurile continuă să crească. Dar graficul acțiunilor Navient ar dori un cuvânt.
Raliul post-COVID în numele datoriei studențești s-a prăbușit
Navient a trecut prin multe. În 2024, compania a plătit 120 de milioane de dolari pentru a rezolva acuzațiile de lungă durată de administrare ilegală a împrumuturilor studențești federale și i s-a interzis să mai administreze vreodată împrumuturi studențești federale. În același an, și-a vândut afacerea de servicii de asistență medicală, apoi și-a descărcat afacerea de servicii guvernamentale în 2025. Ceea ce rămâne este creditarea de consum. Începând cu aprilie 2026, Navient este condus de CEO-ul Edward Bramson, un investitor activist care a făcut parte din consiliul de administrație din 2022. După ce a pierdut 35 de cenți ajustați pe acțiune în 2025, se așteaptă ca compania să revină la un profit ajustat de 72 de cenți în acest an, apoi să crească linia de jos cu mai mult de 30% în 2027. După ce au pierdut o treime din valoarea lor în 2026, acțiunile NAVI se tranzacționează acum la de 12 ori estimările din acest an și la de 9 ori estimările de anul viitor. Acel preț, totuși, cumpără o companie încă în plină reinventare -- CEO nou, model de afaceri redus și un dividend care a rămas înghețat timp de un deceniu. Navient ar putea schimba direcția. Dar trebuie să vedem niște dovezi înainte de a sări.
Vrei o poveste mai curată despre dividende? OneMain Holdings (OMF, randament de 7,9% al dividendelor) are una. Compania nu a început să plătească distribuții trimestriale în numerar până în 2019 -- dar de atunci, a majorat acea plată în fiecare an, fără excepție. OneMain oferă împrumuturi personale cu rate pe tranșe pentru milioane de americani, mulți dintre ei având scoruri de credit non-prime. Liniile sale includ atât împrumuturi garantate, cât și negarantate, precum și finanțarea auto, carduri de credit și unele produse de asigurare. Este un furnizor financiar neconvențional, dar amprenta sa fizică -- peste 1.300 de sucursale în 44 de state -- este comparabilă cu cea a unei bănci naționale de dimensiuni decente. Am scris acum câțiva ani că OMF a crescut ca o buruiană în timpul COVID. În timp ce linia de jos a fost mai tumultuoasă de atunci, venitul net din dobânzi a continuat să crească.
La fel și prețul acțiunilor și dividendele OneMain
Acestea fiind spuse, clientela OneMain tinde să fie consumatori din clasa de mijloc și muncitoare, iar multe dintre produsele sale se află la capătul cu risc ridicat al spectrului finanțelor de consum. Ca urmare, OMF este mult mai strâns legată de economie și sentiment decât banca medie. Asta a cântărit asupra acțiunilor, la fel ca și un proces multistatal care susține că compania a ambalat produse suplimentare în împrumuturi, ascunzând costurile lor reale totale. Reversul acelui risc este că orice șoc pentru economie ar putea beneficia OMF mai mult decât majoritatea din sector. Între timp, acțiunile se tranzacționează la doar de 7 ori estimările de câștiguri și un randament de aproape 8%.
Încă două dintre cele mai mari randamente ale sectorului (în afara BDC-urilor și mREIT-urilor) aparțin Old Republic International (ORI, randament de 9,6% al dividendelor), un specialist în "dividende speciale", și Western Union (WU, randament de 11,2% al dividendelor), una dintre cele mai urâte acțiuni de pe Wall Street în acest moment.
Dar randamentul de top din atenția mea aparține Mechanics Bancorp (MCHB, randament de 12,3% al dividendelor), o companie regională care există de mai bine de 120 de ani, dar care se tranzacționează pe o bursă importantă abia din 2025, când a fuzionat invers cu HomeStreet. Mechanics este o bancă regională de pe coasta de vest, cu 166 de sucursale "care se întind din San Diego până în Seattle". Este o bază de depozite stelară pe care MCHB a transformat-o într-o mașină de tipărit profit. De asemenea, este deținută în majoritate de Ford Financial Fund, un fond de capital privat care este specializat în bănci comunitare și are un istoric excelent de fuziuni și achiziții. Acțiunile nu sunt ieftine, dar au un preț echitabil, de 14 ori câștigurile din acest an și de 12 ori cele din 2027. Mechanics se concentrează acum pe renunțarea la produsele și conturile nedorite pe care le-a moștenit de la HomeStreet, precum și pe obținerea altor economii de costuri din fuziune. Dar conducerea a precizat că recompensarea acționarilor este, de asemenea, o prioritate ridicată.
Dividendele HomeStreet au dispărut în 2023. În 2025, Mechanics le-a adus înapoi.
Așteptările generale pentru dividendele viitoare ale MCHB sunt mari, dar avertisment corect: acel număr de titlu de 12,3% vine cu un asterisc. Mechanics și-a reintrodus dividendul abia la sfârșitul anului 2025 și s-a mișcat repede -- 21 de cenți, apoi 40, apoi 70, toate în succesiune rapidă. Am făcut o medie a acelor trei distribuții și am anualizat rezultatul pentru a ajunge la 12,3%. De ce să nu anualizăm cei 70 de cenți (pentru un randament de 19,8%)? Pentru că este probabil ca asta să nu fie plata în viitor. În apelul de câștiguri Q1 2026 al Mechanics, conducerea a spus că, pe termen mai lung, se așteaptă să plătească aproximativ 80% din venitul net ca dividende. Pe baza așteptărilor din 2026, asta ar ajunge la aproximativ 82 de cenți pentru an, pe care deja l-am depășit. Dacă menține acest obiectiv în 2027, ne uităm mai degrabă la 98 de cenți, ceea ce reprezintă totuși un randament generos de 7% cu un motor de creștere real în spate."
Câștigă 11,4% anual, scapă de "spirala morții" de vânzare a acțiunilor
Unii consilieri financiari (care nu sunt ei înșiși pensionari, apropo) spun că puteți retrage și cheltui în siguranță, să zicem, 4% din portofoliul dvs. de pensii în fiecare an. Sau orice procentaj manipulează foaia de calcul pentru a spune. Problema? La câțiva ani, piața va scădea și vă va forța să vindeți mai multe acțiuni când prețurile sunt scăzute. Asta înseamnă că, atunci când acțiunile revin, aveți nevoie de un câștig și mai mare doar pentru a reveni la valoarea inițială. Acesta este un joc pentru fraieri.
Primii 10 plătitori din Contrarian Income Report plătesc în medie 11,4%. Asta înseamnă că chiar și jumătate de milion de dolari -- mult mai puțin decât spun capetele vorbitoare că aveți nevoie pentru a vă retrage -- vor plăti un masiv de 57.000 de dolari în venituri anuale din dividende. Și este scalabil -- cu cât aveți mai mulți bani, cu atât cecul dvs. de plată este mai mare și cu atât aveți mai puține șanse să aveți vreodată nevoie să vă atingeți cuibul pentru a vă descurca la pensie.
În câteva săptămâni, chiar zile, portofoliul dvs. ar putea să ofere dividende de două cifre cu fiabilitatea unui ceas elvețian... asta pentru că multe dintre recomandările mele CIR ne plătesc în fiecare lună. Ei bine, imaginați-vă portofoliul dvs. în doar câteva zile sau săptămâni de acum încolo, oferind dividende de 8%, 9% și chiar de două cifre cu fiabilitatea unui ceas elvețian... cu multe dintre recomandările mele plătind în fiecare lună! Randamentele sigure, care susțin pensiile, sunt doar începutul. Faceți clic aici astăzi și nu numai că vă voi prezenta plătitorii mei preferați de dividende -- vă voi oferi, de asemenea, două rapoarte speciale gratuite: Supervedetele cu dividende lunare și Portofoliul perfect de venituri.