BofA ridică prețul țintă pentru acțiunile Broadcom la 530 USD pe fondul creșterii AI
De Investing.com
BofA Securities a majorat prețul țintă pentru acțiunile Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) de la 450 USD la 530 USD, menținând în același timp o recomandare de Cumpărare (Buy) pentru acțiune. Firma a remarcat că rezultatele celui de-al doilea trimestru ale Broadcom și perspectivele pentru trimestrul al treilea au depășit ușor așteptările pieței.
Gigantul semiconductor a înregistrat o creștere impresionantă a veniturilor de 25% în ultimele douăsprezece luni, susținută de marje de profit brut de 77%, conform datelor InvestingPro. Analistul a subliniat că creșterea absolută a veniturilor din AI rămâne pe traiectorie, estimată la aproximativ 180% anual în anul fiscal 2026 și aproape 100% anual în anul fiscal 2027. Managementul nu a modificat ghidajul anterior pentru anul fiscal 2027, de aproximativ 100 de miliarde de dolari pentru AI, ceea ce BofA Securities consideră un semn de conservatorism, având în vedere constrângerile actuale de aprovizionare la clienți.
Multe noi conturi personalizate XPU, inclusiv Anthropic, Meta, OpenAI și alte două, sunt așteptate să fie lansate în trimestrele următoare, adăugând probabil la baza solidă de Google TPU. Firma a indicat o creștere a veniturilor din software de peste 30% anual în trimestrul al treilea ca dovadă a multiplelor vectori de creștere în cadrul temei AI. BofA Securities continuă să anticipeze o capacitate de câștig de peste 30 de dolari până la sfârșitul anului calendaristic 2030, reprezentând o rată anuală compusă de creștere a profitului pe acțiune de aproximativ 40% între anii calendaristici 2025 și 2030.
Firma a majorat cu 2% până la 6% estimările de vânzări și profit pe acțiune pentru anii fiscali 2026-2028. Noul preț țintă de 530 USD se bazează pe un multiplu de 30 de ori estimarea preț-câștig pentru anul calendaristic 2027, inclusiv costurile legate de acțiuni (stock-based compensation), comparativ cu 26 de ori anterior. În timp ce analiza InvestingPro sugerează în prezent că acțiunea este supraevaluată la nivelurile actuale, raportul PEG (Price/Earnings to Growth) de 0,63 indică o evaluare atractivă în raport cu traiectoria sa de creștere. Pentru informații mai detaliate, investitorii pot accesa raportul complet de cercetare Pro disponibil pentru AVGO și peste 1.400 de alte acțiuni din SUA.
În alte știri recente, Broadcom a fost subiectul mai multor rapoarte de la analiști în urma anunțului trimestrial de câștiguri. Compania a raportat câștiguri pe acțiune pentru trimestrul aprilie care au depășit așteptările cu 2%, iar ghidajul pentru trimestrul iulie a depășit consensul cu 3%. Broadcom și-a reiterat ghidajul de venituri din AI pentru anul fiscal 2027 de peste 100 de miliarde de dolari.
Analiștii de la Evercore ISI au menținut o recomandare de Outperform și au stabilit un preț țintă de 582 USD, în timp ce Goldman Sachs a reiterat o recomandare de Conviction Buy cu o țintă de 525 USD, invocând perspective solide de creștere a veniturilor din AI. Jefferies a majorat prețul țintă pentru Broadcom la 550 USD, menținând o recomandare de Cumpărare, în ciuda rezultatelor trimestriale mixte. Morgan Stanley a majorat, de asemenea, prețul țintă la 502 USD, notând că veniturile din AI au fost în linie cu așteptările pentru luna aprilie. Truist Securities a ajustat prețul țintă la 550 USD și și-a revizuit estimarea profitului pe acțiune pentru anul 2027 la 22,35 USD.
Aceste actualizări reflectă o perspectivă continuă pozitivă asupra creșterii veniturilor din AI ale Broadcom și a performanței viitoare.