Având în vedere că principalii indici americani se află în apropierea unor maxime record, mulți investitori se orientează din ce în ce mai mult către acțiunile cu dividende mari pentru a echilibra creșterea și veniturile. Această schimbare strategică își propune să asigure venituri fiabile și consistente pentru a acționa ca un stabilizator defensiv împotriva potențialei volatilități a pieței. Cu toate acestea, în loc să vâneze pur și simplu cele mai mari randamente, o strategie preferată pentru 2026 pentru investitorii pe termen lung este concentrarea pe creșterea dividendelor și pe companiile cu un istoric de nu numai menținere, ci și de creștere a plăților lor.
Studiile au arătat că acțiunile care plătesc dividende tind să reziste mult mai bine în timpul recesiunilor pieței, un studiu interesant constatând că au scăzut în medie cu 14,4% în timpul unor retrageri majore în ultimii 50 de ani, comparativ cu o prăbușire de 28,2% a acțiunilor care nu plătesc dividende și 19,9% de către S&P 500.
Acțiunile din petrol și gaze oferă tot ce este mai bun din ambele lumi, sectorul energetic fiind al doilea cel mai performant sector după Materiale, după ce a obținut un randament de 20,7% de la începutul anului până în prezent, depășind câștigul de 1,4% al S&P 500.
Aici sunt primele 5 acțiuni nord-americane cu dividende din petrol și gaze pentru 2026.
#1. Exxon Mobil Capitalizare de piață: 633,5 miliarde dolari Randament dividend înainte: 2,72% Randamente acțiuni pe 52 de săptămâni: 39,4% Exxon Mobil (NYSE:XOM) este cea mai mare companie de petrol și gaze din America de Nord. Compania operează de-a lungul întregului lanț energetic, inclusiv explorarea upstream, rafinarea downstream și substanțele chimice. Această integrare o ajută să gestioneze volatilitatea pieței, cu marje de rafinare puternice care oferă sprijin atunci când prețurile petrolului sunt mai mici. Exxon este considerată pe scară largă o investiție puternică datorită modelului său de afaceri robust, integrat, a creșterilor constante ale dividendelor și a oportunităților de creștere cu costuri reduse.
ExxonMobil a oferit randamente mari, cu o creștere a acțiunilor de aproape 40% în ultimul an (începând cu februarie 2026), depășind mulți colegi din industrie. Compania menține un bilanț solid, cu datorii mici și returnează agresiv capital prin dividende și răscumpărări de acțiuni. Cu peste 43 de ani consecutivi de creșteri ale dividendelor, XOM este o acțiune cu venituri fiabile, susținută de un randament al dividendelor pe ultimele 12 luni de 3,5%, ceea ce o face o opțiune atractivă pentru investitorii axați pe venituri. În plus, investițiile masive ale companiei în Guyana (blocul Stabroek) sunt așteptate să ofere o creștere semnificativă a producției cu costuri reduse până în 2030, îmbunătățind rentabilitatea sa pe termen lung.
#2. Chevron Capitalizare de piață: 360,9 miliarde dolari Randament dividend înainte: 3,91% Randamente acțiuni pe 52 de săptămâni: 17,4% Chevron Corp. (NYSE:CVX) este a doua cea mai mare companie energetică integrată din Statele Unite. Cu sediul central în San Ramon, California, se concentrează pe producția, rafinarea și comercializarea globală a petrolului și gazelor, producând aproximativ 3,0 milioane de barili de echivalent petrol pe zi, cu peste 9,8 miliarde de barili în rezerve la sfârșitul anului 2025.
Cumpărarea acțiunilor Chevron (CVX) oferă un amestec convingător de venituri cu randament ridicat și potențial de creștere, determinat de proiecțiile solide ale fluxului de numerar disponibil, de datoria scăzută și de un punct de rentabilitate a prețului petrolului scăzut. Chevron oferă un randament atractiv al dividendelor (aproximativ 3,9%-4,5%), care este semnificativ mai mare decât media S&P 500. Are un bilanț de „fortăreață” cu un raport al datoriilor nete sub 15%, oferind stabilitate și capacitatea de a returna numerar acționarilor prin dividende și răscumpărări chiar dacă prețurile petrolului fluctuează.
Compania se așteaptă la un punct de inflexiune major în fluxul de numerar disponibil în 2026, determinat de creșterea producției și de scăderea costurilor. Cu un preț de rentabilitate de aproximativ 30 USD pe baril, Chevron are una dintre cele mai mici operațiuni de costuri din industria petrolului, permițându-i să rămână profitabilă în timpul recesiunilor pieței. În plus, Chevron continuă să-și acopere pariurile pe petrol și gaze, alocând ~10% din cheltuielile de capital din 2025 inițiativelor cu emisii reduse de carbon, inclusiv combustibili regenerabili și captarea carbonului.
#3. Enterprise Products Partners L.P. Capitalizare de piață: 76,1 miliarde dolari Randament dividend înainte: 6,25% Randamente acțiuni pe 52 de săptămâni: 6,7% Enterprise Products Partners L.P. (NYSE:EPD) este o companie energetică midstream lider în America de Nord, care colectează, procesează, transportă, stochează și exportă gaze naturale, lichide de gaze naturale (NGL), țiței și produse rafinate. Operând peste 50.000 de mile de conducte, conectează producătorii cu consumatorii, în principal prin servicii și infrastructură bazate pe taxe.
Enterprise Products Partners L.P. (EPD) este o alegere de top pentru investitorii axați pe venituri datorită randamentului său ridicat și fiabil de distribuție, a istoricului excelent de creșteri anuale și a modelului său midstream rezistent, bazat pe taxe. EPD oferă un randament ridicat al distribuției (aproximativ 6,8% la începutul anului 2026) care a fost crescut anual timp de 27 de ani consecutivi. Peste 80% din veniturile sale se bazează pe taxe, izolându-l de volatilitatea prețurilor mărfurilor și făcându-l o acțiune „dormi bine noaptea”. Se mândrește cu un rating de credit lider în industrie, o acoperire solidă a distribuției și a obținut fluxuri de numerar record. În plus, EPD investește miliarde în noi proiecte de capital (5,1 miliarde USD+ în 2024-2025) și este bine poziționată pentru a beneficia de cererea crescută de gaze naturale, în special pentru centrele de date AI. Tranzacționându-se la ~8,5x P/OCF, EPD pare subevaluat în comparație cu evaluările sale medii istorice.
#4. Enbridge Capitalizare de piață: 111,5 miliarde dolari Randament dividend înainte: 5,55% Randamente acțiuni pe 52 de săptămâni: 13,8% Enbridge (NYSE:ENB) este o companie canadiană de infrastructură energetică care transportă, distribuie și generează energie. Operează cel mai lung sistem de conducte de țiței/lichide din lume (care transportă ~30% din țițeiul din A.N.), transportă ~20% din gazele naturale din SUA, operează cea mai mare utilitate de gaze naturale din America de Nord și dezvoltă energie regenerabilă.
Enbridge (ENB) este o acțiune de primă clasă generatoare de venituri, ideală pentru investitorii care caută dividende ridicate, fiabile și stabilitate pe termen lung. Enbridge și-a majorat dividendul timp de 30 de ani consecutivi, demonstrând un nivel ridicat de consecvență și angajament de a returna valoare acționarilor, chiar și în perioade economice dificile. Acțiunile oferă în prezent un randament solid al dividendelor de ~5,7%, semnificativ mai mare decât acțiunile medii din domeniul energetic (~3,1%) și S&P 500 (~1,1%).
Enbridge operează conducte masive, utilități de gaze naturale și active de energie regenerabilă. Aproape 98% din EBITDA sa este generată din contracte reglementate sau take-or-pay, asigurând un flux de numerar stabil, previzibil, indiferent de volatilitatea prețurilor energiei pe termen scurt. În timp ce este lider în transportul petrolului, compania își extinde în mod activ utilitățile de gaze naturale și portofoliul de energie regenerabilă pentru a satisface nevoile globale de energie în schimbare, reducând dependența de o singură marfă.
#5. Peyto Exploration & Development Corp. Capitalizare de piață: 3,8 miliarde dolari Randament dividend înainte: 5,19% Randamente acțiuni pe 52 de săptămâni: 67,2% Un alt gigant energetic canadian, Peyto Exploration & Development Corp. (OTCPK:PEYUF) se concentrează pe explorarea, dezvoltarea și producția de gaze naturale neconvenționale, țiței și lichide de gaze naturale. Operând în bazinul adânc din Alberta, compania este cunoscută pentru o structură de costuri reduse, utilizând o infrastructură integrată pentru a maximiza rentabilitatea.
Peyto este considerată o investiție puternică datorită poziției sale ca unul dintre cei mai mici producători de gaze naturale din Canada, oferind o producție cu marje ridicate, un randament durabil al dividendelor și un potențial semnificativ de creștere, determinat de extinderea GNL. Odată cu extinderea LNG Canada și cererea globală de energie mai curată, Peyto este poziționată pentru a beneficia de exporturile crescute și mai scumpe de gaze naturale. Acțiunile au avut o evoluție puternică, datorită creșterii puternice a profitului net: în T3 2025, Peyto a raportat o creștere cu 29% a fondurilor din operațiuni, demonstrând o execuție operațională puternică și strategii de hedging.