Legenda investițiilor, Warren Buffett, consideră că perioada ideală de deținere este pentru totdeauna. Încerc să investesc cu aceeași mentalitate, mai ales când vine vorba de acțiuni cu dividende. Îmi place să cumpăr și să dețin companii despre care cred că îmi pot oferi un venit pasiv din dividende pe viață. Iată trei acțiuni de top cu dividende pe care nu intenționez să le vând niciodată.
**1. Brookfield Renewable**
Brookfield Renewable (NYSE: BEPC) (NYSE: BEP) este un furnizor global de top de energie regenerabilă și soluții de decarbonizare. Activele hidroelectrice, eoliene și solare ale companiei generează un flux de numerar stabil și în creștere.
Brookfield vinde în prezent aproximativ 90% din energia pe care o produce în baza unor contracte de achiziție a energiei (PPA) pe termen lung (cu o durată medie rămasă de 14 ani) cu utilități și cumpărători corporativi mari. Majoritatea acestor PPA indexează tarifele energiei la inflație (70% din veniturile sale). Ca urmare, Brookfield generează un flux de numerar foarte previzibil și în creștere constantă, care susține dividendul său cu randament ridicat (randament curent de 4,4%).
Compania se așteaptă ca majorările de tarif determinate de inflație să crească fondurile din operațiuni (FFO) pe acțiune cu o rată de aproximativ 2%-3% anual. Între timp, prețurile energiei, în special din surse regenerabile, cresc mai repede decât inflația, ceea ce determină opinia Brookfield că poate bloca tarife chiar mai mari pe măsură ce PPA-urile moștenite expiră și semnează contracte noi la ratele mai mari ale pieței. Aceste activități de îmbunătățire a marjei ar trebui să adauge încă 2% până la 4% la FFO-ul său pe acțiune în fiecare an.
Brookfield valorifică, de asemenea, nevoia masivă și în creștere de energie curată prin dezvoltarea de capacități suplimentare de energie regenerabilă. Compania are un volum mare de proiecte în așteptare, ceea ce determină opinia sa că poate adăuga încă 4% până la 6% la FFO-ul său pe acțiune în fiecare an prin dezvoltarea de noi proiecte de energie regenerabilă. În plus, Brookfield achiziționează în mod obișnuit platforme de energie regenerabilă, îmbunătățindu-și și mai mult creșterea. Compania se așteaptă să își crească FFO-ul pe acțiune cu o rată de peste 10% anual în viitor, sprijinind planurile sale de a-și crește dividendul cu 5% până la 9% în fiecare an. Brookfield și-a crescut plata cu o rată anuală compusă de 6% din 2001.
**2. Invitation Homes**
Invitation Homes (NYSE: INVH) este un trust de investiții imobiliare (REIT) axat pe deținerea și gestionarea proprietăților de închiriere unifamiliale. Compania deține sau gestionează peste 110.000 de case în 16 piețe imobiliare de top. Se concentrează pe zonele metropolitane care beneficiază de rate puternice de creștere a ocupării forței de muncă și a populației, factori cheie ai cererii de locuințe.
Cererea puternică menține ratele de ocupare ridicate în întregul său portofoliu, stimulând în același timp o creștere sănătoasă a chiriilor. Venitul operațional net al magazinelor similare al Invitation Homes a crescut cu o rată anuală de 6,1% de la oferta sa publică inițială din 2017. Aceasta îi oferă un flux de venituri în creștere constantă pentru a-și susține dividendul (randament curent de 3,8%).
Invitation Homes cumpără în mod obișnuit proprietăți suplimentare de închiriat pentru a genera o creștere și mai rapidă a FFO pe acțiune. Va achiziționa proprietăți pe piața liberă, va achiziționa portofolii de la alți investitori și va cumpăra case direct de la constructori. REIT-ul are în prezent peste 1.800 de case sub contract de la constructori de case de top.
Factorii de creștere ai Invitation Homes - extinderea portofoliului, creșterea chiriilor și extinderea platformei sale de gestionare terță parte - ar trebui să permită REIT-ului să continue să își crească dividendul, ceea ce a făcut în fiecare an de când a devenit public.
**3. Realty Income**
Realty Income (NYSE: O) este, de asemenea, un REIT, deși are un accent cu totul diferit. Investește într-un portofoliu diversificat de active imobiliare comerciale (cu amănuntul, industriale, jocuri de noroc și alte proprietăți) garantate de contracte de închiriere nete pe termen lung cu multe dintre companiile de top din lume. Contractele de închiriere nete generează venituri din chirie foarte stabile, deoarece chiriașii acoperă toate costurile de operare a proprietății. Acest lucru îi oferă un flux de numerar extrem de constant pentru a-și acoperi dividendul lunar (randament curent de 5,6%).
REIT-ul își propune să plătească aproximativ 75% din FFO-ul său ajustat ca dividende, reținând restul pentru a finanța noi investiții generatoare de venituri. Realty Income are, de asemenea, unul dintre cele mai puternice bilanțuri din sectorul REIT, permițându-i să-și crească constant portofoliul.
Portofoliul în continuă extindere al Realty Income a permis REIT-ului să își crească în mod obișnuit dividendul. Compania și-a majorat plata dividendelor de 131 de ori de la listarea sa pe piața publică în 1994, inclusiv pentru ultimele 111 trimestre consecutive.
**Acțiuni cu venituri eterne**
Brookfield Renewable, Invitation Homes și Realty Income se aliniază perfect cu strategia mea de dividende. Profilurile lor financiare puternice și creșterea constantă a dividendelor ar trebui să îmi ofere venituri durabile și în creștere. Această combinație de fiabilitate și creștere este motivul pentru care nu intenționez niciodată să vând aceste acțiuni cu dividende.