Startup-ul indian de e-commerce Citymall, care se concentrează pe livrarea de alimente la prețuri accesibile pentru orașele de nivel 2 și 3, a anunțat astăzi că a strâns 47 de milioane de dolari în cadrul unei runde de finanțare Seria D, condusă de Accel, cu participarea investitorilor existenți, printre care Waterbridge Ventures, Citius, General Catalyst, Elevation Capital, Norwest Venture Partners și Jungle Ventures. Runda Seria D vine la trei ani după runda Seria C de 75 de milioane de dolari condusă de Norwest Venture Partners. Evaluarea companiei, la 320 de milioane de dolari, a rămas constantă în această perioadă. Potrivit surselor familiare cu tranzacția, care au vorbit cu TechCrunch, investitorii au folosit un multiplu de aproape 4x al veniturilor Citymall din ultimul an ca punct de referință. Compania a strâns până în prezent 165 de milioane de dolari.
Investitorii în Citymall au declarat pentru TechCrunch că evaluarea anterioară reflecta un mediu de piață optimist la momentul respectiv, ceea ce explică de ce evaluarea a rămas neschimbată în ciuda creșterii companiei. Cu toate acestea, ei rămân optimiști cu privire la traiectoria companiei.
"Suntem investitori în Citymall încă de la Seria A și am vrut să ne dublăm investiția, deoarece credem că cumpărăturile online de alimente, și segmentul de valoare din cadrul acestuia, reprezintă cea mai mare piață de consum din India", a declarat Pratik Agarwal de la Accel pentru TechCrunch, într-o discuție telefonică.
Finanțarea Citymall vine într-un moment de frenezie a comerțului rapid pe piața indiană. Companii precum BlinkIt, Zepto, Swiggy Instamart și BigBasket, deținută de Tata, se grăbesc să servească clienții în 10 minute. Citymall dorește să adopte o abordare diferită, țintind un segment de clienți diferit. Startup-ul se adresează clienților atenți la preț, care fac achiziții planificate de alimente, în loc să comande pentru nevoile lor imediate prin intermediul aplicațiilor de comerț rapid.
CEO-ul Citymall, Angad Kikla, a explicat că aplicația oferă aproximativ jumătate din selecția de produse (SKU-uri) a unei aplicații de comerț rapid, dar dublul selecției unui magazin offline de valoare. (SKU-urile, sau "stock keeping units", se referă la numărul de produse diferite disponibile.)
"În timp ce e-commerce-ul crește ca segment, penetrarea alimentelor online este scăzută", a spus Kikla. "Majoritatea oamenilor din India sunt atenți la valoare atunci când cumpără alimente. Vrem să ne adresăm acestei cohorte. Vrem să ne gândim la noi înșine ca la un echivalent al Dmart în lumea online", a spus el, referindu-se la lanțul de supermarketuri cotat la bursă.
Startup-ul, fondat în 2019, s-a bazat inițial pe liderii comunității din diferite orașe pentru a-și comercializa produsul, a lua comenzi și a gestiona livrarea pe ultimul kilometru, înainte de apariția COVID-19. În perioada de început a pandemiei, când oamenii abia se familiarizau cu comanda online de alimente, unii clienți aveau nevoie de asistență practică. După acea perioadă, compania a trecut la utilizarea liderilor comunității doar pentru livrare, pentru a reduce costurile și a eficientiza operațiunile.
Strategia companiei se concentrează pe construirea de mărci proprii și pe parteneriate cu producătorii pentru a oferi bunuri la prețuri mai mici decât concurenții, creând în același timp marje prin eficiență operațională și a lanțului de aprovizionare. Spre deosebire de startup-urile de comerț rapid, Citymall nu percepe taxe de manipulare sau de livrare și livrează de obicei bunurile într-o zi, mai degrabă decât în câteva minute, pentru clienții atenți la valoare, care nu au nevoie de articole imediat.
Citymall afirmă că clienții care câștigă oriunde între 15.000 și 80.000 de rupii pe lună (170-910 dolari) reprezintă baza sa principală de utilizatori. Compania raportează o valoare medie a comenzii de 450-500 de rupii (între 5-6 dolari). Compania operează în 60 de orașe, inclusiv Delhi NCR, Uttar Pradesh, Haryana, Bihar și Uttarakhand. Kikla a declarat că Citymall își propune să se extindă în orașele adiacente piețelor sale actuale, pentru a utiliza mai bine depozitele sale existente.
În timp ce Citymall a înregistrat o creștere constantă a afacerilor în ultimii trei ani, compania a avut marje EBIDTA negative de peste 30% pentru ultimul an financiar, potrivit firmei de cercetare Entrackr. Startup-ul a declarat că este profitabil din punct de vedere operațional, dar nu a oferit un termen pentru atingerea profitabilității generale.
Compania operează într-un sector competitiv, care se confruntă cu presiuni din partea magazinelor locale, a platformelor online de alimente și chiar a platformelor de comerț rapid. Potrivit Bloomberg Intelligence, platformele de comerț rapid sunt pregătite să acapareze 20% din vânzările de e-commerce din India până în 2035.
Manish Kheterpal, co-fondator al Waterbridge Capital, o firmă care a investit în Citymall în mai multe runde, a declarat că comerțul rapid încurajează cheltuielile impulsive prin intermediul marketingului către utilizatori. În schimb, el a spus că costurile operaționale mai mici ale Citymall, comparativ cu concurenții de comerț rapid, îi oferă un avantaj.
"Citymall oferă produse esențiale mai ieftine utilizatorilor care ar putea comanda de câteva ori pe lună. Compania cumpără bunuri direct de la furnizori și folosește liderii comunității pentru a obține costuri reduse de distribuție, ceea ce duce la construirea unei marje brute sănătoase", a declarat Kheterpal pentru TechCrunch.
Potrivit analizei realizate de Bernstein Research, alimentele și băcăniile domină sectorul de retail în mare parte neorganizat din India. Firma estimează, de asemenea, că cumpărăturile online de alimente vor reprezenta 12% din vânzările de e-commerce până la sfârșitul acestui an calendaristic.
În ciuda creșterii rapide a comerțului rapid, companiile care operează dincolo de zonele metropolitane se confruntă cu costuri per comandă mai mari, potrivit unei analize realizate de firma de strategie Redseer. Teza Citymall este că clienții atenți la valoare vor alege platforma sa în detrimentul comerțului rapid, datorită taxelor mai mici și a costurilor mai mici ale produselor. Combinând acest lucru cu costuri de livrare mai mici, compania consideră că poate obține economii de scară mai bune, deservind mai mulți utilizatori.