Brookfield Corporation (NYSE: BN) nu primește creditul pe care îl merită. Firma globală de investiții a oferit un randament total anualizat compus de 19% în ultimii 30 de ani, depășind cu mult randamentul total anualizat de 11% al S&P 500. La acel ritm, ar fi transformat o investiție de 5.000 de dolari în aproape 925.000 de dolari. Administratorul principal de active alternative crede că cele mai bune zile ale sale ar putea fi în viitor. Acest lucru o face una dintre cele mai bune acțiuni financiare de cumpărat și deținut pe termen lung.
Brookfield se află în mijlocul unei faze de creștere transformatoare, condusă de tendințe multiple pe termen lung. Compania investește capital în numele acționarilor și clienților (prin intermediul activității sale de administrare a activelor alternative, Brookfield Asset Management) în companii și active reale care beneficiază de tendințe de creștere seculară.
Firma vede o oportunitate unică în viață de a construi coloana vertebrală digitală pentru a sprijini AI. Brookfield estimează că cheltuielile totale la nivel mondial pentru infrastructura AI vor depăși 7 trilioane de dolari în următorul deceniu. Ea profită de această oportunitate lansând un fond pentru a investi până la 100 de miliarde de dolari în active de infrastructură AI.
Infrastructura AI este doar un motor de creștere. Brookfield vede, de asemenea, o oportunitate enormă de a oferi populațiilor îmbătrânite produse de avere care oferă venituri de pensionare (de exemplu, anuități și fonduri private). Compania este, de asemenea, un investitor imobiliar global de top, poziționându-se pentru a profita de redresarea imobiliară globală.
Brookfield se așteaptă ca activitățile sale principale să ofere o creștere anualizată de 20% a câștigurilor distribuibile pe acțiune în următorii cinci ani. În plus, compania se așteaptă să genereze 53 de miliarde de dolari de flux de numerar liber cumulat în următorii cinci ani. Intenționează să aloce cea mai mare parte a acestui numerar pentru a crește valoarea acționarilor, ceea ce se așteaptă să stimuleze rata anualizată de creștere a câștigurilor la 25% în această perioadă. Având în vedere concentrarea companiei asupra unor motoare de creștere durabile pe termen lung, ar trebui să continue să își crească câștigurile într-un ritm puternic cu mult după 2030.
Companiile care cresc la fel de rapid ca Brookfield se tranzacționează de obicei la evaluări premium. Cu toate acestea, nu este cazul acestui administrator principal de active alternative. Brookfield se tranzacționează în prezent la aproximativ 45 de dolari pe acțiune, cu mult sub valoarea planificată a companiei de 68 de dolari pe acțiune. Se așteaptă să crească valoarea firmei la 140 de dolari pe acțiune până în 2030 prin câștiguri și creștere operațională. Este rar să vezi o companie de o calitate atât de înaltă tranzacționându-se la o evaluare atât de redusă.
Brookfield este o mașină de creare de avere. Firma globală de investiții se așteaptă să ofere o creștere anualizată de 25% a câștigurilor pe acțiune în următorii cinci ani, condusă de catalizatori multipli pe termen lung. Acest lucru o plasează într-o poziție puternică pentru a oferi randamente totale robuste, mai ales de la evaluarea actuală redusă. Acest potențial ridicat de rentabilitate face din Brookfield una dintre cele mai bune acțiuni financiare de cumpărat și deținut pe termen lung chiar acum.