Acțiunile Palo Alto Networks (PANW) s-au depreciat brusc miercuri dimineață, după publicarea rezultatelor financiare pentru al doilea trimestru al anului fiscal 2026. Acțiunile companiei de securitate digitală au scăzut cu aproximativ 9%, până la 149 de dolari, un preț pe care Wall Street nu l-a mai văzut de la minimul din 7 aprilie 2025, cauzat de impunerea tarifelor de către președintele Donald Trump. Analiștii indică orientarea pentru întregul an, care preconizează un profit ajustat pe acțiune (EPS) sub așteptări, ca fiind cauza principală. Cu toate acestea, CEO-ul Nikesh Arora a criticat Wall Street, argumentând că piața nu este "atentă la cifrele noastre".
Indicii americani, inclusiv Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și NASDAQ Composite, au crescut la deschiderea de miercuri, în timp ce randamentele Trezoreriei SUA și aurul au crescut, de asemenea.
Palo Alto Networks a raportat un EPS ajustat de 1,03 dolari, cu 0,09 dolari peste consens, pe o cifră de afaceri de 2,59 miliarde de dolari, depășind cu puțin estimările cu 10 milioane de dolari. Însă orientarea a fost principalul factor pentru vânzătorii de acțiuni. Firma de securitate a emis o orientare pentru anul fiscal cuprinsă între 3,65 și 3,70 dolari pentru EPS ajustat, care a fost sub media de 3,87 dolari așteptată de Wall Street. Cu toate acestea, orientarea pentru cifra de afaceri anuală a depășit cu mult estimarea, atingând 11,3 miliarde de dolari, comparativ cu cele 10,5 miliarde de dolari urmărite de Wall Street.
CEO-ul Arora s-a plâns miercuri dimineață la Bloomberg că analiștii nu au luat în considerare diluarea acțiunilor prin achiziția CyberArk de către companie. Pentru a finanța cea mai mare achiziție de până acum, o tranzacție de 25 de miliarde de dolari, Palo Alto Networks a emis aproximativ 56,6 milioane de acțiuni către investitorii CyberArk, pe lângă 45 de dolari pe acțiune în numerar.
"Piața nu înțelege că orientarea noastră pentru următoarele două trimestre include CyberArk", a declarat Arora în cadrul emisiunii Bloomberg Business News Live. "Dacă luați consensul CyberArk și al nostru, ajungeți de fapt peste consensul colectiv, dar piața nu a înțeles diluarea acțiunilor, așa că cred că greșesc."
Separat, CEO-ul a indicat necesitățile de securitate AI ca fiind o tendință pe termen lung care dă deja roade. Veniturile recurente anuale ale companiei pentru securitatea de generație următoare au crescut cu 33% YoY, până la 6,3 miliarde de dolari. Orientarea combinată ARR a Palo Alto Networks a crescut la 8,67 miliarde de dolari, cu mult peste estimarea de 7,07 miliarde de dolari a Wall Street.
Scăderea de miercuri va oferi cu siguranță o oportunitate pentru unii. Acest lucru este valabil mai ales deoarece Palo Alto Networks este o acțiune tehnologică îndrăgită care rareori se tranzacționează atât de mult sub media sa mobilă simplă de 200 de zile, care este chiar sub 193 de dolari. Cumpărătorii vor căuta să intre fie la minimul din 7 aprilie 2025, lângă 144 de dolari, fie la minimul din august 2024, lângă 142 de dolari. Faptul că există două minime ale intervalului atât de apropiate unul de celălalt semnalează că piața este puțin probabil să permită tranzacționarea cu mult mai jos decât această regiune. Și cumpărătorii ar trebui să rețină că PANW are un istoric de creștere destul de puternică după vânzări severe, așa cum a făcut-o în 2024 și 2025.
Cu toate acestea, o spargere a nivelului de 142 de dolari ar permite PANW să se mute la suportul istoric de lângă 130 de dolari, observat în 2023. Vânzătorii vor observa că este neobișnuit ca PANW să revină în regiunile supravândute (sub 30) pe Indexul de Putere Relativă (RSI) după ce a ieșit din ele chiar acum două săptămâni. Din punct de vedere istoric, acțiunile PANW ating RSI-ul doar momentan, o dată la aproximativ șase luni.