Alnylam Pharmaceuticals Inc. (ALNY) a anunțat prețul ofertei sale private de obligațiuni convertibile senior cu o valoare agregată principală de 575 milioane USD, cu o rată a dobânzii de 0,00% și scadență în 2028. Valoarea ofertei a fost majorată față de oferta anunțată anterior de 500 milioane USD valoare agregată principală.
În plus, Alnylam a acordat cumpărătorilor inițiali ai obligațiunilor o opțiune de a achiziționa, pentru decontare într-o perioadă de 13 zile începând cu, și incluzând, data la care obligațiunile sunt emise pentru prima dată, până la o sumă suplimentară de 86,25 milioane USD valoare agregată principală a obligațiunilor. Oferta se așteaptă să se încheie pe 12 septembrie 2025.
Obligațiunile vor fi obligații senior, negarantate ale Alnylam și nu vor purta dobânzi regulate, iar valoarea principală a obligațiunilor nu va crește. Obligațiunile vor ajunge la scadență pe 15 septembrie 2028, cu excepția cazului în care sunt convertite, răscumpărate sau răscumpărate mai devreme.
Alnylam estimează că veniturile nete din oferta de obligațiuni vor fi de aproximativ 561,6 milioane USD (sau aproximativ 645,9 milioane USD dacă cumpărătorii inițiali își exercită opțiunea de a achiziționa obligațiuni suplimentare în totalitate), după deducerea reducerilor cumpărătorilor inițiali și a cheltuielilor de ofertă estimate plătibile de Alnylam.
Compania a declarat că intenționează să utilizeze aproximativ 30,7 milioane USD din veniturile nete din ofertă pentru a plăti costul tranzacțiilor capped call. Dacă cumpărătorii inițiali își exercită opțiunea de a achiziționa obligațiuni suplimentare, Alnylam se așteaptă să utilizeze o parte din veniturile nete din vânzarea obligațiunilor suplimentare pentru a încheia tranzacții capped call suplimentare.
În plus, Alnylam intenționează să utilizeze restul veniturilor nete din ofertă, împreună cu numerarul disponibil, pentru a răscumpăra în numerar aproximativ 637,8 milioane USD valoare agregată principală a obligațiunilor convertibile senior cu o rată a dobânzii de 1,00% cu scadență în 2027 ale Alnylam prin tranzacții negociate privat încheiate concomitent cu stabilirea prețului obligațiunilor.