Pe măsură ce marile companii tech accelerează investițiile de capital (CapEx) conduse de inteligența artificială, care ar putea totaliza aproape 700 de miliarde de dolari, un analist de top consideră că Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) are șanse să capteze până la jumătate din aceste cheltuieli.
**Analist: Este „greu” să pariezi împotriva Nvidia**
Miercuri, CEO-ul Futurum Group, Daniel Newman, a scris pe X că Nvidia ar putea vedea 40% până la 50% din cheltuielile de capital pentru AI angajate de cele șapte companii magnifice (Magnificent Seven) ajungând la ei.
„$NVDA ar trebui să vadă 40-50% din cele ~700 de miliarde de dolari în CapEx pentru AI angajate de Mag 7. Este greu să pariezi împotriva acestui lucru”, a scris Newman.
Newman a împărtășit, de asemenea, un clip din apariția sa la Fox Business. În clip, se poate auzi argumentând că, chiar dacă randamentele investițiilor în AI întârzie să se materializeze pentru marile companii tech, Nvidia beneficiază imediat, deoarece furnizează infrastructura critică.
„Aproximativ 40% sau 50% din această cheltuială merge către nimeni altul decât Nvidia”, a spus Newman, adăugând că producătorul de cipuri continuă să genereze fluxuri de numerar puternice și creștere a veniturilor, în timp ce se tranzacționează la aproximativ 23 până la 24 de ori câștigurile viitoare.
**Valul de cheltuieli AI al Big Tech**
Cheltuielile proiectate provin din planuri agresive de investiții la nivelul giganților tech.
Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) a declarat că se așteaptă să investească aproximativ 200 de miliarde de dolari în cheltuieli de capital în 2026, invocând „oportunități importante precum AI”.
Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) prognozează cheltuieli de capital pentru întregul an 2026 între 115 miliarde de dolari și 135 de miliarde de dolari, cheltuielile totale ajungând până la 169 de miliarde de dolari.
Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) a declarat că CapEx pentru 2026 este estimat să varieze între 175 de miliarde de dolari și 185 de miliarde de dolari.
Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) a raportat 37,5 miliarde de dolari în cheltuieli de capital doar în al doilea trimestru, cu aproximativ două treimi alocate activelor de scurtă durată, cum ar fi GPU-urile și CPU-urile.
Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) a prognozat cheltuieli de capital care depășesc 20 de miliarde de dolari anul viitor, vizând infrastructura de calcul AI și extinderea fabricii.
În timpul conferinței telefonice privind câștigurile din primul trimestru al companiei, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), deși a remarcat volatilitatea în CapEx din cauza unui model hibrid, a spus că continuă să investească în instrumente și centre de date.
**Profiturile Nvidia, în centrul atenției**
Nvidia, condusă de Jensen Huang, urmează să raporteze rezultatele trimestrului al patrulea pe 25 februarie. Analiștii se așteaptă la venituri de 65,55 miliarde de dolari și câștiguri de 1,49 dolari pe acțiune, conform datelor Benzinga Pro.
Nvidia are un preț țintă consensual de 261,54 dolari, bazat pe evaluările a 37 de analiști. Ultimele trei actualizări ale analiștilor de la Jefferies, RBC Capital și Mizuho au un preț țintă mediu de 263,33 dolari, sugerând un potențial de creștere de aproximativ 38,15%.