Apple (AAPL) este Evaluată Corect După Scăderea Prețului Acțiunilor și Speranțele în AI? Simply Wall St Lun, 16 Februarie 2026 la 11:10 AM GMT+4 6 minute de citire În acest articol: AAPL -2.27% Obțineți informații despre mii de acțiuni de la comunitatea globală de peste 7 milioane de investitori individuali de la Simply Wall St. Dacă vă întrebați dacă acțiunile Apple oferă încă o valoare bună la prețul actual, nu sunteți singuri. O privire mai atentă asupra a ceea ce plătiți pentru fiecare dolar viitor de flux de numerar poate fi foarte revelatoare.
La o ultimă închidere de 255,78 USD, Apple a înregistrat randamente mixte, cu o scădere de 6,9% în ultima săptămână, o mișcare aproximativ plată de 0,1% în 30 de zile și câștiguri de 5,0%, 70,1% și 108,4% în ultimii 1, 3 și respectiv 5 ani. Acest lucru ridică întrebări corecte atât despre potențialul de creștere, cât și despre schimbarea percepțiilor asupra riscului. Atenția recentă acordată Apple s-a concentrat nu numai pe traiectoria prețului acțiunilor, ci și pe modul în care investitorii cântăresc perspectivele sale pe termen lung în raport cu așteptările actuale. Acest context contează, deoarece sentimentul din jurul ciclurilor de produse, randamentele de capital și condițiile mai largi ale pieței tehnologice pot influența modul în care investitorii se gândesc la ceea ce contează ca un preț corect pentru acțiuni.
Cadrul nostru de evaluare evaluează Apple cu 1 din 6 la verificările noastre de subevaluare și puteți vedea acest scor în detaliu la 1 / 6 scor de evaluare. Apoi, vom compara mai multe abordări comune de evaluare înainte de a termina cu o modalitate de a le lega într-o imagine mai clară a ceea ce ar putea prețui piața.
Apple obține doar 1/6 la verificările noastre de evaluare. Vedeți ce alte semnale de alarmă am găsit în analiza completă a evaluării.
Abordarea 1: Analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) Apple Un model de flux de numerar actualizat, sau DCF, analizează numerarul pe care se așteaptă ca Apple să îl genereze în viitor și apoi actualizează acele fluxuri de numerar proiectate înapoi până în prezent pentru a estima cât ar putea valora afacerea acum. Pentru Apple, modelul utilizat este o abordare a fluxului de numerar liber în două etape către capitaluri proprii, bazată pe proiecțiile fluxului de numerar. Cel mai recent flux de numerar liber pe ultimele douăsprezece luni este de aproximativ 124,1 miliarde de dolari. Intrările analiștilor și estimările extrapolate sugerează un flux de numerar liber proiectat de aproximativ 193,0 miliarde de dolari până în 2030, cu ani intermediari între 2026 și 2035 variind de la aproximativ 138,2 miliarde de dolari la 243,2 miliarde de dolari înainte de actualizare.
Aducând acele fluxuri de numerar proiectate înapoi până în prezent, modelul DCF ajunge la o valoare intrinsecă estimată de aproximativ 242,41 dolari per acțiune. Față de prețul recent al acțiunilor de 255,78 dolari, aceasta implică faptul că acțiunile sunt supraevaluate cu aproximativ 5,5%, ceea ce se află într-o marjă de eroare pe care mulți investitori ar putea-o considera relativ strânsă.
Rezultat: APROXIMATIV CORECT Apple este evaluat corect conform fluxului nostru de numerar actualizat (DCF), dar acest lucru se poate schimba într-o clipă. Urmăriți valoarea în lista de urmărire sau în portofoliu și fiți alertat când trebuie să acționați.
AAPL Fluxul de numerar actualizat din februarie 2026 Accesați secțiunea Evaluare din Raportul companiei noastre pentru mai multe detalii despre modul în care ajungem la această Valoare justă pentru Apple.
Povestea continuă
Abordarea 2: Prețul Apple vs. Câștiguri Pentru o companie profitabilă precum Apple, raportul P/E este o prescurtare utilă pentru ceea ce investitorii sunt dispuși să plătească în prezent pentru fiecare dolar de câștiguri. Acesta surprinde atât ceea ce câștigă afacerea astăzi, cât și ceea ce crede piața în mod colectiv că valorează acele câștiguri. În practică, un P/E „normal” sau „corect” reflectă ceea ce așteaptă investitorii pentru creșterea viitoare a câștigurilor și cât de mult risc văd în acele câștiguri. O creștere mai mare așteptată sau un risc perceput mai scăzut pot susține un P/E mai mare, în timp ce o creștere mai lentă sau o incertitudine mai mare tind să se alinieze cu un P/E mai scăzut.
Apple se tranzacționează în prezent cu un P/E de 31,88x. Aceasta este peste media industriei tehnologice de 21,90x și, de asemenea, peste media grupului de colegi de 27,32x.
Raportul corect Simply Wall St pentru Apple este de 38,14x. Acest raport corect este o estimare proprietară a P/E care ar putea fi rezonabilă, având în vedere factori precum creșterea câștigurilor, marjele de profit, industria, capitalizarea bursieră și riscurile specifice, mai degrabă decât să se bazeze doar pe comparații simple cu colegii sau cu sectoarele.
Deoarece P/E-ul actual al Apple de 31,88x este sub raportul corect de 38,14x, acest cadru sugerează că acțiunile sunt examinate ca subevaluate pe baza multiplilor de câștiguri.
Rezultat: SUBEVALUAT
NasdaqGS:AAPL Raportul P/E din februarie 2026 Rapoartele P/E spun o poveste, dar dacă oportunitatea reală se află în altă parte? Începeți să investiți în moșteniri, nu în directori. Descoperiți primele noastre 23 de companii conduse de fondatori.
Îmbunătățiți-vă luarea deciziilor: alegeți-vă narațiunea Apple Am menționat mai devreme că există o modalitate și mai bună de a înțelege evaluarea, așa că permiteți-ne să vă prezentăm Narațiunile. Acestea vă permit să scrieți o poveste simplă despre Apple, să o conectați la ipoteze pentru valoarea justă, venituri, câștiguri și marje, apoi să vedeți cum se compară cu prețul de astăzi. Pe pagina Comunității Simply Wall St, o Narațiune este perspectiva dvs. asupra companiei legată direct de o prognoză și o valoare justă. În loc să vedeți doar că cineva crede că Apple valorează 177,34 USD sau 309,04 USD, puteți vedea și gândirea din spatele acestor cifre, cum ar fi opiniile cu privire la execuția AI, creșterea serviciilor, tarifele, marjele și nivelurile viitoare de P/E.
Puteți compara apoi Valoarea justă dintr-o Narațiune cu prețul actual al acțiunilor Apple pentru a vă ajuta să evaluați dacă ar putea fi mai aproape de o oportunitate de cumpărare sau un candidat pentru a reduce. Narațiunile se actualizează automat pe măsură ce sunt adăugate noi câștiguri, știri sau estimări ale analiștilor, astfel încât povestea și cifrele dvs. să rămână sincronizate, fără muncă suplimentară. Pentru Apple, totuși, vă vom face foarte ușor cu previzualizări a două narațiuni Apple de top:
🐂 Caz bull Apple Valoare justă: 275,00 USD Reducere implicită față de ultima închidere: cu 7,0% sub această valoare justă, pe baza intrărilor narațiunii Ipoteza de creștere a veniturilor: 12,78% Încadrează slăbiciunea recentă a prețului acțiunilor și obstacolele tarifare ca pe o posibilă nepotrivire între presiunea pe termen scurt și amploarea generării de numerar și puterea mărcii Apple. Evidențiază profiturile din T1 2025 de 36,33 miliarde USD și veniturile record din servicii de 26,3 miliarde USD ca suport pentru modelul de afaceri în timp ce Apple lucrează la schimbări de producție în India și Vietnam. Presupune că investițiile AI și loialitatea ecosistemului Apple pot susține creșterea pe termen lung, cu o valoare justă de 275 USD construită pe o creștere mai mare a veniturilor, marje solide și un viitor P/E de aproximativ 31x.
🐻 Caz bear Apple Valoare justă: 207,71 USD Prima implicită față de ultima închidere: cu 23,1% peste această valoare justă, pe baza intrărilor narațiunii Ipoteza de creștere a veniturilor: 6,39% Se concentrează pe punctele de presiune, cum ar fi costurile de producție mai mari din cauza schimbărilor lanțului de aprovizionare, regulile mai stricte ale UE și riscul ca veniturile din servicii legate de Google și accesoriile Lightning să se poată reduce. Pune la îndoială cât de multă creștere poate obține Apple pe piețele cu venituri mai mici, cum ar fi India și America de Sud, având în vedere prețul iPhone-ului, concurența locală, limba și potrivirea software-ului. Adoptă o viziune precaută asupra produselor noi, cum ar fi Vision Pro, și asupra ciclurilor de upgrade hardware, ceea ce duce la o creștere mai moderată a veniturilor și la o valoare justă de 207,71 USD, chiar și cu marje de profit sănătoase și un viitor P/E de aproximativ 32x.
Credeți că există mai multe în povestea Apple? Accesați Comunitatea noastră pentru a vedea ce spun alții!
NasdaqGS:AAPL Graficul prețului acțiunilor pe 1 an Acest articol de Simply Wall St este de natură generală. Oferim comentarii bazate pe date istorice și prognoze ale analiștilor numai folosind o metodologie imparțială, iar articolele noastre nu sunt menite să fie sfaturi financiare. Nu constituie o recomandare de a cumpăra sau vinde acțiuni și nu ține cont de obiectivele dumneavoastră sau de situația dumneavoastră financiară. Ne propunem să vă oferim o analiză pe termen lung, bazată pe date fundamentale. Rețineți că analiza noastră poate să nu țină cont de cele mai recente anunțuri ale companiei sensibile la preț sau de materiale calitative. Simply Wall St nu are nicio poziție în nicio acțiune menționată. Companiile discutate în acest articol includ AAPL. Aveți feedback despre acest articol? Vă îngrijorează conținutul? Luați legătura cu noi direct. Alternativ, trimiteți un e-mail la editorial-team@simplywallst.com