Exclusiv – BCE ia în considerare majorarea rezervelor minime ale băncilor pentru a-și reduce propriile pierderi, spun surse
De Balazs Koranyi și Francesco Canepa
SINTRA, Portugalia, 30 iunie (Reuters) - Banca Centrală Europeană (BCE) ia în considerare dublarea proporției de numerar pe care creditorii trebuie să o păstreze ca rezerve într-un cont neremunerat, au declarat șase surse pentru Reuters. Această măsură ar reduce nota de plată a dobânzilor a băncii centrale și ar atenua efectele secundare ale luptei sale împotriva inflației.
Potențiala creștere, care este dezbătută de decidenții de politică monetară ai Băncii Centrale Europene, ar ridica cerințele de rezerve minime la 2%, de la 1% din depozitele clienților băncilor și din alte forme de finanțare, au precizat sursele.
Aceasta ar ajuta băncile centrale din țări bogate în lichidități, precum Germania, să reducă pierderile rezultate din dobânzile plătite pentru depozitele bancare ce depășesc rezervele obligatorii, care au crescut la trilioane de euro în urma programelor de stimulare prin achiziții de obligațiuni din ultimul deceniu.
De asemenea, ar absorbi o parte din acea lichiditate excedentară, contribuind la eforturile BCE de a deprinde băncile de numerarul gratuit, o situație ce va fi reevaluată ca parte a unei revizuiri a cadrului de reglementare în acest an.
O decizie privind această posibilă mișcare, care nu a fost încă discutată oficial de Consiliul Guvernatorilor al BCE, este așteptată toamna aceasta. Sursele au menționat că discuțiile în cadrul BCE sunt într-un stadiu incipient. Un purtător de cuvânt al BCE a refuzat să comenteze.
CHEZUL DOBÂNZILOR A CRESCUT LA APROAPE 50 DE MILIARDE DE EURO
BCE și cele 21 de bănci centrale naționale din zona euro plătesc o rată a dobânzii de 2,25% la aproximativ 2,16 trilioane de euro în lichiditate excedentară, rezultând în cheltuieli de aproximativ 48,7 miliarde de euro pe an, arată calculele Reuters.
Dublarea rezervelor obligatorii, care nu sunt remunerate, de la 173,56 miliarde de euro, ar reduce cheltuielile anuale combinate cu dobânzile ale băncilor centrale cu aproape 4 miliarde de euro.
Acest cost a crescut cu 5,4 miliarde de euro anualizați după ce BCE a majorat rata depozitelor de la 2% la 2,25% luna aceasta, în încercarea de a limita consecințele inflaționiste ale războiului din Iran.
Rata cerinței de rezerve minime a fost redusă la 1% de la 2% în plină criză a datoriilor din zona euro, în 2012.
PIERDERILE BĂNCILOR CENTRALE SUNT POLITIC SENSIBILE
Deși BCE și restul Eurosistemului nu funcționează în scop lucrativ, ci pentru a controla inflația, pierderile uriașe suferite în ultimii ani au devenit sensibile politic.
Băncile centrale neprofitabile sunt constrânse în capacitatea lor de a plăti dividende către tezaurele statului și ar putea, în cazuri extreme, să fie forțate să solicite capital de la guvernul lor.
Pentru a evita acest lucru, Bundesbank și alte bănci au eșalonat pierderile pe mai mulți ani.
Cele mai mari pierderi au fost înregistrate în 2023, când în sistem existau încă mai multe trilioane de euro de lichiditate excedentară, iar rata depozitelor BCE era de până la 4%.
Consiliul Guvernatorilor al BCE a discutat atunci majorarea rezervelor minime, dar propunerea nu a prins tracțiune.
Sectorul bancar a înregistrat de atunci profituri record și a demonstrat că poate funcționa bine și la niveluri mai scăzute de lichiditate excedentară.