Minerii Bitcoin devin o parte importantă a lanțului de aprovizionare cu infrastructură AI, deoarece controlează cantități mari de capacitate energetică și imobile de centre de date, care sunt din ce în ce mai dificil de asigurat, potrivit unei noi note de cercetare de la Bernstein.
Analiștii Gautam Chhugani, Mahika Sapra, Sanskar Chindalia și Harsh Misra estimează că minerii Bitcoin cotați la bursă controlează peste 27 de gigawați de capacitate energetică planificată și au anunțat acorduri legate de AI de peste 90 de miliarde de dolari, acoperind 3,7 gigawați cu hyperscalers, furnizori neocloud și producători de cipuri.
Un raport de cercetare din 29 aprilie de la RAND a declarat că se așteaptă ca SUA să adauge aproximativ 82 GW de capacitate netă disponibilă suplimentară până în 2030.
Potrivit Bernstein, accesul la electricitate, mai degrabă decât cipurile, a devenit principala problemă pentru extinderea centrelor de date AI. Furnizorii de utilități pot avea nevoie de mai mult de patru ani pentru a aproba noi conexiuni la rețea, chiar și în state prietenoase cu centrele de date, cum ar fi Texas.
„Timpul mediu de așteptare pentru a asigura un GW de energie este de cel puțin ~50 de luni în toate statele și, chiar și în state prietenoase din punct de vedere politic, cum ar fi Texas, utilitatea urmează un proces de revizuire în loturi pentru a naviga în coada de interconectare și încărcarea resurselor”, au scris analiștii.
O creștere a controlului reglementar și a opoziției locale față de centrele de date la scară largă se adaugă acestor întârzieri, oferind minerilor Bitcoin un avantaj, deoarece aceștia operează deja site-uri conectate la rețea și au experiență în gestionarea instalațiilor de calcul de înaltă densitate.
O schimbare în economia minerilor
Bernstein a declarat că minerii Bitcoin se diversifică din ce în ce mai mult în infrastructura AI, deoarece caută noi surse de venit după înjumătățirea din 2024, care a redus recompensele pentru minare și a pus presiune asupra marjelor de profit.
Raportul spune că câțiva mineri au trecut dincolo de concentrarea lor tradițională pe producția de Bitcoin pentru a dezvolta centre de date AI și instalații de calcul de înaltă performanță.
Un exemplu recent este Soluna Holdings, care a raportat o creștere de 58% a veniturilor în primul trimestru, determinată în principal de activitatea sa de găzduire a centrelor de date, în timp ce cripto miningul a contribuit cu o parte mai mică din vânzările totale.
Bernstein a subliniat, de asemenea, IREN ca un exemplu de frunte al schimbării. Firma a spus că IREN este bine poziționată pentru a-și transforma o mare parte din activitate către infrastructura AI, după acordurile sale de miliarde de dolari cu Microsoft.
Parteneriatul IREN cu Microsoft ar putea schimba fundamental modelul său de afaceri, potrivit Bernstein.