Tarifele "Ziua Eliberării" ale președintelui Donald Trump au trimis piața bursieră într-o frenezie, acțiunile scăzând brusc în urma anunțului. Tarifele, mult mai grave decât se aștepta, adaugă o problemă suplimentară unei piețe care se confrunta deja cu tensiuni tot mai mari între SUA și vecinii săi, Canada și Mexic, din cauza unor potențiale tarife, precum și cu incertitudini economice generale. Aceste tarife nu vor fi bune nici pentru consumatori, nici pentru economie. China a lovit deja SUA cu tarife de retorsiune, declanșând ceea ce ar putea deveni un război comercial global. Administrația Trump a răspuns la anunțul Chinei promițând un tarif suplimentar de 50% pentru toate mărfurile din China, dacă aceasta va adopta tarifele sale de retorsiune.
Acest război comercial iminent ar putea menține presiunea asupra acțiunilor pentru o perioadă de timp. Acestea fiind spuse, președintele Trump poate fi imprevizibil și îi place să negocieze, astfel încât aceste tarife ar putea fi de scurtă durată. În timp ce consilierii de la Casa Albă au spus că tarifele nu sunt un instrument de negociere, Trump a ieșit deja și a spus că este deschis la negocieri. Ceea ce lasă piața cu o mulțime de incertitudini continue. Și singurul lucru pe care piața îl urăște mai mult decât orice este incertitudinea.
Este acesta începutul unei piețe ursare? Una dintre cele mai bune modalități de a crea bogăție pe termen lung este încă prin investiții în acțiuni. Deși vor exista corecții ale pieței și piețe ursare pe parcurs, principalii indici de piață au tranzacționat întotdeauna mai sus pe termen lung. În același timp, sincronizarea pieței poate fi foarte dificilă. Dacă piața bursieră ar intra oficial într-o piață ursară (este încă neoficială la momentul scrierii), profunzimea și durata ar fi imprevizibile. Piața ursară medie durează puțin peste nouă luni, dar cele individuale pot varia destul de mult. Piața ursară legată de COVID-19 a fost scurtă și abruptă, iar revenirea acțiunilor a fost rapidă și puternică. Între timp, piața ursară din timpul Marii Depresiuni a durat ani de zile. Piețele ursare moderne, însă, au avut tendința de a fi mai scurte.
În plus, atunci când încep noi piețe taur, cele mai mari câștiguri tind să apară la începutul raliului. Din punct de vedere istoric, prima lună a unei piețe taur generează un randament mediu de aproape 14% pentru indicele S&P 500, în timp ce în primele trei luni, acesta crește cu mai mult de 25%. Cu toate acestea, pot exista și unele false începuturi pe parcurs, în ceea ce este adesea denumit o "săritură a pisicii moarte", unde se pare că acțiunile se raliază, dar apoi scad înapoi la noi minime.
Sursa imaginii: Getty Images.
Deci, ce ar trebui să facă un investitor? În cele din urmă, un investitor nu ar trebui să încerce să sincronizeze piața și să facă modificări majore în portofoliile sale, deoarece nimerirea sincronizării la ambele capete este extrem de dificilă. Ai putea să nimerești sincronizarea și să te îndrepți mai mult spre numerar înainte de o scădere, dar apoi să ratezi raliul. Am învățat această lecție în timpul pieței ursare COVID, unde am trecut rapid la mai mult numerar. Cu toate acestea, durata pieței ursare a fost atât de scurtă și raliul atât de puternic încât faptul că am avut dreptate la început nu a ajutat deloc performanța portofoliului meu. Am continuat să aștept o săritură a pisicii moarte care nu s-a întâmplat niciodată și ar fi fost mai bine dacă aș fi rămas investit.
Ca atare, cred că cea mai bună strategie pe care o pot folosi investitorii este media costului în dolari. Aceasta este atunci când investești o sumă fixă de bani la intervale fixe. Această strategie nu va alege un fund, dar îți va oferi o bază de cost foarte bună în viitor. Cheia este să fii consecvent, deoarece o piață în scădere nu va dura pentru totdeauna.
Vehiculul de investiții perfect. Unul dintre cele mai bune vehicule de investiții pentru a implementa această strategie este Vanguard 500 ETF (NYSEMKT: VOO). Fondul tranzacționat la bursă (ETF) urmărește performanța S&P 500, care constă în acțiuni ale celor mai mari 500 de companii tranzacționate public în SUA.
Date de YCharts.
Vanguard 500 ETF are o experiență de performanță puternică pe termen lung. S&P 500 este un indice ponderat în funcție de capitalizarea bursieră, ceea ce înseamnă că cu cât este mai mare compania (prețul înmulțit cu acțiunile în circulație), cu atât mai mare este acțiunea ca procent din indice. Ca atare, o investiție în Vanguard 500 ETF vă oferă investiții în unele dintre cele mai mari și mai bine conduse companii din lume. La sfârșitul lunii martie, ETF a generat un randament cumulat de aproape 224% în ultimii 10 ani, ceea ce echivalează cu un randament anual mediu de aproape 12,5%. De la înființare în 2020, ETF a produs un randament anual mediu de 14%.
Având în vedere că ETF este în scădere cu aproape 15% în 2025, la momentul scrierii, acesta este un moment excelent pentru a începe să-ți înmoi degetele în ETF. Poți începe cu o investiție mică, cum ar fi 1.000 de dolari, și apoi poți folosi o strategie de mediere a costului în dolari pentru a continua să-ți construiești poziția. Apoi, ori de câte ori piața se va schimba, vei fi pe drumul cel bun pentru a obține randamente excelente pe termen lung.