(Bloomberg) -- Noile restricții ample ale Chinei asupra exporturilor de pământuri rare marchează primul său efort major de a controla fluxul global de minerale critice pe care le domină, folosind aceeași strategie care permite SUA să exercite puterea dincolo de granițele sale.
Regulile anunțate săptămâna trecută impun companiilor străine să obțină aprobarea guvernului chinez înainte de a exporta produse care conțin chiar și urme de anumite pământuri rare provenite din China. Această extindere extrateritorială echivalează cu o afirmare a controlului asupra lanțurilor de aprovizionare globale pentru materiale esențiale pentru orice, de la avioane de vânătoare la vehicule electrice.
„După decenii de eforturi, China are în sfârșit câteva avantaje tehnologice reale față de America”, au scris Arthur Kroeber și Laila Khawaja de la Gavekal Research într-o notă de luni.
Avalanșa de măsuri a șocat nu numai SUA, care au promis să le inverseze. Uniunea Europeană „ar trebui să aibă un răspuns dur”, a declarat marți ministrul danez de Externe, Lars Lokke Rasmussen, a cărui țară deține președinția rotativă a UE. Comisarul UE pentru Economie, Valdis Dombrovskis, a acuzat China că „folosește interdependențele comerciale în scopuri politice”, vorbind la Washington în timp ce șefii finanțelor globale s-au reunit pentru întâlnirile de toamnă ale Fondului Monetar Internațional și ale Băncii Mondiale.
Deși gradul de perturbare va depinde de cât de larg vor fi aplicate noile reguli, mișcarea a energizat deja companiile și factorii de decizie politică deopotrivă să caute potențiale contramăsuri și eventuale alternative la inputurile critice ale Chinei.
„Nu vom lăsa aceste restricții la export și monitorizare să continue”, a declarat secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, într-un interviu acordat Fox Business luni. „Au îndreptat un bazooka către lanțurile de aprovizionare și baza industrială a întregii lumi libere.” El a spus că se așteaptă să obțină sprijin coordonat din Europa și India, împreună cu alte guverne democratice din Asia - o referire aparentă la națiuni precum Japonia și Coreea de Sud. Dombrovskis a spus că se așteaptă la discuții în această săptămână la o întâlnire a Grupului celor Șapte la Washington.
Între timp, măsurile protecționiste reciproce continuă cu viteză, dincolo de majorările tarifare deja impuse. China a dezvăluit marți sancțiuni împotriva unităților americane ale unui gigant sud-coreean de transport maritim, parte a unei game mai largi de măsuri în spațiul maritim dintre Beijing și Washington. Și UE ia în considerare să oblige companiile chineze să predea tehnologia companiilor europene dacă doresc să opereze la nivel local.
Riscul unui efect de bumerang
Implementarea prea agresivă a pământurilor rare de către China ar putea super-energiza eforturile de a construi lanțuri de aprovizionare alternative, subminând dominația pe termen lung a Chinei - în același mod în care controalele de export ale Washingtonului asupra semiconductorilor avansați riscă să se întoarcă împotriva lui și să stimuleze inovația chineză.
Companiile miniere australiene cu proiecte de minerale critice au înregistrat marți câștiguri amețitoare la bursă, acțiunile Resolution Minerals Ltd. închizându-se cu 56% în creștere, iar Nova Minerals Ltd. câștigând 16%. În India, producătorii de automobile și furnizorii de piese au început să accelereze testarea magneților pe bază de ferită ca un înlocuitor mai puțin eficient, dar mai sigur din punct de vedere geopolitic, pentru pământurile rare grele pe care se bazau anterior, potrivit unor persoane familiarizate cu problema. Deocamdată, au suficient inventar până în decembrie, au spus oamenii.
Măsurile Chinei reprezintă adaptarea de către președintele Xi Jinping a tacticilor care au fost inițiate de SUA - folosirea dominației în sectoarele critice ca o bâtă împotriva rivalilor străini. Acolo unde Washingtonul are capacitatea de a folosi dolarul pentru a exercita o jurisdicție extinsă, China își folosește acum strânsoarea asupra prelucrării pământurilor rare și a producției de magneți permanenți.
„SUA au o influență de neegalat pe piețele financiare datorită influenței dolarului și a centralității sistemului financiar american”, a spus Chris Kennedy, analist geoeconomic senior la Bloomberg Economics, care a lucrat anterior la Consiliul Național de Securitate din administrațiile Biden și Trump. „China are o influență globală în dominația sa asupra industriilor cheie care sunt esențiale pentru producția globală.”
Adăugarea a cinci pământuri rare la lista restricționată a Chinei - holmiu, europiu, ytterbiu, tuliu și erbiu - va face mai dificilă găsirea de înlocuitori pentru magneții fabricați cu cele șapte minerale care au fost inițial afectate de restricțiile pe care Beijingul le-a dezvăluit în aprilie.
Dominația Chinei
Pe termen scurt, alternativele rămân limitate. China este responsabilă pentru 70% din pământurile rare extrase din lume și pentru peste 90% din magneții permanenți fabricați cu mineralele. În timp ce companiile din UE și SUA au raportat anterior lipsuri de aprovizionare și opriri de producție în timpul restricțiilor chineze anterioare, construirea capacității de înlocuire durează ani.
Dacă este aplicată cu rigurozitate, politica servește ca un punct de blocaj făcut cu tehnologie chineză, care afectează practic fiecare industrie modernă care se bazează pe magneți permanenți de înaltă performanță. Măsurile se aplică nu numai materiilor prime, ci și produselor fabricate în străinătate folosind inputuri chinezești de pământuri rare - chiar și atunci când aceste materiale reprezintă doar 0,1% din valoarea unui produs.
Ministerul Comerțului din China a justificat restricțiile pe motive de securitate națională, menționând că pământurile rare medii și grele au aplicații militare importante. Oficialii au subliniat că măsurile nu vor interzice complet exporturile și au promis că vor aproba cererile care îndeplinesc cerințele de reglementare.
Indiferent de intenție, ambiția de a controla fluxul global de minerale a fost surprinsă într-un comentariu de luni al unui cercetător de la Academia Chineză de Științe Sociale, un think tank de top afiliat guvernului. Wang Ziyang, asistent cercetător la instituție, a spus că China trece de la a fi un furnizor la un „guvernator al ordinii pământurilor rare”, argumentând că măsurile previn utilizarea militară a elementelor și sunt în interesul comun al comunității globale.
Cea mai recentă mișcare limitează ani de extindere a regimului de control al exporturilor al Beijingului. Din 2020, China a construit sistematic o arhitectură care oglindește controalele SUA, de la listarea entităților pe lista neagră până la stabilirea jurisdicției extrateritoriale asupra tehnologiei de origine chineză. Momentul a părut legat de prelungirea de către Washington a unei liste de entități care vizează firmele chineze de semiconductori - o mișcare pe care Beijingul a considerat-o o încălcare a înțelegerilor bilaterale încheiate la Madrid luna trecută, conform cărora niciuna dintre părți nu va impune noi controale în timpul discuțiilor comerciale.
Controalele pot servi drept pârghie de negociere înaintea discuțiilor așteptate între Xi și președintele Donald Trump mai târziu în această lună. Kroeber și Khawaja au spus că anunțul a stabilit o negociere pentru ca China să relaxeze controalele asupra exporturilor de pământuri rare în schimbul unor concesii americane similare asupra controalelor asupra exporturilor de semiconductori.
Indiferent de rezultatul acestor discuții, o inversare completă pare improbabilă, potrivit lui Oliver Melton, până de curând atașatul Trezoreriei SUA la Beijing și acum director al practicii Rhodium Group din China.
„Până la capăt”
„Aceasta este o decizie strategică pentru a se asigura că au o influență susținută și persistentă asupra SUA și a altor țări pentru a descuraja viitoarele controale la export împotriva Chinei”, a spus el. „Factorii de decizie politică chinezi sunt pe deplin conștienți că au capacitatea de a perturba producția pentru marile companii americane în moduri care maximizează impactul asupra piețelor americane - de exemplu, prin vizarea firmelor precum Apple și Tesla.”
Ministerul Comerțului din China a semnalat deschiderea către dialog, apărând în același timp acțiunile sale, afirmând într-o declarație de marți că Beijingul va „lupta până la capăt, dacă este necesar”, în timp ce ușa rămâne deschisă pentru discuții.
Dincolo de represalii și tactici de negociere, măsurile avansează strategia industrială mai largă a Beijingului. Prin controlul accesului la tehnologiile de procesare și la echipamentele de fabricație, China își propune să mențină concurenții în urmă, stimulând în același timp parteneriatele cu firmele chineze.
Regulile privind producătorii de peste mări care utilizează pământuri rare chinezești sau echipamente conexe intră în vigoare la 1 decembrie. Pragul de valoare de 0,1% ar putea afecta porțiuni mari de bunuri intermediare și va provoca probabil întârzieri administrative majore.
--Cu asistența lui Josh Xiao, Martin Ritchie, Jing Li, Fran Wang și Lucille Liu.