Citizens a reiterat recomandarea "Market Outperform" și prețul țintă de 13,00 dolari pentru acțiunile Accel Entertainment (NYSE:ACEL), conform unei note de cercetare publicate miercuri. Acțiunile se tranzacționează în prezent la 11,14 dolari, sub prețul țintă al Citizens și sub estimarea InvestingPro Fair Value de 14,20 dolari, sugerând un potențial de creștere pentru investitori.
Firma își menține perspectiva pozitivă asupra singurului operator public de rute pure-play din industria jocurilor de noroc, folosind o metodă de evaluare care combină de 6 ori EBITDA estimat pentru 2027 și de 9 ori fluxul de numerar liber estimat pentru 2026-2027. Această abordare pare rezonabilă, având în vedere raportul EV/EBITDA curent al Accel de 6,97x și EBITDA-ul său din ultimele douăsprezece luni de 178,12 milioane de dolari.
Citizens notează că Accel se tranzacționează în prezent la 5,6x EBITDA-ul consensual pentru 2027, semnificativ sub multiplul de 10x-12x pe care îl comanda după tranzacția sa de de-SPAC, o reducere pe care firma o consideră nejustificată. Nota de cercetare subliniază că evaluarea actuală a Accel este mai mică decât cea a sectoarelor comparabile, companiile regionale de jocuri de noroc tranzacționându-se la 7,2x EBITDA-ul consensual pentru 2027, furnizorii de jocuri la 8,4x și companiile de gestionare a numerarului la 6x.
În timp ce Citizens recunoaște că volumul limitat de tranzacționare rămâne o problemă pentru acțiuni, consideră că compania explorează soluții la această problemă, care ar putea oferi un catalizator pe termen mediu pentru acțiuni.
În alte știri recente, Accel Entertainment evaluează potențialul de a-și extinde operațiunile de jocuri de noroc în Chicago, în urma deciziei orașului de a permite terminale video de jocuri (VGT). Se așteaptă ca această mișcare să genereze venituri fiscale semnificative, cu estimări care sugerează un total anual de 64 de milioane de dolari pentru Chicago.
În plus, Accel Entertainment a numit Deloitte & Touche LLP ca nou auditor pentru anul fiscal care se încheie la 31 decembrie 2026, înlocuind KPMG LLP după finalizarea auditului din 2025.
Firmele de analiză au exprimat opinii diferite cu privire la acțiunile Accel, Citizens reiterând o recomandare "Market Outperform" și un preț țintă de 13,00 dolari, în timp ce Truist Securities a inițiat acoperirea cu o evaluare "Hold" și același preț țintă. Citizens a menționat durata lungă a contractului companiei ca un factor în vizibilitatea puternică a veniturilor sale.
Aceste evoluții evidențiază mișcările strategice ale Accel pentru a-și consolida poziția în industria jocurilor de noroc.
Acest articol a fost generat cu sprijinul AI și revizuit de un editor. Pentru mai multe informații, consultați Termenii și Condițiile noastre.